La plateforme de trading P2P BitShares proposera des dividendes sur les bitcoins

Un mathématicien et un ingénieur logiciel ont obtenu un financement en capital-risque pour un système décentralisé de négociation de Cryptomonnaie et de produits dérivés financiers. BitShares, le projet sera officiellement dévoilé en octobre.

BitShares est une création d'Invictus Innovations (http://invictus-innovations.com/). Il sera composé d'un protocole et d'un logiciel appelé Hydra, qui offriront trois services distincts : un système de gestion d'identité décentralisé appelé BitNames, un système de messagerie et de chat sécurisé (nom de code BitCom), et une plateforme d'échange peer-to-peer.

Le protocole et le logiciel seront tous deux open source, a déclaréCharles Hoskinson, qui est co-fondateur du projet.

Hoskinson a une solide expérience : il est le directeur deProjet d'éducation Bitcoinet mathématicien doté d'une solide expérience en cryptographie. Il dirige également le comité d'éducation de la Fondation Bitcoin .

Son cofondateur, Daniel Larimer, est un ingénieur logiciel spécialisé dans les applications réseau C++. Ils ont obtenu un financement à six chiffres auprès d'une société de capital-investissement chinoise.BitFund.PE, qui se concentre sur le financement de projets liés au bitcoin. Le fondateur de BitFund, Li Xiaoli, est directeur d'Invictus.

À l'instar de Bitcoin, le protocole est conçu pour être décentralisé et sans confiance, et pour offrir au moins autant de Politique de confidentialité et de sécurité que le protocole Bitcoin . Les fondateurs souhaitent également qu'il soit aussi simple d'utilisation qu'une messagerie électronique et évolutif.

Le projet BitShares est particulièrement ambitieux, englobant non seulement un réseau peer-to-peer, mais également une Cryptomonnaie qui servira de base à des échanges en ligne sophistiqués.

Invictus souhaite permettre des opérations d'investissement courantes sur la plateforme, telles que les positions courtes et les options. Ce système de trading repose sur deux éléments principaux : une Cryptomonnaie appelée BitShares et un nouveau type de produit dérivé financier appelé BitAssets.

Les BitShares ne sont T conçus pour être dépensés auprès des commerçants, contrairement aux bitcoins. Ils servent plutôt de garantie pour les BitAssets. Ces derniers représentent des actifs réels tels que l'or, l'argent, le dollar et d'autres devises. Chaque BitAsset est une combinaison de BitShares et ONEun de ces autres actifs, et sert à couvrir la valeur des BitShares par rapport à cet actif.

Les BitAssets spécifiques incluent le BitUSD (BitShares en dollars américains) et le BitGold. Des BitAssets seront également créés pour le Bitcoin à l'aide du BitAsset BitBTC, et l'équipe étudie d'autres cryptomonnaies.

Les BitShares sont minés à un rythme décroissant, atteignant zéro en douze ans (après quoi, les récompenses de minage proviendront des frais de transaction). Cela maximise les récompenses de minage dès le début, ce qui, espère l'équipe, encouragera l'adoption.

Les BitShares ont une valeur intrinsèque. Leur utilisation comme garantie leur confère de la valeur, mais ils versent également des dividendes, basés sur une part de la récompense de minage et des frais de transaction proportionnelle au nombre de BitShares détenus. Comme les BitShares soutiennent les BitAssets, ces derniers versent également ces dividendes.

« Si vous possédez des BitBTC, vous pouvez percevoir des dividendes sur vos bitcoins », a déclaré Larimer. « Si vous possédez mille bitcoins et que vous les convertissez en BitBTC, que vous les conservez pendant six mois, puis que vous reconvertissez les BitBTC et les dividendes perçus en bitcoins, vous vous retrouverez avec plus de bitcoins qu'au départ. »

Tout stratagème qui laisse entendre que vous serez toujours gagnant sur votre investissement suscitera l'étonnement. Si quelqu'un gagne, il y aura toujours quelqu'un qui perdra. Alors, comment tout cela fonctionne-t-il ?

Comment fonctionnent les échanges de BitShares et BitAssets

Le monde de BitShares se divise en deux types d'utilisateurs, que Larimer appelle « spéculateurs » et « épargnants ». À l'instar des Marchés traditionnels, les spéculateurs cherchent à gagner le plus d'argent possible et risquent de tout perdre, tandis que les épargnants privilégient un risque faible et des rendements relativement stables.

