Comment se défendre contre les opérations de « pump-and-dumps »

Tanzeel Akhtar est un journaliste britannique indépendant dont le travail a été publié dans le Wall Street Journal, CNBC, FT Alphaville, Investing.com, Forbes, Euromoney et Citywire.

Les systèmes de « pump and dump » existent depuis bien avant l'invention des Cryptomonnaie . Ce qui est frappant sur les Marchés des Crypto , c'est que ce type de manipulation se fait ouvertement.

Sur divers réseaux sociaux, comme Telegram, BitcoinTalk et Reddit, des groupes d'individus se regroupent et conviennent d'acheter des altcoins à un prix donné et de les revendre simultanément à un moment précis, lorsque le prix atteint son pic. Ils diffusent souvent des informations fausses ou trompeuses pour inciter des investisseurs peu méfiants à acheter pendant la période de hausse.

Mais il faut leur reconnaître une chose : ils n’enrobent T leurs activités d’euphémismes.

Il suffit de regarder les noms des cinq principaux groupes de discussion P&D sur Telegram, selonBusiness Insider:

• Communauté PumpKing (14 317 membres)
• Crypto4Pumps (7 602 membres)
• AltTheWay (5 582 membres)
• Pump.im (148 membres)
• OCPump (1 281 membres)

Bien que ce type de transparence tordue puisse être rafraîchissant par rapport au secretmanipulation du Libor par les traders des grandes banques il y a dix ans, la prévalence de ces groupes souligne les dangers auxquels sont confrontés les investisseurs dans la Cryptomonnaie.

« Cela a un effet négatif sur le marché global et crée facilement de la peur, de l'incertitude et du doute (FUD) dans la communauté Crypto dans son ensemble », a déclaré Oleg Seydak, PDG de Blackmoon Financial Group, une plateforme de prêt de Cryptomonnaie sur le marché.

« Ce type de manipulation affecte malheureusement une grande majorité des nouveaux investisseurs en Crypto et si nous voulons que l'industrie prospère, nous devons travailler ensemble pour prévenir et fermer ces canaux et ces groupes », a-t-il déclaré.

Solutions potentielles

Mais comment ? Une solution consiste à encourager la dénonciation.

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC), l'agence américaine qui réglemente les produits dérivés, a annoncé en février qu'ellepayer une primeà ceux qui fournissent des informations qui conduisent à une action coercitive.

Une autre solution potentielle est un organisme d’autoréglementation (OAR) comme ONE proposé par Les fondateurs de Gemini, Cameron et Tyler WinklevossLe concept bénéficie du soutien du commissaire de la CFTC, Brian Quintenz. Mais il n'est pas certain qu'un OAR ait un quelconque pouvoir.

En attendant que les régulateurs élaborent des règles pour freiner les escroqueries P&D, les investisseurs doivent redoubler de prudence pour ne T se faire avoir.

La psychologie est au cœur de ces arnaques. Méfiez-vous : les fraudeurs sont généralement passés maîtres dans l'art de la persuasion et adaptent leurs arguments pour exploiter le profil psychologique de leurs cibles.

N’oubliez pas que si cela semble trop beau pour être vrai, c’est probablement le cas.

KEEP sur vos gardes

À titre d'illustration, voici ci-dessous une capture d'écran d'un groupe P&D en action, encore une fois avec l'aimable autorisation deBusiness Insider. Notez le langage essoufflé qui tente de capitaliser sur la FOMO (peur de manquer quelque chose) : le prix d’une pièce « s’envole » ; elle est « tellement bon marché maintenant ».

Procédez avec une prudence accrue concernant les jetons émis à partir d'offres initiales de pièces (ICO), car certains ont estimé qu'une ONE sur 10 a peut-être utilisé ce système au moins une fois.

Selon un rapport de janvierarticle de blogPar Sergey Khorolskiy, lorsque certaines équipes d'ICO comprennent que leur projet est proche de l'échec, elles organisent une opération de « pump and dump ». La stratégie est simple : en utilisant tous les réseaux sociaux, elles commencent à « inonder » leurs abonnés de bonnes nouvelles.

Les cryptomonnaies en général sont susceptibles d’être manipulées car, comme les penny stocks, elles sont peu négociées par rapport aux actifs financiers traditionnels.

«Un investisseur peut faire bouger les prix sur une seule bourse en prenant une position importante dans un sens ou dans l'autre, ou simplement en émettant une offre ou une demande importante qui, à elle seule, fait bouger le marché », a déclaré Trace Schmeltz, associé dans les bureaux de Chicago et de Washington, DC de Barnes & Thornburg LLP.

De plus, « pour les cryptomonnaies qui se négocient sur plusieurs Marchés, un trader pourrait potentiellement déplacer le marché à l’échelle mondiale en faisant varier le prix sur une seule bourse. »

Pour cette raison, les investisseurs devraient se méfier des prix tels qu'ils sont reflétés sur les bourses moins bien établies, a ajouté Schmeltz.

Qu'on le veuille ou non, les Crypto sont là pour durer. À mesure que le marché évolue, les escrocs et les fraudeurs seront éliminés grâce à la réglementation. D'ici là, il faut s'attendre à quelques difficultés.

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