Bitcoin: une monnaie du XXIe siècle expliquée par un vétéran de Wall Street

Elle a été qualifiée de « tour de force technologique » par Bill Gates, fondateur de Microsoft, et de « réalisation cryptographique remarquable… d'une valeur inestimable » par Eric Schmidt, PDG de Google. Elle a même étéprédit par L'économiste Milton Friedman, lauréat du prix Nobel, a déclaré en 1999 : « La ONE chose qui manque, mais qui sera bientôt développée, c'est une monnaie électronique fiable. »

Friedman était un visionnaire et, dans ce cas, il avait une décennie d’avance sur les autres, prévoyant l’avènement de la monnaie numérique, et plus précisément du Bitcoin.

L'essor du Bitcoin entraîne une remise en question mondiale du concept de monnaie. Pendant des millénaires, l'or a été la monnaie nationale, et ses nombreuses qualités lui ont permis de résister à l'épreuve du temps. À mesure que la civilisation s'est développée et industrialisée, les instances dirigeantes ont compris qu'imprimer sa propre monnaie, appelée monnaie fiduciaire, était un moyen plus pratique et plus simple de répartir les richesses au sein de la société.

Cependant, l’argent soutenu par le gouvernement n’a pas résisté à l’épreuve du temps ; la durée de vie moyenne d’une monnaie fiduciaire estseulement 27 ansL’histoire est jonchée d’exemples d’échec de la monnaie, comme le Mark dans l’Allemagne de Weimar après la Première Guerre mondiale et la drachme grecque en 1944.

Avance rapide jusqu'au 21e siècle, où il y aplus de téléphones portables Il y a plus d'habitants sur Terre, et il est peut-être logique qu'une forme de monnaie plus globale existe. Le Bitcoin est exactement cela : une monnaie Internet universelle, compatible avec n'importe quel ordinateur ou téléphone portable.

Fruit de décennies de travail en Technologies mené par des chercheurs quasi anonymes, Bitcoin résout avec élégance un problème informatique de longue date. Il permet d'établir une relation de confiance entre deux parties indépendantes sur un réseau aussi peu fiable qu'Internet.

Avec un simple téléphone portable, deux parties peuvent désormais effectuer une transaction sans l'intervention d'une autorité centrale, d'une entreprise ou d'une banque, et ce de manière sûre, publique et incontestable.

L'origine du Bitcoin

De la même manière que le courrier électronique est un moyen de messagerie librement accessible sur Internet, accessible à tous, partout dans le monde, 24h/24 et 7j/7, le Bitcoin est un moyen de paiement librement accessible sur Internet, partout dans le monde. Le Bitcoin (une cryptomonnaie, abrégée en BTC) a été lancé en janvier 2009, premier système de paiement gratuit en son genre.

Son utilisation ou son acquisition ne nécessite ni carte de crédit, ni compte bancaire, ni divulgation d'une quelconque pièce d'identité. Le problème, c'est que vous n'utilisez aucune monnaie fiduciaire garantie par l'État dans ce système. Il utilise une toute nouvelle monnaie : le Bitcoin.

Avant la sortie du Bitcoin , il existait un livre blanc intitulé «Bitcoin, un système de paiement électronique peer-to-peer », publié en novembre 2008 par Satoshi Nakamoto.

Satoshi est un pseudonyme, et le créateur du Bitcoin a choisi de rester anonyme jusqu'à ce jour. Si l'on considère le contexte économique mondial de novembre 2008, lors de la publication du livre blanc, on se rend compte que ce n'était que les prémices de ce que l'on appelle aujourd'hui le Grande Récession.

Les banques considérées comme « trop grandes pour faire faillite » étaient au Verge de l’effondrement, les Marchés boursiers mondiaux s’effondraient et la richesse se perdait à un rythme rapide.

Bitcoin a permis de faire face à la combinaison de méfiance et d'incertitude du paysage financier de l'époque, en proposant une solution à la question : « Où peut-on stocker de la valeur en cas de défaillance du système financier ? » La réponse : Internet.

L'omniprésence d'Internet au XXIe siècle est essentielle à l'essor du Bitcoin. Sur les quelque 5 milliards d'adultes dans le monde, plus de 85% possèdent des téléphones portables. Même le plus basique des téléphones portables donne accès à un réseau mondial de communication, et le Bitcoin est transmissible sur n'importe quel réseau via plusieurs canaux, y compris les SMS.

Les téléphones portables deviennent un aspect de plus en plus important de l’économie mondiale, et un cas d’utilisation intéressant et pertinent concerne un programme connu sous le nom de M-Pesa en Afrique.

M-Pesa

est une monnaie virtuelle mobile créée par Safaricom, le plus grand opérateur de téléphonie mobile du Kenya. Elle permet aux utilisateurs de déposer, de retirer, de transférer de l'argent et de payer des biens et des services facilement depuis n'importe quel appareil mobile.

M-Pesa signifie « mobile money » et a été lancé environ deux ans avant Bitcoin, en 2007.

