Comment les institutions et les entreprises investissent-elles dans la Crypto?

Pendant des années, l’idée que les institutions Finance traditionnelles investiraient dans le Bitcoin (BTC) était ridicule. Mais à la mi-2020, la présence institutionnelle dans la Cryptomonnaie est devenue une réalité. Beaucoup citent L'incursion des « costumes » dans la Crypto comme facteur contribuant à la dernière course haussière qui a commencé fin 2020 et s'est terminée fin 2021.

L’intérêt institutionnel pour le marché des Cryptomonnaie excite les investisseurs actuels car les institutions apportent de l’argent frais, et certainement plus d’argent que les particuliers ne peuvent en apporter.

Le Bitcoin, première Cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière, est la porte d'entrée – et même la seule étape – pour de nombreuses institutions qui se sont lancées sur le marché des Cryptomonnaie . En juin 2022, 6,47 % de tous les Bitcoin existants étaient détenus par des institutions, une vaste catégorie qui comprend des ETF comme VanEck au Canada et des gouvernements souverains comme le Salvador.

Bien que le Bitcoin soit souvent la première et la dernière étape pour les grandes institutions, des institutions expérimentales ont récemment investi d'autres pans du secteur des Crypto . Les NFT et le métavers sont deux secteurs étroitement liés dans lesquels les institutions investissent activement, plutôt que de se contenter d'investir passivement dans une Cryptomonnaie comme le Bitcoin.

Bitcoin

Le moyen le plus simple d’investir dans la Crypto pour les institutions est de détenir des Cryptomonnaie dans leurs bilans.

La présence institutionnelle dans le Crypto a véritablement commencé lorsque MicroStrategy, dirigé par le maximaliste du Bitcoin Michael Saylor, acheté pour 250 millions de dollars de Bitcoin en août 2020, suivi de 175 millions de dollars supplémentaires en Bitcoin un mois plus tard. L'avancée majeure de MicroStrategy a été suivie par le processeur de paiements. Les 50 millions de dollars de Square Achat de BTC en octobre 2021 et fabricant de véhicules électriques Tesla1,5 milliard de dollars en BTC en février 2021.

Le premier à bouger reste le plus gros détenteur. MicroStrategy détient 129 218 BTC dans ses réserves, soit 0,615 % des 21 millions de Bitcoin qui existeront un jour. Tesla arrive en deuxième position avec 42 902 BTC, soit 0,204 % de l'offre totale de Bitcoin .

L'activité institutionnelle dans le Crypto est à double tranchant. En mai 2021, Tesla est revenu sur sa décision de accepter les paiements en Bitcoin pour des raisons environnementales, après moins de deux mois d'essai de la Cryptomonnaie comme moyen de paiement pour ses voitures. Ce revirement a contribué à une forte baisse du marché des Cryptomonnaie .

Sociétés ou groupes de minage de Bitcoin, qui reçoivent des récompenses en Bitcoin pour la validation des transactions sur le réseau, sont une autre catégorie d'institutions détenant la plus grande Cryptomonnaie.

Il existe également des moyens indirects pour les institutions d'investir dans le Bitcoin. Les fonds négociés en bourse (ETF) constituent la forme d'investissement indirecte la plus courante. ETF Bitcoin Spot Au Canada et en Europe, cet instrument financier n'est T approuvé aux États-Unis. Il existe plutôt des instruments similaires aux FNB, comme le Grayscale Bitcoin Trust, une fiducie fermée qui suit la valeur du Bitcoin. (Grayscale Investments, qui gère la fiducie, est une unité de Digital Currency Group, qui possède également CoinDesk.) Elle disposait de 18,5 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) au Juin 2022.

Voir aussi :ETF Bitcoin : tout ce que vous devez savoir

Une autre alternative aux ETF Bitcoin Spot se présente sous la forme de ETF à terme sur Bitcoin, qui investissent dans des contrats à terme sur le Bitcoin . L'ETF Bitcoin Strategy de ProShares (BITO) et plusieurs autres ont été approuvé fin 2021par la SEC, faisant grimper le prix vers de nouveaux sommets.

L'intégration du Bitcoin dans une stratégie de retraite est une autre évolution récente. En avril 2022, Fidelity Investments, le plus grand fournisseur de plans 401(k) aux États-Unis, a commencé à offrir L'exposition au Bitcoin via ses plans 401(k). Si les employeurs l'approuvent, les Américains pourraient investir dans la Cryptomonnaie via leur épargne-retraite.

Sur le même sujet : Ce que vous devez savoir sur les comptes 401(k) avec Bitcoin

DeFi

La Finance décentralisée est un secteur de l'industrie de la Crypto avec des milliards de dollars bloquésdans les contrats intelligents. Ces contrats sont des fragments de code auto-exécutables qui mettent en œuvre les accords contractuels entre les parties. La DeFi repose sur des contrats intelligents qui alimentent les applications décentralisées (dApps), qui offrent une gamme de services financiers tels que :

• Prêts
• Assurance
• Comptes portant intérêt

Bien qu’à première vue, la DeFi LOOKS être l’opposé de la Finance traditionnelle, les deux secteurs ont des intérêts communs ; des collaborations innovantes ont récemment eu lieu.

