Comment Bitcoin rend les transactions moins chères

Il y a de nombreuses raisons d’être enthousiasmé par le Bitcoin: il pourrait permettrenouveaux modèles économiques et Technologies; il ressemble à Internet au début des années 90 dans le sens où il s’agit d’un réseau dont personne ne possède et auquel tout le monde peut contribuer ; il pourrait révolutionner les concepts juridiques de propriété ; il pourrait perturber le secteur des paiements ; il pourrait même devenir un paradis fiscal. Il pourrait également faire un flop.

Dans unpublication précédenteJ'ai décrit la réflexion derrière mon premier investissement providentiel dans le domaine des monnaies numériques :CoinDeskDans cet article, je discute de ce qui m'a d'abord enthousiasmé à propos du Bitcoin : la solution au soi-disant «problème de double dépense« — et pourquoi cela pourrait réduire considérablement le coût des transactions non monétaires.

Le problème de la double dépense : pourquoi les transactions électroniques coûtent-elles si cher ?

Le problème de la double dépense est le risque qu'une personne paie deux articles différents avec la même monnaie. Ce problème ne se pose réellement que si l'on souhaite effectuer un achat par voie électronique (c'est-à-dire autrement qu'en espèces).

Imaginons que je fabrique des t-shirts et que vous souhaitiez en acheter un. Dans le monde réel, nous pourrions effectuer des transactions en espèces. Vous me donnez un billet de 20 $ et je vous donne un t-shirt. Comme je suis maintenant en possession physique du billet, je suis certain que vous ne le dépenserez T pour autre chose. Mon seul risque est que vous soyez un faussaire professionnel, mais c'est peu probable… Imaginons maintenant que vous souhaitiez acheter un t-shirt sur ma boutique en ligne. Or, ma boutique est située à l'étranger.

Ne serait-ce T formidable si nous pouvions reproduire l'expérience hors ligne en m'envoyant simplement une version numérique d'un billet de 20 $ ? Jusqu'à récemment, c'était T: il fallait au moins une institution financière impliquée, et soit vous, soit moi (ou les deux) devions leur verser des frais pour faciliter les choses. Un paiement par carte de crédit en est un bon exemple. Vous m'envoyiez les détails de votre carte et, pour le traiter, j'impliquais l'émetteur de la carte de crédit, une société de services aux commerçants et ma banque.

Nous avions besoin des institutions financières car, contrairement aux factures physiques, les informations numériques sont très faciles à copier. Si vous essayez de m'envoyer directement une unité de monnaie numérique, comment puis-je savoir qu'elle est authentique, ou que vous n'avez T envoyé la même chose à quelqu'un d'autre ? Pour en être certain, je devrais accéder à votre compte bancaire pour vérifier que votre solde a bien diminué. Et il est hors de question que vous donniez accès à votre compte bancaire à quelqu'un qui vous vend un t-shirt !

Le rôle des institutions financières est ici de servir de tiers de confiance pour vous identifier, garantir que l'argent n'est dépensé qu'une seule fois et traiter le paiement. Afin de conserver leur statut de confiance, les institutions financières interviennent également en cas de litige entre nous. Cela demande du temps et des ressources, et elles facturent des frais.

Dans l'exemple de la vente de t-shirts, le traitement de la carte de crédit me coûterait entre 0,5 et 2,5 %. Vous (l'acheteur) seriez probablement facturé des frais de conversion de devises par votre fournisseur de carte de crédit (qui gagnerait sans doute de l'argent supplémentaire en vous proposant un taux de change défavorable). Ces frais s'accumulent. Quelques consultants en gestion avisés avec qui j'ai travailléestiméque les frais spécifiques aux transactions s'élevaient à près de140 milliards de dollarsen 2012.

L'innovation fondamentale du Bitcoin est de supprimer l'intervention d'un tiers dans la transaction. Il permet de transférer de l'argent de manière sécurisée et anonyme à n'importe qui, partout dans le monde. Pour revenir à l'exemple du t-shirt : si vous m'aviez payé en Bitcoin, j'aurais payé bien moins que les 2,5 % environ que m'a coûté le traitement de votre carte de crédit. Et vous n'auriez payé aucun frais de conversion.

Comment Bitcoin gère-t-il le problème de la double dépense ?

Je sens votre scepticisme. Comment le Bitcoin élimine-t-il les intermédiaires financiers ? Le Bitcoin est un «version purement peer-to-peer de la monnaie électroniqueCela vous permet de m'envoyer de l'argent directement et en toute sécurité. Le réseau Bitcoin est décentralisé, ce qui signifie qu'il n'y a pas d'organisme financier central pour superviser les opérations. Ça paraît maladroit, non ? Eh bien, non : l'inventeur du Bitcoin a développé un mécanisme astucieux pour garantir que les bitcoins ne puissent T être copiés et dépensés plus d'une fois.

Chaque Bitcoin possède un historique, essentiellement un journal de signatures numériques montrant les transactions auxquelles il a participé. Dans le jargon Bitcoin, ces journaux sont appelés « blocs » et, lorsqu'on les rassemble, ils forment la « chaîne de blocs ». Cette chaîne de blocs contient un enregistrement de toutes les transactions effectuées avec Bitcoin. [post-quote] Mais que se passe-t-il si quelqu'un modifie un bloc ? Ne pourrait-il T « effacer » une transaction et dépenser une pièce deux fois ? L'avantage du Bitcoin , c'est que la blockchain est accessible au public. N'importe qui sur Internet peut la consulter (T d'inquiétude : les noms des parties prenantes aux transactions restent masqués).

L'enregistrement des transactions et la vérification de la blockchain nécessitent une puissance informatique considérable. C'est ce que tous lesordinateurs minant des bitcoinspartout dans le monde se font et c'est pourquoi les transactions Bitcoinprendre en moyenne 10 minutes à compléter. (Pour inciter les mineurs à entreprendre ce travail, ils peuvent « gagner » des bitcoins en cours de route – mais le minage est une histoire pour un autre article…)

Si quelqu'un modifiait un bloc, tous les autres ordinateurs du réseau Bitcoin le remarqueraient et voteraient pour rejeter cette modification. En bref, pour pirater le système et dépenser une pièce deux fois, il faudrait plus de puissance de calcul que tous les autres ordinateurs du réseau Bitcoin réunis. Et c'estpratiquement impossible aujourd'hui.

Alors, devrais-je commencer à acheter des choses en ligne avec Bitcoin?

Vous n'en avez peut-être pas envie pour l'instant. Pour l'instant, peu de commerçants acceptent les Bitcoin , et l'énormevolatilité des prix l'emporte sur les avantages des coûts de transaction réduits. Cependant, c'estsusceptible de changerà mesure que l’écosystème Bitcoin mûrit.

À long terme, la possibilité de transférer de l'argent en toute sécurité de pair à pair pourrait être extrêmement disruptive. Je ne dis pas que le Bitcoin remplacera complètement les autres méthodes de transaction. Ce ne sera pas le T. Mais 140 milliards de dollars de frais de transaction représentent une somme colossale, et le Bitcoin a le potentiel d'en rafler une part importante.

De plus, il existe de nombreuses autres tartes. J'en discuterai certaines une autre fois, mais à titre d'exemple, considérons simplement laimpact potentiel sur le550 milliards de dollarsmarché des transferts de fonds…Publié à l'origine surMedium.com.

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