Dans ce système, les spéculateurs misent sur la valeur d'actifs (tels que l'or, le dollar et le bitcoin), par rapport aux BitShares. Ils créent des BitAssets, tels que le BitBTC ou le BitUSD, et les adossent à des BitShares. Cela leur permet de prendre des positions courtes ou longues sur ces actifs, pariant sur leur hausse ou leur baisse. Les BitAssets sont donc des produits financiers dérivés : ce sont des accords entre deux parties visant à représenter la valeur d'un actif sous-jacent.

« Il s’agit d’un type de produit dérivé totalement nouveau, c’est pourquoi nous les avons nommés actifs numériques polymorphes », a déclaré Hoskinson.

À l'inverse, les épargnants achètent simplement les BitAssets et les revendent ultérieurement, gagnant ainsi de l'argent grâce aux dividendes. Ils peuvent le faire sans acheter ni miner de BitShares, en payant les BitAssets avec des actifs réels tels que l'or, le dollar ou le Bitcoin.

Le taux de change de base entre les BitAssets et l'actif réel qu'ils représentent est censé être relativement stable, car Invictus souhaite que la valeur de ONEun soit indexée sur le marché. Un BitUSD vaudra toujours environ un dollar, affirment les fondateurs, tout comme un BitBTC vaudra environ un Bitcoin. C'est le nombre de BitShares nécessaire pour acheter un BitUSD ou un BitBTC qui varie. Ce montant se reflète dans les BitAssets, et les spéculateurs qui créent ces BitAssets assument ce risque.

Le mot clé ici est « marché ». Invictus s'appuie sur le consensus du marché pour KEEP les prix fixes plutôt que de les fixer lui-même. Pour ce faire, il force un spéculateur à clôturer sa position lorsqu'une transaction évolue en sa défaveur d'un certain montant, ce que les traders financiers appellent un « appel de marge ». Cela renouvelle constamment les capitaux entrant dans un BitAsset et signifie que la foule régule le prix. C'est en tout cas ce qu'on espère.

Cette tarification indexée sur le marché comporte un inconvénient. Certains pourraient imposer une prime de prix sur les BitAssets. Un acheteur pourrait vendre un BitBTC pour plus d'un Bitcoin, en prétextant un rapport risque-rendement favorable, surtout si les dividendes sont élevés. Si le rendement des dividendes est inférieur à cette prime, l'acheteur pourrait tout de même perdre son investissement.

La ou les chaînes de blocs

Les dividendes varieront en partie grâce à la blockchain. Toutes ces transactions seront stockées dans une blockchain appelée BitShares Exchange. Cette plateforme prendra en charge de nombreux actifs, tels que les cryptomonnaies, les actions d'entreprises ou les matières premières. Invictus sera initialement lancé avec des BitAssets pour l'or, l'argent, le Bitcoin et les 15 principales monnaies fiduciaires.

Larimer espère également que des entités indépendantes lanceront leurs propres blockchains, qu'il compare à des bourses comme le Dow et le Nasdaq. Les mineurs peuvent miner sur plusieurs blockchains, et Invictus envisage l'arbitrage inter-chaînes. Différents actifs BitGold pourraient exister sur plusieurs blockchains, explique-t-il. Cependant, les dividendes de chaque blockchain varieront en fonction de facteurs tels que le nombre de BitShares présents dans cette blockchain et le nombre de BitShares détenus.

La blockchain BitShares Exchange diffère de la blockchain Bitcoin à plusieurs égards. Premièrement, elle déplace automatiquement les sorties de transaction après une période définie, imposant des frais de transaction de 5 % pour ce privilège (cela peut toutefois être évité si vous avez d'anciennes sorties dans la blockchain en exécutant simplement votre client au moins une fois par an). Cela permet de supprimer les transactions du bloc, limitant ainsi sa taille à une valeur arbitraire. Cela devrait éviter l'encombrement de la blockchain, a déclaré Hoskinson.

« Il n'est T nécessaire de KEEP un enregistrement interne de toutes les opérations effectuées pour que les comptes de chacun soient réglés. Nous avons identifié une solution qui permettrait de KEEP une blockchain relativement légère pour chacun », a-t-il ajouté.

Les chaînes de blocs contiendront également des informations différentes de celles du Bitcoin. Pour permettre le trading de plusieurs actifs, grâce à des fonctionnalités d'investissement sophistiquées telles que les positions courtes et les options, les transactions entre deux parties contiendront des informations telles que les cours acheteur/vendeur d'un actif particulier et le nombre de BitShares supportant un BitAsset.

