Jalonnement Ethereum et adoption par les investisseurs

Gestion méthodique du capital((MCM), un innovateur du secteur qui apporte une responsabilité fiduciaire et une exécution réfléchie pour relier la blockchain à des Marchés financiers plus larges, récemment annoncé Lancement du fonds de jalonnement ETH Methodic CoinDesk . CoinDesk Indices, qui fournit l'indice de référence du fonds, s'est entretenu avec Jason Hall, PDG de MCM, pour discuter du jalonnement Ethereum et de son adoption par les investisseurs.

L'interview a été réalisée par CoinDesk Indices et n'est pas associée à la rédaction de CoinDesk .

Pourquoi le jalonnement ETH est-il considéré comme un investissement dans les actifs numériques plus stable ?

À long terme, nous pensons que l'utilisation du réseau ETH sera le facteur déterminant des rendements. Quel que soit le critère utilisé, la majorité de l'activité blockchain se déroule au sein de l'écosystème Ethereum, ce qui fait d'Ether le jeton le plus utilisé. Nous pensons que cela positionne ETH comme le principal bénéficiaire de l'adoption future de la Technologies blockchain. Les actifs numériques peuvent être volatils. Cependant, lorsque la volatilité coïncide avec une forte activité du réseau, le taux d'adoption de base bien établi d'Ethereum favorise la stabilité des actifs et peut présenter une qualité de fuite vers la sécurité, notamment par rapport aux autres Crypto . Le fonctionnement de la blockchain Ethereum présente également des avantages mécaniques. L'offre de jetons est ajustée en fonction de l'activité du réseau, ce qui peut la réduire lorsque le volume de transactions est élevé. Le taux de récompense du staking ETH augmente également en période de forte activité, ce qui se traduit par un rendement total accru si vos ETH sont stakés. Bien qu'il soit difficile d'éliminer ces facteurs, nous pensons qu'ils peuvent contribuer à une stabilité accrue pour les détenteurs d'actifs.

Que manqueront les investisseurs en n’ayant pas de rendement total sur les récompenses de jalonnement ETH dans leur portefeuille ?

Le staking ETH permet aux investisseurs d'accéder à la puissance des récompenses composées. Les récompenses en ETH staking sont versées en nature, ce qui accroît la position en ETH de l'investisseur, créant ainsi un effet volant d'inertie. Les investisseurs ont tendance à se focaliser sur leurs objectifs d'appréciation du prix à long terme et à perdre de vue l'intérêt d'accumuler des avoirs plus importants grâce au staking. Sur les Marchés latéraux, les récompenses du staking améliorent le rendement total et, sur les Marchés baissiers, le staking agit presque comme une stratégie de moyenne d'achat en dollars. Il est intéressant de noter que nous avons observé des cas où le taux de récompense du staking augmente en période de volatilité, ce qui profite encore davantage à l'actif. Ainsi, du point de vue du taux, on observe un effet haltère qui permet de bien performer en Marchés comme en baisse, toutes choses égales par ailleurs.

Comment MCM aide-t-il les investisseurs à accéder aux récompenses de jalonnement ETH ?

MCM a élargi l'accessibilité du staking ETH en permettant aux investisseurs d'y accéder via des monnaies fiduciaires, des stablecoins, de ETH et d'autres cryptomonnaies. De plus, l'investissement lui-même étant un fonds privé, les actions peuvent être détenues dans un bilan traditionnel si l'investisseur n'est T natif des Crypto , ou tokenisées s'il l'est. Sur le plan opérationnel, nous nous concentrons fortement sur l'atténuation des externalités auxquelles les investisseurs sont confrontés dans les Crypto, telles que les risques réglementaires, de réputation et opérationnels, ainsi que les problèmes de conformité et de bilan. Nous cherchons également à garantir la responsabilité grâce à notre indice de référence, le Indice de rendement total de l'Ether CoinDesk (ETXTR).

Comment MCM est-il devenu un gestionnaire de fonds reconnu dans le domaine des actifs numériques ?

Chez MCM, nous nous engageons à établir des partenariats de haut niveau et à garantir précision et transparence. Notre équipe a travaillé aux plus hauts niveaux du secteur Finance traditionnel et comprend les exigences des investisseurs avertis. Nos processus comportent de nombreux niveaux de redondance. Le caractère naissant de cette classe d'actifs, la courbe d'apprentissage abrupte et l'environnement réglementaire hostile font des Crypto un secteur complexe pour les investisseurs institutionnels. Pourtant, l'intérêt pour ce secteur croît rapidement. Nous avons implanté notre marque dans le secteur des actifs numériques grâce à une gestion des risques exceptionnelle, centrée sur les principales préoccupations des investisseurs.

Comment MCM navigue-t-il dans l’environnement réglementaire autour des actifs numériques ?

Notre mission est de faire découvrir au public l'opportunité de création de richesse générationnelle offerte par la Technologies blockchain. Des cadres réglementaires clairs et réfléchis sont nécessaires pour créer un partenariat durable avec les investisseurs. À l'heure actuelle, les Crypto/actifs numériques manquent d'un cadre cohérent de la part des organismes de réglementation. L'essentiel de l'ambiguïté réside dans la classification des Crypto au sein des lois sur les valeurs mobilières, la classification de certains prestataires de services par la SEC et l'organisme de réglementation qui devrait régir les Crypto. Nous avons une vision claire de la réglementation, mais nous ne présumons T avoir raison et T présumons pas pouvoir prédire son évolution. Nous agissons plutôt dans le cadre des paramètres existants et nous concentrons sur les risques que nous pouvons gérer. Nous espérons que la réglementation évoluera de manière à soutenir l'innovation et l'adoption, mais notre mission est de réduire les risques, et non d'en créer en prenant des libertés d'interprétation.

Où peut-on s’adresser pour obtenir des informations supplémentaires ?

Notre approche pour appréhender les subtilités de l'investissement en actifs numériques est multidimensionnelle et adaptée aux objectifs de chaque investisseur. Qu'il s'agisse d'une exposition à la blockchain, d'une opinion sur les Crypto, de la constitution d'actifs pour de futures activités on-chain ou de la gestion de réserves de trésorerie, nous adoptons une stratégie consultative. Nous sommes heureux d'échanger avec ceux qui poursuivent ces objectifs et de leur fournir un accompagnement personnalisé pour les aider à les atteindre. Retrouvez-nous sur methodiccapital.com.

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