Comment les mineurs se préparent à la prochaine réduction de moitié du Bitcoin

Alors que la date de réduction de moitié du Bitcoin approche, les mineurs effectuent déjà des recherches et des planifications approfondies. Ils étudient les effets des réductions de moitié précédentes sur le réseau Bitcoin et analysent la réaction du marché des Cryptomonnaie pendant ces périodes, ce qui les aide à comprendre les défis et les opportunités potentiels.

Le quatrième halving du Bitcoin est actuellement prévu pour le 16 avril 2024, date à laquelle les récompenses de bloc passeront de 6,25 Bitcoin à 3,125 Bitcoin par bloc.

Cette histoire fait partie deSemaine minière 2023 de CoinDesk, Sponsorisé par Foundry. Anthony Power est analyste minier chez Compass Mining.

En conséquence, les mineurs doivent faire face à des coûts énergétiques deux fois plus élevés pour extraire un seul Bitcoin, bien qu'ils puissent atténuer ces déficits en installant des machines plus efficaces, en gérant leur consommation d'énergie de manière optimale, en mettant de côté des réserves de trésorerie et en couvrant le risque sur les Marchés financiers.

Voyons comment les mineurs se préparent sur ces différents fronts.

Flotte minière efficace

Les mineurs de Bitcoin cherchent à mettre à niveau leur matériel et leurs logiciels, un certain nombre de mineurs de Bitcoin nord-américains effectuant des achats importants des mineurs les plus efficaces disponibles sur le marché pour se préparer à la prochaine réduction de moitié.

Marathon numérique (MARA)acheté78 000 unités de machines de minage Antminer S19 XP, la machine la plus efficace du marché aujourd'hui, fournissant près de 11 EH/s de taux de hachage. La majorité de ces machines ont été livrées en 2022 et ont été installées et mises sous tension cette année et porteront leur taux de hachage opérationnel en Amérique du Nord à 23 EH/s d'ici mi-2023.

En avril 2023, CleanSpark (CLSK)annoncéun achat de 45 000 machines minières Antminer S19 XP, une fois déployées, au troisième trimestre 2022, elles fourniront 6,3 EH/s de taux de hachage supplémentaire portant leur croissance totale du taux de hachage à 16 EH/s d'ici la fin de l'année.

Plateformes anti-émeutes (RIOT)annoncé en juin 2023, elle avait acheté 33 280 mineurs Bitcoin de nouvelle génération à MicroBT, fournissant 7,6 mineurs EH/s supplémentaires pour augmenter la capacité d'auto-minage à 20,1 EH/s lors du déploiement complet en 2024.

Avoir le contrôle de vos sites sur lesquels les machines de minage Bitcoin sont installées est vraiment important, car vous devez vraiment avoir le contrôle du moment où les machines doivent être allumées/éteintes.

Énergie renouvelable durable et bon marché

L'énergie représente le coût le plus important de l'exploitation minière de Bitcoin . Il s'agit du coût de l'énergie utilisée pour extraire le Bitcoin . Comme il doublera continuellement à chaque réduction de moitié, il est essentiel que les mineurs puissent utiliser l'énergie durable et renouvelable la moins chère disponible. S'ils ne peuvent pas accéder à des contrats d'énergie à prix fixe, ils doivent avoir la possibilité de réduire leur consommation d'énergie lorsque le prix augmente et qu'il devient donc non rentable d'exploiter le Bitcoin.

CleanSpark (CLSK) développe déjà une automatisation qui permet de maximiser le temps de disponibilité et un micrologiciel qui leur offre la possibilité d'underclocker et d'overclocker selon la situation, tout en gérant leur stratégie énergétique en Géorgie (GA), les plaçant ainsi dans une excellente position lors de la réduction de moitié.

Ces derniers mois, nous avons constaté qu’un certain nombre de mineurs basés au Texas ont recours à des stratégies énergétiques pour augmenter leurs revenus. Riot Platforms a profité de son activité sur le marché de l’Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), en fournissant de l’électricité en cas de besoin et en éteignant ses systèmes pour aider à équilibrer le réseau. Elle a conclu un accord d’achat d’électricité à long terme, ce qui lui permet de KEEP le coût de l’extraction de Bitcoin à un niveau bas. Grâce à sa participation à ces programmes, la société a généré 8,4 millions de dollars de ventes d’électricité et 1,6 million de dollars de revenus de réponse à la demande au cours du mois de juin 2023.

Constituer des réserves de trésorerie

Les cycles de réduction de moitié précédents ont montré qu'après la réduction de moitié et la rareté du Bitcoin, le prix n'augmente pas immédiatement, comme on pourrait s'y attendre. Lors de la dernière réduction de moitié en 2020, il a fallu près de cinq mois pour que le prix du Bitcoin reprenne une tendance à la hausse. Il est donc nécessaire que les mineurs constituent des réserves de trésorerie et disposent d'une marge de manœuvre suffisante pour se préparer à la réduction de moitié afin de couvrir la perte immédiate de revenus.

Diversification

Un certain nombre de mineurs de Bitcoin ont récemment diversifié leurs activités et intégré des sources de revenus supplémentaires. Hut 8 (HUT) annoncéEn janvier 2022, Hut 8 a annoncé avoir acquis l'activité de centre de données cloud et de colocation de TeraGo Inc., une entreprise de centres de données. Une fois finalisée, l'acquisition fera de Hut 8 une plate-forme informatique haute performance de premier plan, offrant un positionnement unique à l'entreprise au sein de l'écosystème des actifs numériques.

En juin 2023, la société a également annoncé un contrat de cinq anspartenariatavec l'Interior Health Authority, en Colombie-Britannique, pour soutenir leurs opérations en fournissant des services de colocation sûrs, sécurisés et fiables à partir du centre de données phare de l'entreprise à Kelowna.

Hive Digital Technologies (HIVE) et Iris Energy (IREN) se diversifient également dans les services de calcul haute performance, de cloud et d'intelligence artificielle.

Techniques de couverture

Il existe désormais des entreprises qui proposent leurs services pour aider les sociétés minières à couvrir leurs risques, en termes de coût de l'électricité et de taux de hachage. Cela peut être une opportunité à considérer pour les mineurs à l'approche de la réduction de moitié.

Résumé

Les points ci-dessus ne sont pas exhaustifs, mais ils offrent, espérons-le, une compréhension claire des problèmes rencontrés par ces mineurs de Bitcoin alors qu'ils se préparent pour la prochaine réduction de moitié.

Dans le cas où le prix du Bitcoin augmente considérablement avant la réduction de moitié, les lecteurs peuvent plus ou moins ignorer les trois premiers points (car une hausse du prix rend tout meilleur pour les mineurs).

Mon article récent pour Compass MiningComment les mineurs se préparent à la réduction de moitiéfournit également un aperçu d'un point de vue financier et compare les marges minières de Bitcoin réalisées au cours du premier trimestre 2023.