Toute personne disposant d'un téléphone portable connecté à ce réseau peut effectuer des transactions financières sans espèces, sans carte de crédit ni compte bancaire, simplement en utilisant la fonction SMS pour envoyer et recevoir des fonds en toute sécurité. M-Pesa est un service bancaire à distance.

Pour obtenir de la monnaie , ONE suffit de se rendre dans un distributeur et d'échanger des espèces contre un SMS contenant le solde M-Pesa converti. Des commerces de tous types font également office d'agents M-Pesa, à l'instar des commerces de proximité équipés de distributeurs automatiques de billets. On en compte environ 40 000 agentsau Kenya.

M-Pesa a été salué pour avoir permis à des millions de personnes d’accéder au système financier formel et pour avoir réduit la criminalité dans une société par ailleurs largement basée sur l’argent liquide.

En mai 2015,plus de 40% Du PIB annuel du Kenya était traité via M-Pesa, et le succès du service a permis son déploiement sur trois continents. Cependant, le problème avec M-Pesa est que les transactions ne peuvent être effectuées qu'avec une personne connectée au même réseau mobile ou à un réseau partenaire. Bitcoin est similaire à M-Pesa à bien des égards, à la différence qu'il est distribué mondialement et utilisable par tous, quel que soit le réseau.

L’accessibilité mondiale du Bitcoin est ONEune de ses caractéristiques les plus importantes.

Chaque année, plus de 500 milliards de dollars sont transférés à l'étranger sous forme de transferts de fonds. Ce montant est dû à des millions d'immigrants du monde entier qui trouvent du travail à l'étranger pour envoyer de l'argent à leur famille et à leurs amis. Nombre d'entre eux ne sont pas bancarisés, ce qui rend les transferts transfrontaliers coûteux et inefficaces.

Cependant, les technologies de monnaie numérique comme le Bitcoin perturbent les activités traditionnelles de transfert de fonds.

Les sociétés de transfert d'argent les plus connues sont Western Union (WU) fondée en 1851 et MoneyGram International (MGI) fondée en 1940.

Selon la Banque mondiale, le coût moyen par utilisateur pour l’envoi de fonds depuis les pays du G8 est deenviron 10%Le coût élevé des transferts de fonds est dû en partie au fait que plus de 10 000 employés travaillent pour des sociétés de transfert d’argent traditionnelles, disposant de milliers de points de vente physiques.

Le coût élevé d’exploitation de ces entreprises est répercuté sur le client par le biais de frais élevés.

Mais au XXIe siècle, alors que transférer de l'argent se résume à un simple clic et à la mise à jour d'un registre informatisé, on peut se demander si une infrastructure aussi archaïque est vraiment nécessaire. Bitcoin permet aux utilisateurs de transférer de l'argent en quelques minutes, pour une fraction du coût, simplement avec un téléphone portable. De plus, Bitcoin permet de passer d' une monnaie à une autre en utilisant Internet comme intermédiaire (ce qui est gratuit) plutôt que des sociétés comme Western Union (payantes).

Pour la population bancarisée, envoyer de l’argent est devenu une tâche relativement simple avec l’avènement d’entreprises et de programmes tels que PayPal, Venmo et Chase QuickPay.

Ils sont faciles à utiliser et peuvent être utilisés depuis n'importe quel smartphone. Cependant, ils nécessitent tous un compte bancaire ou une carte de crédit. Le principal obstacle à leur utilisation comme solution numérique au problème des transferts de fonds est qu'environ la moitié de la population adulte mondiale n'est pas bancarisée ; cela représente environ2 à 3 milliards de personnes.

Compte tenu du fort taux de pénétration de la téléphonie mobile évoqué précédemment, ces chiffres concernent une population d'au moins 2 milliards d'adultes possédant un téléphone portable et n'ayant accès ni au crédit ni aux services bancaires. Le Bitcoin constituera un pont permettant à cette grande partie de la population d'accéder au système financier mondial.

Bien qu'être bancarisé soit avantageux pour de nombreuses raisons, cela comporte ses propres risques. La cybercriminalité, sous forme de piratage informatique, d'usurpation d'identité et de vol d'informations de cartes bancaires, est devenue monnaie courante ces dix dernières années. Non seulement de grandes entreprises internationales ont compromis l'identité de leurs clients en se faisant pirater (par exemple, Sony, Target, Home Depot), mais même les plus grandes banques n'ont pas réussi à protéger l'identité de leurs clients.

En 2014, 83 millions de comptes de JP Morgan ont été piratés par des pirates informatiques, ce qui constitue ONEune des plus grandes violations de données de l'histoire.

ONEun des problèmes majeurs et des domaines d'exploitation des pirates informatiques réside dans le niveau d'informations requis lors de l'utilisation des cartes bancaires ou de crédit. Chaque client doit non seulement divulguer son numéro de carte pour chaque transaction, mais aussi ONE son adresse de facturation, son numéro de téléphone, son adresse e-mail et même ses informations d'identité officielles.

Les cartes de crédit ont été inventées dans les années 1950. La Technologies de la bande magnétique n'offre plus la sécurité qu'elle offrait autrefois ; aujourd'hui, copier un numéro de carte et les informations pertinentes est aussi simple que d'acheter un scanner de carte pour 20 $ sur eBay.