Lorsqu'un bloc est miné, les mineurs associent toutes les offres et demandes compatibles du réseau, afin que toutes les offres pour lesquelles il existe des demandes compatibles puissent être négociées. Si une transaction ne trouve T de contrepartie appropriée et laisse une position courte au-delà d'un certain seuil, le mineur exerce automatiquement un appel de marge. Si une transaction évolue trop défavorablement pour un trader, le mineur vendra automatiquement son BitAsset pour couvrir sa position, lui facturant des frais de transaction de 5 %. Cela incite les utilisateurs à gérer leurs marges.

Preuve de travail

Il est important de noter que le projet Invictus utilise une preuve de travail différente de celle des deux projets existants (SHA-256 pour Bitcoin et Scrypt pour Litecoin). Le premier récompense les mineurs ASIC, tandis que le second privilégie les GPU. Le ONE Invictus se concentrera sur les processeurs à usage général, les gardant 32 à 64 fois plus rapides qu'un GPU pour le minage. Pour ce faire, il requiert une quantité importante de RAM et s'appuie sur le traitement séquentiel des données.

L'équipe d'Invictus espère que cela permettra de KEEP une activité minière relativement décentralisée. Larimer craint que l'activité minière de Bitcoin ne devienne de plus en plus centralisée, notamment avec la création de grands pools basés sur des ASIC.

« La raison pour laquelle c'est un problème est que si l'exploitation minière est contrôlée collectivement par trois sociétés, elles peuvent collectivement bloquer toute transaction qui n'est T approuvée par le gouvernement », a-t-il déclaré.

Jeff Garzik, développeur CORE de Bitcoin, a pourtant soutenu le contraire. « Changer de pool de minage est un jeu d'enfant pour un propriétaire de matériel de minage, ce qui contribue à KEEP les pools de minage individuels de prendre le dessus », a-t-il déclaré à CoinDesk. « De plus, le marché des ASIC est très décentralisé. »

Injecter des fonds dans le système

Le plus grand défi pour Invictus pourrait être de faire entrer et sortir des fonds du système. Les BitShares peuvent être minés, ce qui est idéal pour les spéculateurs, mais les « épargnants » dont parle Larimer doivent faire entrer et sortir leurs fonds d'autres sources pour acheter des BitAssets.

Il existe quatre façons d'y parvenir. La première consiste à utiliser des plateformes d'échange physiques BitAsset, à la manière de Satoshi Square. La seconde consiste à se connecter à des plateformes d'échange de Bitcoin classiques. « Cela pourrait être utilisé avec des plateformes d'échange et leur permettre de s'y connecter et de LINK via notre écosystème », explique Hoskinson, soulignant les difficultés rencontrées par Mt Gox pour acheminer des dollars américains vers ses clients. Si la plateforme d'échange prenait en charge le protocole Invictus, ce problème disparaîtrait, explique-t-il. « Vous pourriez nous utiliser pour transférer des dollars américains vers une autre plateforme, puis les retirer. »

L'autre système implique des transactions sous séquestre. Une personne peut acheter un BitAsset à une autre en lui transférant de l'argent via un système conventionnel. Un agent séquestre s'assure de la réception de l'argent et libère ensuite le BitAsset.

Les agents séquestres sont anonymes. Ils perçoivent des frais pour chaque transaction faisant référence à leurs services. Chaque partie à une transaction peut en enregistrer une autre, gelant les fonds jusqu'à ce que l'agent séquestre prenne une décision. L'idée est qu'il n'y a aucun profit à tromper le système, car aucune partie ne peut s'entendre avec un agent séquestre anonyme.

Le dernier pont consiste à faire communiquer le logiciel Hydra avec un client Bitcoin comme Bitcoin QT. Bitcoin sera probablement la principale passerelle vers la plateforme d'échange BitShares dans un premier temps, selon Larimer.

Gestion des ID et communication sécurisée

Ce logiciel Hydra fournirait également les deux autres fonctions mentionnées à l’origine : la gestion des ID , via un système de nommage, et la communication sécurisée.

Le système de nommage sera similaire à l'alternative DNS utilisée par Namecoin. Tout comme les utilisateurs de Namecoin peuvent revendiquer des adresses . BIT , le système de nommage BitName permettra aux utilisateurs de revendiquer des identités (bien qu'ils n'aient T besoin de les acheter via BitShares ; elles seront gratuites). La blockchain autorisera un milliard d'identifiants dès le départ, mais elle sera extensible, précise Hoskinson.

