Tout ce que vous devez savoir sur les ETF Bitcoin

UN fonds négocié en bourse Bitcoin(ETF) suit levaleur du BitcoinLes ETF peuvent être achetés, vendus et négociés sur les marchés boursiers traditionnels plutôt que sur les plateformes de négociation de Cryptomonnaie . C'est un moyen efficace d'offrir aux investisseurs et spéculateurs traditionnels une exposition au prix du Bitcoin grâce à un instrument fiable qu'ils connaissent probablement déjà.

Les fonds négociés en bourse (FNB) ne sont pas une invention nouvelle et sont courants dans le secteur financier. Les FNB permettent d'obtenir une exposition aux prix de différents actifs et secteurs, notamment les matières premières et les devises, ou peuvent être créés pour privilégier les entreprises respectueuses de l'environnement ou axées sur la diversité.

À l'heure actuelle, les États-Unis n'ont pas encore approuvé d'ETF Bitcoin au comptant, bien que les investisseurs puissent investir dans ETF à terme sur BitcoinLa différence entre les deux est qu'un ETF Bitcoin au comptant est soutenu par du Bitcoin réel (BTC), tandis que les ETF à terme Bitcoin sont soutenus par des produits dérivés Bitcoin .

L'ajout d'un ETF Bitcoin élargirait le bassin d'options disponibles pour les investisseurs américains. Récemment, on a appris que le géant de la gestion d'actifs BlackRock pourrait déposer une demande d'ETFont renouveléintérêt et Optimism qu'un ETF Bitcoin au comptant pourrait être approuvé aux États-Unis

Voir aussi :BlackRock a peut-être trouvé le moyen d'obtenir l'approbation de la SEC pour son ETF Spot Bitcoin

Quels sont les avantages et les inconvénients d’un ETF Bitcoin ?

Bien que n'importe qui puisse acheter des Bitcoin sur une plateforme d'échange de Cryptomonnaie ou via un distributeur automatique de Bitcoin, un ETF offrirait divers avantages, notamment :

• Commodité : Un ETF ne nécessite T d'apprendre à utiliser un portefeuille Crypto ou ouvrir des comptes chez Crypto échanges.
• Les utilisateurs ne possèdent pas directement de BTC , obtenant ainsi une exposition aux prix sans posséder d'actifs grâce à des véhicules d'investissement qu'ils connaissent mieux et à des règles fiscales qu'ils connaissent.
• Diversification du portefeuille : un ETF peut détenir ONE actifs. Un ETF Bitcoin peut détenir des BTC, des actions liées au Bitcoin et d'autres actifs. Même s'il ne détient que des BTC, les investisseurs ont la possibilité de diversifier leurs portefeuilles détenus sur les Marchés traditionnels.

Bien que ces avantages soient importants, un ETF Bitcoin a ses limites. ONE inconvénients peuvent toujours être considérés :

• Frais : Les ETF intègrent souvent des frais de gestion, ce qui signifie qu'un pourcentage des fonds est affecté non pas à des investissements, mais à la rémunération des personnes ou de l'entreprise qui les gère. Vérifiez le « ratio de frais » indiqué sur un ETF avant d'investir ; il doit être le plus bas possible, idéalement inférieur à 1 %.
• Aucune propriété réelle de Bitcoin : un ETF Bitcoin ne peut pas être échangé contre d'autres crypto-monnaies car les détenteurs ne possèdent pas l'actif mais gagnent simplement une exposition au prix.
• Horaires de trading plus rigides : les Crypto peuvent être achetées ou vendues 24h/24 et 7j/7, mais les bourses financières comme la Bourse de New York (NYSE) ne sont ouvertes que du lundi au vendredi de 9h30 HE à 16h00 HE, donc s'il y a un mouvement important dans le prix du BTC pendant la nuit, vous T pouvez rien y faire jusqu'à ce que le marché rouvre.
• Tarification inexacte : une augmentation/baisse du prix du Bitcoin peut ne pas se refléter dans la valeur de l'ETF en temps réel, en particulier si l'ETF possède plusieurs participations.