Les sociétés émettrices de cartes ont tenté de renforcer leur sécurité avec l'avènement des cartes à puce. Cependant, les criminels peuvent toujours pirater le système, mais cela coûte cher.plus à pirater.

Plus de 100 000 entreprises dans le monde acceptent désormais les paiements en Bitcoin , et Bitcoin utilisation ne nécessite aucune divulgation d'informations personnelles au commerçant. Ainsi, aucun criminel ne peut accéder à votre compte Bitcoin et dépenser votre argent en piratant simplement les serveurs de l'entreprise avec laquelle vous avez effectué une transaction.

Bien que l’utilisation du Bitcoin présente des avantages pour les particuliers, l’acceptation du Bitcoin présente également des avantages pour les propriétaires d’entreprise.

Pour une entreprise, le Bitcoin est comparable à une transaction en espèces, ce qui présente deux avantages principaux. Premièrement, le commerçant n'a pas à payer de frais de 2 à 3 % à chaque utilisation de sa carte à une société de carte de crédit. En revanche, le coût pour chaque commerçant d'accepter le Bitcoin et de le convertir en monnaie fiduciaire est en moyenne inférieur à 1 %, un service fourni par les processeurs de paiement.

Si le commerçant souhaite conserver des Bitcoin , la transaction est gratuite, comme l'acceptation d'espèces. De plus, l'acceptation de Bitcoin ne donne lieu à aucune rétrofacturation. Une rétrofacturation survient lorsqu'un client effectue un achat par carte de crédit, puis décide de l'annuler et de demander un remboursement à sa société émettrice.

Le commerçant assume la perte liée aux rétrofacturations, ce qui rend l'acceptation des cartes de crédit plus difficile pour les commerçants. Du point de vue du commerçant, le paiement en espèces est toujours préférable, car il n'entraîne ni frais ni risque de rétrofacturation.

Le Bitcoin est littéralement de l'argent virtuel. Sa convertibilité instantanée en monnaie fiduciaire offre aux commerçants les mêmes avantages que l'acceptation de billets verts.

Comment fonctionne le Bitcoin

Pour mieux illustrer les propriétés et le fonctionnement du Bitcoin , il est important de regarder sous le capot. Le Bitcoin est une monnaie numérique qui permet aux utilisateurs d'effectuer des transactions sans intermédiaire ni autorité centrale.

L'interface utilisateur est similaire à celle de Venmo ou de PayPal. Si, par exemple, Bob souhaite envoyer de l'argent à ALICE , il se connectera à son compte sur son téléphone ou son ordinateur et lancera une transaction. Il devra choisir le montant à envoyer (disons 1 BTC) et le destinataire (ALICE). Bob a également la possibilité de joindre un message à la transaction. C'est en coulisses que le Bitcoin se distingue de tous les autres modes de paiement.

Le Bitcoin fait partie de ce que l'on appelle l'« économie du partage », le partage de biens et de services entre particuliers. Les exemples les plus connus de cette économie sont AirBnB et Uber.

Avec AirBnB, les particuliers peuvent monétiser leurs maisons ou appartements en les louant contre rémunération, et avec Uber, leurs voitures en proposant des trajets payants. Avec Bitcoin, les particuliers peuvent monétiser leurs ordinateurs portables et de bureau en partageant leur puissance de traitement sur Internet afin de vérifier les transactions sur le réseau Bitcoin .

Ces individus sont appelés « mineurs » et leur objectif est de vérifier rapidement et efficacement des blocs de transactions en échange d'une récompense versée en Bitcoin. Toute personne disposant d'un ordinateur et souhaitant gagner un complément de revenu peut télécharger gratuitement le logiciel Bitcoin et devenir mineur. Il suffit de laisser le programme s'exécuter automatiquement en arrière-plan.

Revenons à l'exemple de Bob envoyant 1 BTC à ALICE . Une fois que Bob appuie sur le bouton « envoyer » pour lancer la transaction, celle-ci est diffusée sur Internet à l'ensemble du réseau d'ordinateurs miniers répartis dans le monde entier, qui vérifient et ajoutent simultanément les transactions approuvées au grand livre comptable propriétaire de Bitcoin, connu officiellement sous le nom de « blockchain ».

Les mineurs sont indispensables au fonctionnement du Bitcoin car ils garantissent l’intégrité des transactions.

Dans notre exemple, les mineurs s'assureraient que Bob est en possession de 1 Bitcoin à envoyer, et si c'est le cas, ils mettraient à jour la Blockchain en temps réel afin de diminuer de 1 BTC le solde de Bob et d'ajouter 1 BTC à celui d'Alice.

La blockchain et le minage

La blockchain est l'innovation clé qui rend Bitcoin unique et révolutionnaire. Il s'agit d'un registre public décentralisé qui suit chaque transaction de l'historique du Bitcoin.

Le terme « décentralisé » est essentiel pour comprendre le Bitcoin et la blockchain, car c'est ce qui les rend pratiquement impossibles à pirater. Des entreprises comme JP Morgan sont vulnérables aux cyberattaques, car la localisation géographique de leurs serveurs informatiques peut être découverte et ciblée par des criminels.

