Como os mineradores estão se preparando para o próximo halving do Bitcoin

À medida que a data do halving do Bitcoin se aproxima, os mineradores já estão realizando pesquisas e planejamentos extensivos. Eles estão estudando os efeitos dos halvings anteriores na rede Bitcoin e analisando como o mercado de Criptomoeda reagiu durante esses períodos, ajudando-os a entender os potenciais desafios e oportunidades.

O quarto halving do Bitcoin está previsto para ocorrer em 16 de abril de 2024, quando as recompensas por bloco serão reduzidas de 6,25 Bitcoin para 3,125 Bitcoin por bloco.

Esta história faz parte deSemana de Mineração 2023 da CoinDesk, Patrocinado pela Foundry. Anthony Power é analista de mineração na Compass Mining.

Como resultado, os mineradores enfrentam o dobro dos custos de energia para minerar um único Bitcoin, embora possam mitigar essas deficiências instalando máquinas mais eficientes, gerenciando seu uso de energia de forma otimizada, reservando dinheiro e protegendo o risco nos Mercados financeiros.

Vamos considerar como os mineradores estão se preparando nessas diferentes frentes.

Frota de mineração eficiente

Os mineradores de Bitcoin estão buscando atualizar seu hardware e software, com vários mineradores de Bitcoin norte-americanos fazendo compras significativas dos mineradores mais eficientes disponíveis no mercado para se prepararem para o próximo halving.

Maratona Digital (MARA)comprado78.000 unidades de máquinas de mineração Antminer S19 XP, a máquina mais eficiente do mercado hoje, fornecendo perto de 11 EH/s em taxa de hash. A maioria dessas máquinas foi entregue em 2022 e foi instalada e energizada este ano e levará sua taxa de hash operacional na América do Norte para 23 EH/s até meados de 2023.

Em abril de 2023, CleanSpark (CLSK)anunciadouma compra de 45.000 máquinas de mineração Antminer S19 XP, uma vez implantadas, no terceiro trimestre de 2022, elas fornecerão 6,3 EH/s de taxa de hash adicional, elevando seu crescimento total de taxa de hash para 16 EH/s até o final do ano.

Plataformas de motim (RIOT)anunciado em junho de 2023, comprou 33.280 mineradores de Bitcoin de última geração da MicroBT, fornecendo mineradores adicionais de 7,6 EH/s para aumentar a capacidade de automineração para 20,1 EH/s após a implantação completa em 2024.

Ter controle dos locais onde as máquinas de mineração de Bitcoin estão instaladas é muito importante, pois você realmente precisa ter controle de quando as máquinas precisam ser ligadas/desligadas.

Energia renovável sustentável e barata

Energia representa o maior custo incorrido na mineração de Bitcoin é o custo da energia usada para minerar o Bitcoin e como ele irá dobrar continuamente a cada halving, é essencial que os mineradores sejam capazes de utilizar o custo de energia sustentável e renovável mais barato disponível. Se eles não forem capazes de acessar contratos de energia de preço fixo, eles devem ter a flexibilidade de restringir seu uso de energia conforme o preço sobe e, portanto, se torna não lucrativo minerar Bitcoin.

A CleanSpark (CLSK) já está desenvolvendo automação que permite a maximização do tempo de atividade e firmware que lhes dá a capacidade de fazer overclock e underclock conforme a situação se apresenta, além de gerenciar sua estratégia de energia na Geórgia (GA), colocando-os em uma ótima posição quando ocorrer a redução pela metade.

Temos testemunhado nos últimos meses, uma série de mineradores baseados no Texas têm usado estratégias de energia para aumentar suas receitas. A Riot Platforms aproveitou a vantagem de ser ativa no mercado do Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), fornecendo energia quando necessário e desligando seus sistemas para ajudar a equilibrar a rede. Ela tem um acordo de compra de energia de longo prazo em vigor, permitindo que ela KEEP o custo de mineração de Bitcoin baixo. Por meio da participação nesses programas, durante o mês de junho de 2023, a empresa gerou US$ 8,4 milhões em vendas de energia e US$ 1,6 milhão em receita de resposta à demanda.

Crie reservas de caixa

Os ciclos de halving anteriores mostraram que, após o halving ocorrer e houver mais escassez de Bitcoin, o preço não aumenta imediatamente, como seria de ONE esperar. Durante o último halving em 2020, levou quase cinco meses para o preço do Bitcoin ganhar uma tração ascendente. Portanto, é necessário que os mineradores criem reservas de caixa e tenham uma pista de caixa suficiente em prontidão para o halving para cobrir a perda imediata nas receitas.

Diversificação

Vários mineradores de Bitcoin têm recentemente diversificado seus negócios e incorporado fluxos de receita adicionais. Hut 8 (HUT) anunciadoem janeiro de 2022 que havia adquirido o negócio de data center de nuvem e colocation da TeraGo Inc, uma empresa de data center. Uma vez concluída, a aquisição estabelecerá a Hut 8 como uma plataforma de computação de alto desempenho líder, fornecendo um posicionamento único para a empresa dentro do ecossistema de ativos digitais.

Em junho de 2023, a empresa também anunciou um plano de cinco anosparceriacom a Interior Health Authority, British Columbia, para dar suporte às suas operações, fornecendo serviços de colocation seguros, protegidos e confiáveis do principal data center da empresa, Kelowna.

A Hive Digital Technologies (HIVE) e a Iris Energy (IREN) também estão se diversificando para serviços de computação de alto desempenho, nuvem e inteligência artificial.

Técnicas de hedge

Agora, há empresas que oferecem seus serviços para ajudar empresas de mineração a proteger seus riscos, em termos de custo de eletricidade e taxa de hash. Isso pode fornecer uma oportunidade para os mineradores considerarem na preparação para o halving.

Resumo

Os pontos acima não são exaustivos, mas esperamos que forneçam uma compreensão clara dos problemas enfrentados enquanto esses mineradores de Bitcoin se preparam para o próximo halving.

Caso o preço do Bitcoin aumente significativamente antes do halving, os leitores podem mais ou menos ignorar os três primeiros pontos (porque um preço crescente torna tudo melhor para os mineradores).

Meu artigo recente para Compass MiningComo os mineradores estão se preparando para a redução pela metadetambém fornece uma visão de uma perspectiva financeira e compara as margens de mineração de Bitcoin alcançadas durante o primeiro trimestre de 2023.