Certaines plateformes DeFi cherchent activement à attirer les investisseurs institutionnels. Protocole de prêt DeFiCompound a créé en juin 2021 une plateforme institutionnelle appelée Compound Treasury. S&P Global Ratings, agence de notation des institutions Finance traditionnelles, a attribué la note B- à Compound Treasury. ce qui signifie le USDCLa plateforme de rendement alimentée par les fonds spéculatifs est classée comme « spéculative » mais « a actuellement la capacité de respecter ses engagements financiers ».

Au lieu d’attendre que l’alternative institutionnelle s’installe, certaines institutions se tournent directement vers les protocoles DeFi.

En octobre 2021, le géant français de la banque d'investissement Société Générale (SocGen) a déposé une demande sur le forum de gouvernance de MakerDAO afin que la plateforme de prêt accepte ses obligations sécurisées numériques on-chain, les jetons OFH. Ces jetons ont été émis par la banque en garantie d'un prêt de 42 millions de dollars en stablecoin DAI. À la date du Juin 2022, les négociations sur les détails techniques se poursuivent.

Les banques centrales explorent également la DeFi. En mai 2022, la banque centrale de Singapour, l'Autorité monétaire de Singapour (MAS), a lancé le Projet Guardian, un programme pilote en partenariat avec DBS Bank, JPMorgan et Marketnode, visant à explorer les cas d'utilisation des actifs numériques dans la tokenisation et laFinance décentralisée(DeFi). Dans la première étape du projet, la banque créera un pool de liquidités composé d'obligations et de dépôts tokenisés à des fins d'emprunt et de prêt.

S'exprimant lors de la conférence Consensus 2022 de CoinDesk, Tyrone Lobban, responsable d'Onyx Digital Assets chez JPMorgan,a déclaré que la banqueenvisage de tokeniser les bons du Trésor américain ou les parts de fonds monétaires. « L'objectif global est d'intégrer ces milliers de milliards de dollars d'actifs dans la DeFi, afin que nous puissions utiliser ces nouveaux mécanismes pour le trading, l'emprunt et le prêt, mais à l'échelle des actifs institutionnels », a déclaré Lobban.

Les NFT et le métavers

Certaines marques ont contourné la voie habituelle du bitcoin en premier et se sont dirigées directement versjetons non fongibles (NFT), ou des actifs numériques principalement hébergés sur la blockchain Ethereum .

Certaines entreprises ont investi dans des noms de domaine Crypto , notamment Ethereum Name Service (ENS)vendus sous forme de NFT. La brasserie Budweiseracheté de la bière. ETH pour 30 ETHet aussia lancé une collection NFTAprès Budweiser, d'autres entreprises du secteur agroalimentaire se sont lancées dans les NFT. Taco Bell (YUM), par exemple, a vendujetonspour collecter des fonds à diverses fins. Thé glacé Arizonaj'ai acheté un NFT Bored APEet le mettre dans sa boîte.

Étroitement lié aux NFT est lemétavers, un terme souvent ambigu qui désigne un espace numérique où les humains interagissent les ONE avec les autres via des avatars. Depuis Facebook rebaptisé Metaen octobre 2021, les multinationales ont renforcé leurs investissements en marketing et en stratégie dans le métavers.

Voir aussi :Comment investir dans le métavers

Bien que l'idée du métavers du PDG Mark Zuckerberg implique principalement des espaces de travail alimentés par la réalité virtuelle appelés« bureaux à l'infini » et n'est T nécessairement construit sur une blockchain publique, pour l'industrie de la Crypto , le métavers tourne autour de terrains virtuels et d'environnements de jeu comme The Sandbox et Decentraland.

En novembre 2021, la Barbade s'est ouverteune ambassade à Decentraland, et en janvier 2022, le Warner Music Group (WMG)a dévoilé des plans pour un parc à thème musical dans The Sandbox. HSBC également acheté un terrain dans The Sandbox avec des projets futurs « pour interagir avec les fans de sport, d'e-sport et de jeux vidéo ».

Le métavers étant un espace virtuel où les avatars ONE , ces derniers ont sans doute besoin de vêtements numériques. En décembre 2021, le géant de la chaussure Nike (NKE) objets de collection NFT acquiset la startup de mode RTFKT pour un montant non divulgué. RTFKT produit des baskets virtuelles.

Bien que il y a des centres commerciaux En cours de construction dans le métavers, l'adoption généralisée a encore un long chemin à parcourir. « Je ne pense T que quiconque puisse fixer une date précise, mais je dirai que cette décennie est une décennie de construction et d'innovation », a déclaré Cathy Hackl, alias la Marraine du métavers. CoinDesken décembre 2021.