Avec Bitcoin, il n'y a pas d'ordinateur ni d'ensemble d'ordinateurs centralisés à cibler. Bitcoin est unique car les ordinateurs qui gèrent le réseau sont répartis dans le monde entier, sans aucune entité ni autorité monétaire pour les contrôler. Contrairement à AirBnB et Uber, Bitcoin n'est ni une entreprise ni une entité.

Pensez au Bitcoin comme vous pensez au courrier électronique, une Technologies peer-to-peer qui existe librement sur Internet pour rendre la transmission d’informations plus efficace.

Satoshi Nakamoto a programmé l'algorithme du Bitcoin pour que les transactions soient regroupées en « blocs » toutes les 10 minutes. Il a également conçu un mécanisme ingénieux d'incitation basé sur des récompenses pour garantir la validité et la rapidité de la blockchain.

Une fois que chaque bloc de transactions sur une période de 10 minutes est résolu – ce qui signifie qu'un mineur a vérifié que toutes les transactions du bloc sont valides et que le mineur a prouvé à plus de 50 % du reste des mineurs que son travail était précis – alors ce bloc miné est ajouté à la chaîne existante des transactions précédentes (d'où « blockchain »).

Les registres des mineurs sont automatiquement mis à jour pour refléter le dernier ajout à la chaîne, et le mineur ayant ajouté le bloc reçoit une récompense en Bitcoin . Le processus de vérification des transactions est une véritable course informatique entre mineurs, dont le vainqueur reçoit des Bitcoin.

Le code Bitcoin est programmé pour libérer automatiquement un montant fixe de Bitcoin au mineur le plus rapide toutes les 10 minutes. C'est ainsi que les Bitcoin sont mis en circulation sans l'intervention d'une autorité monétaire.

Le montant de la récompense est fixé à 25 BTC par bloc miné, soit 210 000 blocs minés. Ce mécanisme a été mis en place par Satoshi afin de limiter l'offre et l'inflation. Lors de la première émission de Bitcoin en 2009, la récompense du mineur était de 50 BTC par bloc. En 2012, le bloc numéro 210 000 a été miné, et la récompense a donc été divisée par deux, à 25 BTC , niveau actuel. Aujourd'hui, 25 bitcoins sont mis en circulation toutes les 10 minutes.

Il est prévu que le 23 juillet 2016, le bloc numéro 420 000 sera miné, et donc la récompense sera divisée par deux à cette date pour atteindre 12,5 BTC.

Nous serons en 2140 lorsque la réduction de moitié de la récompense en Bitcoin tombera à 0 (ou paraboliquement proche de 0 si vous faites le calcul) ; le montant de BTC en circulation totalisera 21 millions, et par code, plus rien ne sera jamais émis.

Cela signifie qu'il n'y aura plus de récompense Bitcoin pour les mineurs, mais afin de maintenir un système d'incitation dans l'économie de partage Bitcoin , le système devrait passer d'un système basé sur les récompenses à un système basé sur les frais par transaction.

Au moment où cet article est rédigé, il y a 15,1 millions de BTC en circulation.

Le hachage doit être protégé contre le piratage

Dans le cadre d'une plateforme de paiement mondiale sur Internet, les transactions sont constantes. Bitcoin a été conçu dans cet esprit, et un ensemble de règles a été préprogrammé pour gérer la charge et rendre la blockchain inviolable.

Une fois qu'un bloc de transactions est vérifié, afin de l'ajouter à la blockchain, les mineurs le soumettent à un processus cryptographique, en prenant essentiellement les détails de toutes les transactions du bloc et en appliquant une formule mathématique aux données pour les transformer en ce que l'on appelle un hachage.

Un hachage est une séquence apparemment aléatoire de lettres et de chiffres, et ce qui le rend utile est qu'il est facile de transformer n'importe quelle quantité de données (par exemple, des mots, des nombres, des équations, des détails de transactions financières, ETC) en un hachage, mais pratiquement impossible de revenir en arrière et de transformer un hachage en données d'origine.

Une autre propriété essentielle des hachages est que si vous modifiez un ONE caractère des données hachées, le hachage obtenu sera complètement différent. La blockchain est créée de la manière suivante : chaque bloc est haché, puis le bloc suivant est haché avec le hachage du bloc précédent.

Pour illustrer cela par un exemple, il est utile d'analyser le premier bloc de la blockchain entière, également appelé « bloc de genèse ».

Une fois le premier bloc créé, les mineurs ont haché tous les détails de la transaction dans ce bloc et ont stocké la chaîne de lettres et de chiffres résultante (le hachage) sur la blockchain à côté du bloc de genèse miné.

Le bloc de transactions suivant était ensuite vérifié par les mineurs et rattaché chronologiquement après le bloc initial. Cette fois, le hachage du bloc initial était également haché, ainsi que tous les détails de la transaction du second bloc. Ce hachage était stocké avec le second bloc.

Une fois que le troisième bloc était prêt à être ajouté à la chaîne, les mineurs hachaient les détails de sa transaction avec le résultat du hachage du deuxième bloc, et ce processus se poursuivait.

