Stabilité et impôts : le Bitcoin pourrait-il remplacer l’or ?

Étant donné que la conception du système peer-to-peer du Bitcoin a été en partie inspirée par l'or, il n'est pas surprenant que de nombreux passionnés du Bitcoin soient également fans du métal précieux.

L’or et le Bitcoin sont tous deux des matières premières rares utilisées comme réserves de valeur par ceux qui pourraient se méfier des monnaies fiduciaires.

La communauté Bitcoin s'intéresse depuis longtemps à courtiser les utilisateurs d'or - Ripple, par exemple, a récemment introduitcommerce de l'orà sa plateforme. Pourtant, les passionnés d'or n'ont pas toujours été des fervents défenseurs du Bitcoin . Certains vont même jusqu'à s'opposer ouvertement au Bitcoin comme instrument d'investissement.

La position de Schiff

Un passionné d'or et un sceptique notable du Bitcoin est Pierre Schiff, dont la société de métaux précieux Euro Pacific Precious Metals accepte les paiements en Bitcoin pour l'or. Schiff a continué à s'exprimer sur ce qu'il considère comme le manque de potentiel à long terme du Bitcoin.

Il a déclaré à CoinDesk en mai:

« Je ne pense toujours T qu’aucune de ces monnaies numériques soit susceptible de survivre à long terme. »

Schiff n'est T le seul à le croire et il ne pense T que sa position anti-bitcoin nuise aux chances de son entreprise de trouver des clients sur le marché de la conversion de BTC en or.

Selon Schiff, le principal argument de vente d'Euro Pacific est que les investisseurs en Bitcoin peuvent se débarrasser d'une partie de la monnaie numérique contre de l'or en cas de chute brutale des prix.

L’animateur de radio a ajouté :

« Et si le cours descend à 100 $ ou moins ? Peut-être. On peut réduire les risques en achetant de l'or ou de l'argent. »

Il reste à voir si Schiff aura raison ou tort au final. C'est pourquoi il est important de comparer le Bitcoin et l'or en termes de stabilité des prix et de fiscalité, afin de démontrer comment le Bitcoin pourrait surpasser l'or en tant qu'investissement populaire.

Problèmes de stabilité

Il est important d’établir pourquoi les utilisateurs de Bitcoin pensent que la monnaie numérique pourrait remplacer l’or sur le marché mondial.

ONEune des principales raisons est que certains considèrent le Bitcoin comme un investissement sans les inconvénients habituels de l'or. De plus, l'afflux de capitaux importants sur le marché du Bitcoin pourrait lui conférer une valeur supérieure à celle de l'or.

Le point culminant pour ceux qui partagent cette croyance en la valeur a eu lieu le 29 novembre, lorsque le prix du Bitcoin sur la bourse Mt Gox, alors opérationnelle, a atteint un sommet de 1 242 $, se négociant deux cents au-dessus des 1 241,98 $ de l'or à l'époque.

Cette similitude de prix fut cependant de courte durée. Peu après le début de l'année 2014, le prix du bitcoinprixa chuté en raison de l’incertitude sur le marché chinois – ainsi que de l’effondrement de Mt Gox.

Malgré une brève corrélation des prix, la forte volatilité est la raison pour laquelle certains pensent encore que la plupart des amateurs d'or ne croient T au Bitcoin en tant qu'investissement.

Le prix de l'or fluctue également, mais pas autant que celui du Bitcoin cette année. Le BTC a chuté de plus de 62 % en 2014, après avoir atteint un sommet de 951,39 $ début janvier, pour ensuite chuter à 360,84 $ en avril.

Malgré les craintes d’instabilité, Timothy Coles, un investisseur en or qui estvendre sa mine d'or canadienne qui génère 1 million de dollars par an pour le BTC, a déclaré à CoinDesk qu'il pensait que la monnaie décentralisée était moins sensible aux caprices des forces bancaires.

Coles a dit :

« Les gens qui possèdent de l’or n’ont vraiment aucun contrôle sur la direction que cela prend. »

Or, Bitcoin et impôts

Convaincre les amateurs d'or de la capacité du Bitcoin à s'imposer durablement nécessite de remettre en question des croyances ancrées depuis longtemps. De nombreux investisseurs en métaux rares, par exemple, pensent que, quelles que soient les évolutions économiques, la rareté de l'or conservera sa valeur.

Michael Deblis, avocat fiscaliste spécialisé dans les investissements en or, a souligné que les investisseurs se tournent vers l'or en raison de son historique de sécurité. Il a déclaré :

De nombreux contribuables stockent de l'or sur des comptes privés offshore, dans de nombreux pays. Ces dernières années, cette pratique s'est généralisée en raison de l'incertitude économique mondiale.

Le Bitcoin présente également l’avantage que son statut fiscal aux États-Unis est actuellement plus favorable que la détention d’or sur des comptes offshore.

En 2013, le Réseau de lutte contre la criminalité financière (FinCEN) a mis en place un nouveau formulaire que les contribuables possédant des comptes financiers hors des États-Unis doivent soumettre à l'IRS. Il s'agit d'un rapport deComptes bancaires et financiers étrangers, ou FBAR – avec des règles qui exigent la déclaration des avoirs en or.

Ceci, ainsi que les exigences de déclaration à l’étranger de la loi sur la conformité fiscale des comptes étrangers (FACTA), sont ONE d’inciter les Américains résidant à l’étranger à renoncer de plus en plus à leur passeport – et à la citoyenneté américaine.

Cela rend le Bitcoin avantageux, du moins pour le moment. Deblis a déclaré lors d'une récente conférence téléphonique organisée par l'IRS. a confirmé qu'il n'y avait aucune exigence de déclaration pour le Bitcoinsur le FBAR de 2013.

Cependant, l'agence réexamine les monnaies virtuelles, ce qui signifie qu'il pourrait y avoir des changements à ce sujet à l'avenir.

À la fin

Quiconque a observé les Marchés du Bitcoin depuis la disparition de Mt. Gox a probablement constaté plus de stabilité que jamais auparavant.

Encore carnets d'ordres Bitcoin relativement peu profondssur diverses bourses pourrait encore poser un problème si de gros acheteurs ou vendeurs veulent faire des WAVES sur le marché.

Cependant, de nombreux grands investisseurs en Bitcoin utilisent des instruments de placement de qualité institutionnelle, notamment des sociétés comme Vaurum et SecondMarket. De nouveaux outils sont également disponibles pour se protéger contre la volatilité.Les écluses de Coinapaulten est un exemple – et il y aura probablement des instruments plus complexes à la disposition des investisseurs à l’avenir.

La question fiscale du Bitcoin est encore en évolution. L'IRS a statué qu'il s'agissait d'une propriétépour l'instant, ce qui a été salué par les investisseurs et autres experts en paiements numériques. La décision, telle qu'elle est actuellement, peut être interprétée commele Bitcoin étant l'or numérique et le Bitcoin analogique à l'or.

D'après l'avocat fiscaliste Deblis, le processus reste itératif pour l'IRS. Il estime toutefois que la désignation de propriété des BTC par l'IRS doit être maintenue. Il a ajouté :

« Je pense qu'un argument très convaincant peut être avancé selon lequel [le Bitcoin] est si différent de tout type de situation bancaire typique qu'il s'agit d'une propriété et ne devrait pas être traité de manière analogue à l'argent déposé dans les institutions financières. »

Image de lingots d'orvia Shutterstock