State Street devient un acteur majeur du Bitcoin : le patron de la blockchain quitte l'entreprise pour lancer une startup Crypto.

Les investisseurs institutionnels ont du mal à acheter de grandes quantités de crypto-monnaies.

Les réserves de liquidités peu profondes et non organisées du marché signifient que les investisseurs qui cherchent à acheter plus de 20 millions de dollars d'une Cryptomonnaie se retrouvent souvent à rassembler des investissements à l'ancienne : en appelant à froid des personnes qu'ils connaissent et en passant l'ordre manuellement.

Mais, commebanques mondiales et cabinets comptablesAlors qu'ils se montrent de plus en plus disposés à parler des avantages potentiels de l'investissement dans les cryptomonnaies, l'ancien dirigeant de State Street, Hu Liang, voit un problème imminent : il estime que ces grandes institutions chercheront bientôt à réaliser des investissements massifs dans cette classe d'actifs.

Ainsi, plus tôt cette semaine, Liang a quitté son poste de directeur général principal du Centre des technologies émergentes de State Street Bank & Trust pour répondre à cette demande.

Comme révélé en exclusivité à CoinDesk, la plateforme, dont le nom de code est « Projet Omni », est conçue pour servir de « première infrastructure institutionnelle à grande échelle spécifiquement destinée aux actifs Crypto ».

« Je ne construis pas une application blockchain », a déclaré Liang, qui a déjà réuni une équipe de CORE de fondateurs et recherche actuellement des investissements.

Il a expliqué :

« Je construis une application de services financiers traditionnels qui peut répondre aux besoins de quiconque souhaite s'impliquer dans les Crypto actifs, qu'il s'agisse de les conserver à long terme, de les échanger à court terme, de les transformer ou de les utiliser comme rail pour autre chose. »

Agrégateur de liquidités

Ce n'est T la première fois que Liang se lance dans une aventure similaire. En 2007, il a rejoint State Street (aujourd'hui valorisée à 35,8 milliards de dollars) lorsque son précédent employeur, Currenex, un autre pool de liquidités importantes, a étéacquis par la banquepour 564 millions de dollars.

Dans ce dernier effort, il espère regrouper les liquidités disponibles des bourses et des autres vendeurs, facilitant ainsi l'achat de crypto-monnaies pour la nouvelle génération d'investisseurs institutionnels qui, selon lui, seront attirés par le marché dans un avenir NEAR .

Liang envisage l'entreprise comme une plate-forme d'infrastructure qui fournira à la fois des logiciels et du matériel conçus pour s'intégrer aux systèmes de gestion des ordres et aux systèmes de gestion d'exécution existants des institutions d'investissement.

De cette façon, il espère que ses clients n'auront plus à créer des « technologies étranges », comme il décrit les solutions ad hoc pour effectuer des achats importants de cryptomonnaies, ou à décrocher le téléphone pour effectuer un courtage vocal à l'ancienne, ce qui, selon lui, entraîne une perte de temps et « généralement une augmentation des coûts ».

Les principaux clients de la plateforme comprendront probablement des sociétés de gestion d’actifs traditionnelles, des teneurs de marché, des spéculateurs institutionnels et toute personne détenant un portefeuille diversifié.

Au lieu de réimaginer le modèle de revenus des fournisseurs d'infrastructures traditionnels, Liang prévoit de facturer des frais de transaction centraux pour les services de sa plateforme. À l'avenir, il espère générer des revenus supplémentaires grâce aux services logiciels et aux outils d'analyse de données.

Retour au Bitcoin

Selon Liang, un élément crucial dans sa décision de créer une start-up a été un changement récent qu'il a observé dans les demandes des grands investisseurs institutionnels.

Au lieu de chercher uniquement à capitaliser sur l'efficacité accrue promise par le déplacement d'aspects du flux de travail financier vers une blockchain, Liang a déclaré que ces institutions ont commencé à vouloir de plus en plus capitaliser sur les actifs Crypto eux-mêmes.

Ce changement, a-t-il dit, est en grande partie dû à laaugmentation de la capitalisation boursière des cryptomonnaies, comme le Bitcoin et Ethereum, qui attirent l’attention de ceux qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles.

Mais, plus largement, c'estoffres initiales de pièces(ICO) qui ont « augmenté la valeur totale » de la classe des crypto-actifs.

« On a presque l'impression d'avoir tourné en rond », a déclaré Liang. « On a commencé avec le Bitcoin, on en a extrait la blockchain, on a beaucoup travaillé pour comprendre ce que c'était, et puis, tout d'un coup, on se retrouve à nouveau dans la queue. »

Avantage du premier arrivé

Alors que cet intérêt se concrétise, Liang s'attend à ce que le marché de ce type d'infrastructure d'agrégation de liquidités soit très compétitif, et ce bientôt.

À l'heure actuelle, il ne semble pas y avoir de plateformes formelles où les investisseurs peuvent facilement acheter les grandes quantités de devises que Liang a déclaré que ses clients potentiels recherchent. Pourtant, des contreparties individuelles telles que Genesis Trading, Cumberland Mining et Circle semblent être en mesure de gérer des demandes de valeur plus importantes et peut-être la bourse Gemini aussi, si c'est le cas.enchères quotidiennes car Bitcoin et Ether ont des vendeurs de grande valeur.

À l'avenir, Liang espère renforcer son équipe fondatrice en s'associant à des entreprises et à des particuliers qui pourraient aider à créer ces pools de liquidités en leur accordant l'accès à divers actifs Crypto , ainsi qu'en faisant appel à des fournisseurs de logiciels pour aider à se connecter avec les fournisseurs d'infrastructures financières existants.

Il a conclu :

« Cela présente un avantage considérable d'être le premier à adopter cette solution. Mais pour répondre aux besoins déjà identifiés par nos différents clients, nous devons la développer QUICK. »

Déclaration de transparence:CoinDesk est une filiale de Digital Currency Group, qui détient une participation dans Circle et Genesis Global Trading.

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