En d'autres termes, le deuxième bloc contient le hachage du bloc de genèse, le troisième bloc contient un hachage du deuxième bloc qui contient également le hachage du bloc de genèse, ETC Parce que le hachage de chaque bloc est créé en utilisant le hachage du bloc qui le précède, il devient une version numérique d'un sceau de WAX .

Si les blocs précédents sont modifiés de quelque manière que ce soit, les hachages résultants seront incorrects et les blocs modifiés pourraient être instantanément repérés comme des faux et ignorés.

Une partie du processus de minage nécessite d'exécuter la fonction de hachage sur l'ensemble de la blockchain et de prouver à plus de 50 % des mineurs que les blocs précédents n'ont pas été altérés. Cela rend la blockchain inviolable, autrement dit, à l'abri du piratage.

Cette cryptographie, qui fonctionne en coulisses, confère au Bitcoin sa classification de Cryptomonnaie. C'est également ce qui empêche les doubles dépenses, c'est-à-dire l'utilisation simultanée de la même somme.

Une fois que Bob a envoyé ses Bitcoin à ALICE , les mineurs les ont soumis à l'algorithme de hachage lors de l'ajout de la transaction à la blockchain, et la propriété de ces Bitcoin est transférée de Bob à ALICE. Par conséquent, Bob ne peut plus dépenser les mêmes Bitcoin , car même s'il essayait, les mineurs n'approuveraient pas la transaction.

En tant que tel, le Bitcoin est un actif numériquement rare.

La philosophie de l'argent

Les sceptiques du Bitcoin soulignent souvent qu'il n'est adossé à rien et qu'il n'a aucune valeur intrinsèque. Ils préfèrent qualifier les monnaies fiduciaires et l'or de véritables « monnaies », car leur valeur est garantie soit par un État, soit par un métal précieux RARE .

La valeur de la monnaie fiduciaire n’est pas déterminée par le matériau dont elle est constituée, mais plutôt par les lois économiques de l’offre et de la demande qui dictent sa valeur.

En ce qui concerne le fait que le Bitcoin ne soit pas soutenu par les gouvernements ou par l’or, les sceptiques oublient souvent qu’une grande majorité du monde ne dispose pas d’une monnaie fiable et stable.

Seuls les pays développés possèdent une véritable fonction monétaire : réserve de valeur, unité de compte et moyen d'échange. Plus précisément, pour être considérée comme monnaie, une monnaie doit pouvoir conserver sa valeur au fil du temps, servir de référence pour mesurer la valeur relative des biens économiques et être utilisée pour l'achat et la vente de biens et de services.

Les monnaies fiduciaires des pays développés, comme le dollar américain et l'euro, présentent ces trois caractéristiques. Cela dit, les pays dotés de monnaies fiduciaires stables ne représentent qu'environ 15 % de la population mondiale.

« Il y a plus de gens dans le monde qui ont besoin d'une monnaie à laquelle ils peuvent faire confiance qu'il n'y a de gens dans le monde qui peuvent faire confiance à leur monnaie », déclare Wences Cesares, un entrepreneur Technologies argentin et PDG du fournisseur de portefeuille Bitcoin , Xapo.

Cesares sait de première main à quel point les monnaies fiduciaires peuvent devenir peu fiables, ayant vécu de multiples dépressions en Argentine.

Bitcoin, inflation et déflation

En tant que baromètre de la santé monétaire, les meilleures économies du monde onttaux d'inflation annuels moyensen dessous de 1,5%.

En termes économiques, une inflation faible, voire nulle, est le signe d'une monnaie saine, car sa valeur ne fluctue pas significativement et est donc fiable. Cependant, dans un pays comme l'Argentine, le taux d'inflation annuel est estimé àprès de 40% aujourd'hui.

Cela signifie que si vous êtes citoyen argentin et que vous épargnez 100 pesos argentins, dans un an, la valeur de ces 100 pesos ne vaudra plus que 60 pesos par rapport aux monnaies stables du monde. En Argentine, détenir de l'argent signifie en perdre, et ses citoyens recherchent donc activement des réserves de valeur alternatives pour simplement préserver l'argent qu'ils ont gagné et gagné au travail.

D’autres exemples d’économies problématiques avec des taux d’inflation élevés sont le Venezuela, qui devrait avoir une inflation annuelle de180% en 2015, et le Zimbabwe, où le taux d'inflation du dollar zimbabwéen était si élevé que cette année, ils ont décidé d'arrêter de l'imprimer et le gouvernement abandonne complètement sa monnaie.

Le Zimbabwe a traversé une période d'hyperinflation ; son taux d'inflation annuel en 2008 a été enregistré jusqu'à11 000 000 %Quelles monnaies les citoyens de ces pays pourraient-ils utiliser si ce n'est la leur ? Le dollar américain ? L'or ? M-Pesa ? Bitcoin?

Les raisons de ces taux d’inflation élevés sont complexes et varient d’un pays à l’autre, mais un thème commun est que ces taux ne se trouvent que dans les monnaies fiduciaires soutenues par l’État.