Il existe deux catégories de noms : les noms d'utilisateur individuels (utilisant le système BitName BitID), faciles à créer, et les noms d'entreprise (utilisant le système BitName BitDNS). Ces derniers doivent être créés puis vendus aux enchères au plus offrant, permettant ainsi aux entreprises de revendiquer leur propre nom commercial.

Le système d'identité constituera également la base du réseau de communication chiffré BitCom, accessible depuis le logiciel Hydra. Dans BitCom, l'envoi de messages de chat et asynchrones nécessitera une preuve de travail, ce qui découragera les spammeurs. Les clés de chiffrement ne seront T stockées de manière centralisée.

La fonction de communication reflétera l’existantBitMessage Selon Hoskinson, le système fonctionnera d'une certaine manière, car il sera basé sur la diffusion. Les messages envoyés à une seule personne sont reçus par tous les nœuds, et chacun tente de les déchiffrer, mais seul le destinataire y parvient. Cela masque son identité et le contenu du message. Ainsi, la NSA ne pourra T venir vous demander de déchiffrer un message parce qu'elle a découvert que vous l'envoyiez à une personne spécifique en lisant ses métadonnées.

La différence entre BitCom et BitMessage réside dans le fait qu'il utilisera l'adresse unique et lisible par l'homme générée à l'aide de BitName lors de l'envoi.

« Contrairement à Bitmessage, où il faut mémoriser une adresse cryptée, il suffit de l'envoyer à "dannybradbury", et la clé publique correspondante sera dans la blockchain, comme Bitcoin», a-t-il expliqué. (Si vous l'utilisez pour une communication anonyme sécurisée, il est toutefois conseillé de choisir un pseudonyme aléatoire plutôt que le vôtre.)

L'équipe travaillera à la création de passerelles vers les systèmes de communication classiques non sécurisés afin de faciliter la migration. Les utilisateurs de Gmail vers Yahoo Mail ne seront T plus sécurisés en plaçant ce système au centre, mais là n'est T l'objectif. Invictus mise sur le long terme. « Nous pensons que si nous le rendons aussi simple d'utilisation que la messagerie traditionnelle et que nous intégrons la VoIP et le chat, les utilisateurs commenceront par utiliser Gmail, Outlook.com et les services de messagerie traditionnels », explique Hoskinson.

Cela ravira sans doute les propriétaires de sites comme Groklaw, le blog juridique historique, réputé pour ses discussions juridiques perspicaces et controversées, qui ferme ses portes. Pamela Jones, sa propriétaire, affirme qu'il est impossible de gérer Groklaw sans messagerie sécurisée.

« Ils nous disent que si vous envoyez ou recevez un e-mail depuis l'extérieur des États-Unis, il sera lu. S'il est chiffré, ils le KEEP cinq ans, probablement dans l'espoir que les progrès technologiques permettront de le déchiffrer contre votre volonté et à votre insu. Groklaw a des lecteurs partout dans le monde », a-t-elle déclaré. ditdans un dernier post.

Une étape à la fois

Invictus est loin de prendre le contrôle de la messagerie électronique, de la gestion ID ou des Marchés dérivés. L'entreprise a de grandes ambitions et beaucoup à prouver. Elle commencera par une présentation officielle lors du Conférence C3 À Atlanta début octobre. La version bêta sera lancée le mois suivant, avec le début du minage (il ne sera T pré-miné). Des primes en Bitcoin , potentiellement de plusieurs centaines, seront proposées pour améliorer la sécurité et l'efficacité.

ONEune des raisons pour lesquelles Ripple peut offrir des primes est le soutien de BitFund, qui lui permettra également d'embaucher de bons testeurs d'intrusion pour tester la sécurité du logiciel. L'autre raison est que le logiciel est entièrement open source. C'est un problème qui préoccupe OpenCoin, le fondateur de Ripple, qui ne cesse de promettre d'ouvrir son code source.

L'élément open source permettra aux développeurs tiers de créer leurs propres modules sur le système et de les facturer s'ils le souhaitent.

« S'ils facturent, ils le feront en BitShares, et nous toucherons un pourcentage », explique Hoskinson, qui ajoute qu'Invictus, une entreprise privée à but lucratif, exploitera également des BitShares dès le ONE jour. Lorsqu'elle lancera des clients mobiles, elle facturera également des frais de transaction, augmentant ainsi ses revenus, même si les transactions effectuées depuis Hydra ne seront T facturées.

Il y a donc beaucoup à surveiller. Tous les regards seront tournés vers Atlanta à l'automne. En attendant, consultez le livre blanc.ici.