Founders Fund et Pantera investissent dans la banque d'investissement DeFi ONDO Finance

ONDO Finance, un protocole visant à accélérer l'adoption de la Finance décentralisée (DeFi) parmi les investisseurs traditionnels en atténuant les risques, a levé 20 millions de dollars lors d'un tour de série A codirigé par Peter Thiel Fonds des fondateurs et la société de Crypto Pantera Capital.

Le logiciel ONDO Finance trouve des investissements dans la Finance traditionnelle et décentralisée et les regroupe dans des offres équilibrées risque/récompense plus favorables aux investisseurs institutionnels et particuliers.

Les produits structurés sont un élément courant de la Finance traditionnelle qui convient parfaitement à l'exécution à moindre coût de la Finance décentralisée, a déclaré le fondateur et PDG d' ONDO Finance, Nathan Allman, à CoinDesk dans une interview.

DeFi « nous permet d'ouvrir l'accès à ces types d'instruments qui sont autrement très coûteux à administrer aux petits investisseurs de détail », a déclaré Allman, qui a cofondé ONDO avec son collègue Goldman Sachs (GS) Pinku Surana, vétéran du commerce.

Comment ça marche

La première offre d' ONDO Finance consistait en des produits structurés décentralisés, des coffres d'investissement répartis équitablement entre deux jetons, ONEun représentant une position d'investissement fixe à faible risque et l'autre une position variable avec plus de risques mais la possibilité de récompenses plus élevées. Le coffre financé est investi dans un pool de liquidités sur un market Maker automatisé comme Uniswap ou Sushiswap pendant une période de temps déterminée.

Une fois le coffre-fort expiré, les investisseurs fixes reçoivent leur investissement plus un rendement en pourcentage fixe et les investisseurs variables reçoivent ce qui reste du rendement excédentaire.

Par exemple, un coffre-fort récent a associé BOND, le jeton natif du protocole de risque DeFi BarnBridge, pour les investisseurs à taux fixe, avec le stablecoin USDC pour les investisseurs à taux variable. Le coffre-fort a été coté sur Uniswap et a expiré le 18 avril. Les investisseurs à taux fixe ont reçu un rendement de 35,12 % et les investisseurs à taux variable, un rendement de 283 %.

L'idée du coffre-fort a ensuite été élargie pour inclure une solution de liquidité en tant que service qui associe des organisations autonomes décentralisées (DAO) à des souscripteurs pour fournir de la liquidité au jeton natif de la DAO, permettant aux utilisateurs d'échanger le jeton sur des échanges décentralisés. ONDO a déclaré avoir établi des partenariats avec plus de 10 DAO, dont Terra, Frax et Fei, et avoir déposé plus de 200 millions de dollars de liquidités dans le protocole.

Plans DAOOndo Finance prévoit également sa propre organisation autonome décentralisée et son jeton ONDO natif.

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Le jeton fournira des droits de vote dans la DAO, ce qui inclura la possibilité de contrôler les composants des contrats intelligents et de dicter certaines décisions stratégiques comme les partenariats avec des chaînes et des pièces stables. Les jetons seront initialement non transférables à l'échelle mondiale, ce qui signifie qu'ils ne pourront T être vendus sur un marché secondaire, a déclaré Allman à CoinDesk, en partie pour donner à ONDO le temps de mettre en place l'extraction de liquidités pour favoriser l'adoption.

« Les détenteurs de jetons eux-mêmes pourront voter sur le moment où les échanges [du jeton] devraient commencer », a déclaré Allman.

Feuille de route

Founders Fund et Pantera Capital ont respectivement environ 11 milliards et 6 milliards de dollars d'actifs sous gestion.

Parmi les investisseurs stratégiques qui ont rejoint le tour de financement ONDO Finance, on trouve Coinbase Ventures et Tiger Global. Le capital permettra à ONDO d'élargir son équipe actuelle de 17 personnes avec des recrutements dans les domaines de l'ingénierie, du marketing et du développement de produits.

ONDO travaille au lancement d'une deuxième version des coffres, qui offrent une plus grande flexibilité structurelle. Les coffres sont en cours de déploiement test sur Curve et Convex pour générer des rendements à partir de pièces stables adossées à des algorithmes. ONDO regroupe plusieurs actifs dans chaque coffre pour compenser les risques plus élevés des pièces stables algorithmiques.

Le financement contribuera également à l'expansion multi-chaînes d'Ondo, qui consisterait à relier les liquidités de plusieurs blockchains dans un seul coffre-fort. ONDO utiliserait les ponts pour les utilisateurs, atténuant ainsi les risques d'exploitation qui sont devenus un problème courant pour les protocoles de pont.

« La multichaîne représente une part importante de notre mission et de notre proposition de valeur », a déclaré Allman.

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