Les gouvernements peuvent perdre le contrôle de leur monnaie de diverses manières, car, comme pour toutes les monnaies fiduciaires, leur valeur est liée aux lois de l'offre et de la demande. Si un gouvernement imprime trop de monnaie, la valeur de sa monnaie peut se déprécier, comme on l'a vu récemment au Zimbabwe et après la Première Guerre mondiale dans l'Allemagne de Weimar.

L’histoire est pleine d’histoires marquées par les échecs de l’argent, et si l’histoire se répète, l’avenir ne sera pas différent.

Compte tenu des périodes de forte volatilité du Bitcoin, il peut être difficile de comprendre comment cette nouvelle monnaie Internet peut servir de réserve de valeur. Cependant, si l'on compare le taux de fluctuation du prix du Bitcoin à celui de certaines monnaies fiduciaires citées précédemment, le Bitcoin se présente comme un candidat potentiel au titre de monnaie alternative.

Son attrait dans les pays appliquant un contrôle monétaire strict réside en partie dans sa relative facilité d'acquisition et d'utilisation, d'autant plus qu'une ONE connexion Internet suffit. Une fois converti en Bitcoin, le taux d'inflation des monnaies fiduciaires locales n'affecte pas les avoirs en Bitcoin , et ceux-ci peuvent être envoyés gratuitement partout via Internet.

De plus, ONE' autre que le titulaire du compte n'a accès à ses Bitcoin. Ceci est particulièrement important dans le contexte de la crise financière.

En 2013, les banques chypriotes sont devenues insolvables, mais ont été renflouées par les autorités monétaires européennes et internationales. Cependant, ONEune des conditions pour que Chypre reçoive ce financement d'urgence était que les déposants bancaires paient une partie de la facture.

Cela signifie que les déposants, ceux qui détenaient leur argent en sécurité dans les banques, ont vu leurs comptes personnels ponctionnés de 6 à 10 % par le gouvernement, du jour au lendemain. Cela serait impossible avec une monnaie numérique comme le Bitcoin, qui la rend précieuse pour de nombreuses personnes résidant dans des régions du monde où l'économie et/ou la monnaie se détériorent.

Bitcoin offre également une option à ceux qui vivent dans des pays dont les devises sont restreintes ou ne flottent pas librement (par exemple la Chine, la Russie) et qui cherchent à sortir de l'argent du pays.

Même dans les économies les plus robustes, la stabilité réelle de certaines monnaies fiduciaires est mise à l'épreuve. Dans un monde post-Grande Récession, les gouvernements de certaines des principales économies ont décidé de renouer avec la prospérité en imprimant de la monnaie, dans le cadre de ONEune des expériences économiques les plus massives jamais menées : l'assouplissement quantitatif (QE).

Les États-Unis ont ouvert la voie à l’assouplissement quantitatif en novembre 2008, avec Ben Bernanke, alors à la tête de la Réserve fédérale, comme fer de lance de l’expérience.

Après l’effondrement de Lehman Brothers, alors que la débâcle économique s’étendait, les banques centrales des marchés développés ont commencé à craindre la déflation plutôt que l’inflation, une expérience à laquelle le Japon était confronté depuis le début des années 1990.

La déflation est un fléau économique insidieux dans lequel les citoyens choisissent d’accumuler plutôt que de dépenser de l’argent, s’attendant à des prix plus bas pour les biens et services demain par rapport à aujourd’hui.

Cependant, une économie ne peut s'améliorer que si ses citoyens dépensent. Lorsque les entreprises ont trop peu de clients parce que les masses ont peur de dépenser, des employés sont licenciés pour réduire les coûts, et le chômage augmente, réduisant les sources de revenus et donc le pouvoir d'achat.

Il s’agit d’une spirale descendante vicieuse, et M. Bernanke a décidé que la meilleure façon de stimuler l’économie serait d’augmenter l’inflation et de réduire le chômage, et il a cherché à y parvenir en augmentant massivement la masse monétaire du dollar américain.

Les États-Unis ont imprimé des milliers de milliards de dollars sur une période de six ans, de 2008 à 2014, afin de stimuler l'économie. Ce programme a fonctionné dans une certaine mesure, gonflant les prix des actifs, notamment grâce au dollar américain, monnaie de réserve mondiale représentant la plus forte économie du monde.

L'Union européenne (UE) a constaté le succès de l'assouplissement quantitatif aux États-Unis et a lancé son propre programme pour tenter de soutenir leur économie instable. L'UE imprimera plus de 1 000 milliards d'euros supplémentaires d'ici la fin de cette version de l'assouplissement quantitatif.

L'efficacité de l'assouplissement quantitatif à long terme reste à démontrer, mais le fait est que les gouvernements ont le pouvoir d'imprimer autant de monnaie qu'ils le souhaitent. Si l'assouplissement quantitatif échoue et que l'inflation s'intensifie, les conséquences économiques seront graves, comme l'histoire l'a montré.

L'or numérique

Comme pour l’or, l’offre de Bitcoin est limitée.