Accéder aux ETF Bitcoin

Bien que les États-Unis n'aient pas encore approuvé d'ETF Bitcoin , il en existe dans d'autres régions. La popularité croissante du secteur des Cryptomonnaie a permis à divers fournisseurs d'émettre des fonds négociés en bourse Bitcoin dans d'autres pays. Parmi les exemples notables, on peut citer :

• Canada : 3IQ Coinshares, Purpose Bitcoin et CI Galaxy Bitcoin
• Europe:ETP Bitcoin 21 actions, BTCetc - ETC Group Bitcoin physique , VanEck Bitcoin ETN, ETP Bitcoin physique Iconic Funds et Bitpanda Bitcoin ETC
• Brésil : l'ETF Bitcoin de QR Capital
• Jersey : WisdomTree Bitcoin

Bien qu'il n'existe T encore d'ETF Bitcoin spot aux États-Unis, il existe ETF à terme sur Bitcoin et des moyens d'investir dans des ETF axés sur les entreprises investies dans le bitcoin ou des sociétés adjacentes. Ces ETF peuvent détenir des participations dans des entreprises qui investissent dans le Bitcoin , comme Tesla (TSLA), ou qui soutiennent des infrastructures de minage ou d'autres Technologies.

Sur le même sujet : Comment investir dans le Bitcoin sans en Bitcoin

Progression des ETF Bitcoin aux États-Unis

De nombreux observateurs se tournent vers les États-Unis pour s'intéresser de près à un fonds négocié en bourse (FNB) en Bitcoin . Obtenir l'approbation de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine s'est avéré complexe, avec plus d'une douzaine de demandes et de propositions. rejetéau cours des dernières années.

La SEC a autorisé le premierfonds négocié en bourse à terme sur Bitcoin en octobre 2021, l'ETF ProShares Bitcoin Strategy, et approuvé ETF Bitcoin Futures de Teucrium en avril 2022.Ce progrès aravivé Il y a de l'espoir dans l'esprit de certains investisseurs en Cryptomonnaie , mais au moment de la rédaction de cet article, les perspectives d'approbation d'un ETF Bitcoin au comptant semblent encore faibles.

Grayscale Investments espérait convertir son Bitcoin Trust (GBTC) à un ETF Bitcoin au comptant, mais le La SEC a rejeté sa demande ainsi que celle de Bitwise pour un ETF Bitcoin au comptant le 29 juin 2022 (Grayscale est une société sœur de CoinDesk ).

La SEC a fait part de ses préoccupations concernant la prévention de la manipulation du marché et d'autres raisons pour lesquelles elle a rejeté sa demande.dépôt. Grayscale, en réponse, a déposé une plainte action en justice contre la SECdemandant à la Cour d'appel des États-Unis pour le circuit du district de Columbia de réexaminer l'ordonnance de la SEC.

Bien que quelques entreprises aient déposé à nouveau des demandes auprès de la SEC pour l'approbation des ETF Bitcoin , la date limite de juin 2023 candidature de BlackRock Cela pourrait être la meilleure chance pour les investisseurs américains qui espèrent un ETF Bitcoin spot dans un avenir NEAR .

Un ETF Bitcoin est-il meilleur que de posséder des Bitcoin?

Il n'existe pas de réponse tranchée à cette question. Chaque investisseur a des besoins et des attentes différents. Par exemple, un ETF Bitcoin ne représente pas la détention de BTC , mais offre néanmoins l'exposition nécessaire au prix. De plus, un ETF peut être plus utile à ceux qui privilégient une exposition passive au prix, aux utilisateurs méfiants à l'égard du Bitcoin ou aux traders cherchant à diversifier facilement leurs portefeuilles.

D’un autre côté, posséder des Bitcoin est une bonne chose pour ceux qui souhaitent s’engager dans des échanges réguliers, dépenser des BTC comme monnaie ou s’aventurer plus profondément dans les crypto-monnaies par le biais du trading ou d’autres moyens.

N'importe qui peut acheter des Bitcoin auprès d'une plateforme d'échange, d'un courtier ou d'un distributeur automatique après vérification de son identité. Les ETF Bitcoin au comptant n'ont pas encore obtenu l'approbation de la SEC. Il existe des ETF basés sur des contrats à terme pour le Bitcoin, mais la seule exposition au prix pourrait ne pas suffire à tous.

Voir aussi :Ce que vous devez savoir sur les comptes 401(k) avec Bitcoin