ONE ne peut produire plus d'or qu'il n'en existe dans le monde, et de même, ONE ne peut créer plus de Bitcoin. Le Bitcoin s'inspire de l'or à plusieurs égards : ils sont tous deux rares, ils sont tous deux « minés » afin d'en augmenter la circulation, et il est impossible d'en gonfler artificiellement l'offre.

Afin de déterminer ce qui donne de la valeur au Bitcoin , il est d’abord logique d’analyser ce qui donne de la valeur à l’or.

L'or est recherché depuis des millénaires. Il est RARE, mais pas trop RARE pour être impossible à obtenir, et sa malléabilité permet de le frapper pour la fabrication de pièces de monnaie. Sa durabilité le rend fiable dans le temps, car il ne se corrode pas, et sa brillance en fait un métal idéal pour la joaillerie, son utilisation principale.

Aujourd’hui, l’or est un conducteur d’électricité efficace, ce qui le rend utile pour l’électronique, même si ce n’est qu’en quantités infimes.

L'or, comme toute autre chose, a de la valeur principalement parce que les humains lui ont accordé de la valeur au fil du temps. Tout bien économique ne vaut que ce que quelqu'un est prêt à payer pour l'acquérir. La société, et maintenant les économies,valeur placéesur le métal brillant, perpétuant ainsi sa valeur.

L'or ne fournit ni nourriture, ni abri, ni vêtements, mais avec suffisamment d'or, on peut acheter ces biens. Lorsque les autres monnaies vacillent et cessent de fonctionner, les sociétés reviennent historiquement à l'étalon-or, ce qui signifie que l'or a également une certaine valeur comme assurance contre les temps difficiles.

Le Bitcoin est une version plus transportable de l’or.

Satoshi a essentiellement repris les propriétés de l'or qui lui confèrent sa valeur et les a intégrées au Bitcoin, faisant de ce Bitcoin une forme d'or plus efficace et plus simple d'utilisation. L'or est lourd et indivisible, ce qui signifie qu'il est difficile à transporter et impossible à dépenser en petites quantités.

Vous ne pouvez T dépenser un morceau d’une pièce d’or en votre possession.

Comme le Bitcoin est numérique, il n'a pas de présence physique, il n'existe que sur Internet, et il a le pouvoir de divisibilité infinieLe Bitcoin ne prend pas de place dans votre portefeuille, votre coffre-fort ou votre coffre-fort, et il peut actuellement être dépensé dans n'importe quel montant jusqu'à huit décimales.

Cela signifie que, quel que soit le prix d'un BTC, il peut être dépensé en petites sommes, selon les souhaits de l'utilisateur. Cela permet d'utiliser le Bitcoin pour de petites transactions en ligne, ce qui était jusqu'alors impossible malgré des années de tentatives.

Utiliser Bitcoin

Ce nouveau cas d’utilisation concerne ce que l’on appelle les micropaiements.

Les micropaiements sont des transactions financières qui impliquent de très petites sommes d’argent (pensez à des centimes ou à des fractions de centimes).

Avant Bitcoin, les plus petites transactions sur Internet ne dépassaient pas quelques dollars, car il n'était pas rentable d'effectuer de petits paiements via les systèmes de crédit/débit et bancaires existants. La structure tarifaire de ces systèmes les rendait non viables.

Cependant, avec Bitcoin, cela devient soudainement très simple.

Les micropaiements peuvent optimiser la monétisation du contenu, en éliminant le besoin de bannières publicitaires et de fenêtres contextuelles, car les internautes peuvent choisir de payer au fur et à mesure en utilisant des sommes d'argent arbitrairement faibles pour renoncer aux publicités lorsqu'ils lisent des articles d'actualité ou regardent des vidéos.

Les micropaiements peuvent également servir à lutter contre le spam. Les futurs systèmes de messagerie pourront refuser les messages entrants, sauf s'ils sont accompagnés d'une petite quantité de Bitcoin, suffisamment petite pour ne pas gêner l'expéditeur, mais suffisamment importante pour dissuader les spammeurs, qui peuvent aujourd'hui envoyer des milliards de messages sans limite.

En imposant un coût, même minime, au spam, cette voie de la publicité gratuite disparaît. Les paiements publics sont une autre possibilité rendue possible par Bitcoin .

On trouve des exemples de personnes brandissant des pancartes indiquant « Envoyez-moi des Bitcoin! » à côté d'un code QR (un type de code-barres). Ces codes peuvent être vus en personne, à la télévision ou sur une photo, et envoyer des Bitcoin est aussi simple que de scanner un code QR avec l'appareil photo d'un téléphone.

Les codes QR peuvent contenir les informations d'un portefeuille Bitcoin public. Il vous suffit alors d'envoyer vos Bitcoin à la destination indiquée. En deux clics, vous pouvez envoyer de l'argent à un parfait inconnu. Cela a des implications pour le financement participatif, les manifestations et les mouvements sociaux, pour n'en citer que quelques-uns.

Tout le monde peut acquérir et utiliser des Bitcoin, et il existe plusieurs façons d'en obtenir. La méthode originale consiste à miner et à gagner la récompense en Bitcoin ; toute personne disposant d'un ordinateur peut y participer.

Pour tous les autres, les échanges Bitcoin offrent aux utilisateurs la possibilité de transférer de l'argent fiduciaire depuis une carte de crédit ou un compte bancaire en échange de Bitcoin.

Pour les personnes non bancarisées, les distributeurs automatiques de Bitcoin se généralisent également, permettant aux utilisateurs d'échanger de l'argent liquide contre des Bitcoin ou des Bitcoin contre de l'argent liquide, en utilisant la monnaie fiduciaire locale de la ville dans laquelle se trouve le distributeur automatique de Bitcoin . Le troc et l'échange de Bitcoin dans le cadre de transactions peer-to-peer sont un autre moyen simple d'obtenir des Bitcoin.

Enfin, mais plus rare étant donné les premiers stades de l’économie du Bitcoin , vous pouvez trouver du travail où les employés sont payés en Bitcoin.

D’un point de vue purement numérique, le Bitcoin a une valeur monétaire.

Compte tenu de tous les cas d’utilisation actuels de la monnaie, de l’omniprésence des téléphones portables et des milliards de personnes qui ne font pas encore partie du système financier mondial, le Bitcoin est une classe d’actifs importante car il sert un objectif et apporte des solutions aux problèmes existants.

L’or a de la valeur parce qu’il est rare et qu’il existe une demande.

À l'inverse, le dollar zimbabwéen n'a pas de valeur, car il n'est pas rare, malgré la demande intérieure. Le Bitcoin est rare, et comme il existe une demande sous de nombreuses formes, il a de la valeur. Il y a actuellement 14,9 000 BTC en circulation et le prix du Bitcoin est de 455 $ au moment de la rédaction de cet article. Cela donne une capitalisation boursière de 6,8 milliards de dollars, comparable à celle d'une action de moyenne capitalisation.

Malheureusement, mais sans surprise, une partie de la demande de Bitcoin provient de ceux qui opèrent en dehors des limites légales.

Milton Friedman a également prédit que l'avènement de la monnaie numérique « a ses inconvénients. Cela signifie que les gangsters, ceux qui se livrent à des transactions illégales, auront également un moyen plus facile de mener leurs activités ».

L'exemple le plus documenté est la fermeture par le gouvernement américain de Silk Road, un marché de drogue en ligne qui utilisait Bitcoin pour ses transactions. Cependant, un fait important et utile concernant le fonctionnement du Bitcoin est que, tout comme les e-mails, qui sont traçables, le Bitcoin est pseudonyme et non anonyme.

Chaque transaction sur le réseau Bitcoin est enregistrée pour toujours, de manière permanente et immuable sur la blockchain.

Comme cela peut aider et a aidé les forces de l'ordre à traquer les criminels, de nombreux gouvernements à travers le monde n'interdisent pas le Bitcoin, mais commencent plutôt à exiger que les entreprises liées au bitcoin mettent en place des politiques conformes de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML).

À cet égard, les moyens de paiement les plus utilisés pour les transactions illicites sont les billets de 20, 50 et 100 dollars américains.

Conclusion

Le Bitcoin commence à être perçu par le grand public comme une Technologies révolutionnaire. Il repense le concept même de monnaie et élimine le recours à des intermédiaires payants lors des transactions.

Le cas d’utilisation actuel est vaste, affectant les personnes non bancarisées, le marché des transferts de fonds, la sécurité en ligne, les micropaiements et les paiements publics.

En pensant à l’avenir, les implications de cette Technologies sont vastes et s’étendent bien au-delà de l’utilisation du Bitcoin comme monnaie.

Par exemple, la « preuve d'existence » est un concept rendu possible numériquement par l'immuabilité de la blockchain. À l'avenir, les gens n'auront peut-être plus besoin de transporter physiquement leur portefeuille si les cartes d'identité et les passeports sont sur la blockchain.

Dans Novembre 2015Un couple a notarié la naissance de leur fille sur la blockchain, en joignant un certificat de naissance haché délivré par l'hôpital et une attestation vidéo des parents et grands-parents à une petite transaction en Bitcoin . Le résultat est une preuve horodatée de l'existence de leur nouveau-né sur la blockchain, qui ne peut être ni modifiée ni contestée.

La numérisation des actes notariés est une autre possibilité rendue plus efficace par la blockchain. Des milliers de startups liées au Bitcoin et à la blockchain existent dans le monde, avec plus d'un milliard de dollars de capital-risque investis dans ce domaine à ce jour.

Il est impossible de savoir quels changements de vie pourraient résulter de cette Technologies, de la même manière qu'il n'était T possible de prédire l'invention et l'impact de Twitter et de Facebook lorsque l'Internet était en cours de développement au début des années 1990.

Le Bitcoin n’existe que depuis 2009, et la plupart des gens n’en avaient pas entendu parler jusqu’à ce qu’il commence à faire la une des journaux en 2013.

À mesure qu’elle évolue vers une Technologies plus familière, elle est en passe de devenir la première monnaie Internet universelle pour le citoyen du monde.

Cet article a été initialement publié surMoyenet a été republié ici avec la permission de l'auteur.

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Image de la monnaie mondialevia Shutterstock