Barclays oppose les blockchains (pour une bonne cause)

Le géant bancaire britannique Barclays met au défi les futurs codeurs blockchain de contribuer à la refonte du marché mondial des produits dérivés lors d'un hackathon le mois prochain.

Révélé en exclusivité sur CoinDesk, DerivHack se tiendra simultanément à Londres et à New York les 20 et 21 septembre dans les espaces d'accélération Rise de Barclays. L'International Swaps and Derivatives Association (ISDA), Deloitte et Thomson Reuters co-organisent l'événement. l'événement.

Les participants seront invités à appliquer les normes ISDAModèle de domaine commun (CDM), un ensemble de normes de processus et de données, utilisant leur choix de plate-forme de Technologies de registre distribué (DLT), pour modéliser efficacement le traitement post-négociation des contrats dérivés.

Le CDM vise à harmoniser la manière dont les données sont présentées et rapportées entre les différentes entreprises et plateformes. Son adoption est donc largement considérée comme une condition préalable à l'adoption de la DLT et des contrats intelligents par le secteur financier.

ONEun des objectifs du hackathon est de déterminer laquelle des plateformes DLT d'entreprise les plus utilisées – Corda de R3, Hyperledger Fabric ou Ethereum – gère le plus élégamment les contrats intelligents du cycle de vie des dérivés.

« C'est à chaque équipe de décider sur quoi elle code », a déclaré à CoinDesk le Dr Lee Braine du bureau du directeur technique de la Barclays Investment Bank, ajoutant qu'il s'agit d'une « bonne question, et véritablement ouverte », de savoir laquelle sera la plus efficace.

« Je pense que le genre de choses qui sortiront de ce hackathon inclura exactement cela », a-t-il déclaré.

Braine a déclaré, à titre d’exemple, qu’il pourrait y avoir des cas où les plateformes blockchain existantes bénéficieraient de certaines améliorations pour les rendre plus naturellement compatibles avec le CDM.

Faisant référence aux langages informatiques orientés objet tels que Java, qui utilisent des classes pour définir les formats de données et les procédures disponibles pour un type ou une classe d'objet donné, il a déclaré : « On pourrait imaginer que cela équivaut à ajouter des classes supplémentaires pour élever le niveau d'abstraction plus près de celui du CDM. »

Braine a souligné que le CDM, qui porte sur la manière dont vous modifiez la structure des données avant et après chaque événement du cycle de vie d'une transaction (comme un amendement, une modification ou la résiliation d'un contrat), donnera aux juges un moyen simple d'évaluer ces solutions.

« Puisqu'il s'agit du CDM ISDA, les entrées et les sorties attendues pour chaque événement du cycle de vie seront très claires, mais il appartiendra aux codeurs du hackathon de mettre en œuvre les contrats intelligents en utilisant un langage de programmation et une plateforme qu'ils jugent appropriés », a-t-il déclaré.

Des yeux frais

Pour l'ISDA, le hackathon représente une opportunité d'obtenir des retours des membres de l'industrie (et des débutants) sur le CDM.

« Suite à la sortie de l'ISDA CDM 1.0, il est important que le modèle soit exploré et validé par un large éventail de participants du secteur », a déclaré Clive Ansell, responsable de l'infrastructure et de la Technologies du marché à l'ISDA.

Un élément clé de la standardisation du traitement post-négociation des produits dérivés par contrats intelligents réside dans les oracles intelligents qui transmettent les données aux contacts. Thomson Reuters a été le premier grand acteur du secteur à lancer un oracle intelligent en juin 2017 avec BlockOne IQ.

« Rendre cette capacité disponible pendant le hackathon est une excellente occasion d'explorer l'évolution des normes pour les instruments financiers basés sur la blockchain, car ils constituent un élément indispensable pour façonner l'infrastructure future du secteur », a déclaré Sam Chadwick, directeur de la stratégie en matière d'innovation et de blockchain chez Thomson Reuters.

De plus, les deux journées intensives donneront aux participants accès à des experts en produits dérivés qui fourniront des conseils sur l'application du CDM de l'ISDA, a déclaré Braine, ce qui devrait être utile que l'équipe soit une startup fintech cherchant à mettre en œuvre des contrats intelligents de produits dérivés ou un groupe d'étudiants cherchant à développer leurs compétences et à améliorer leur CV.

En résumé, Sunil Challa de l’équipe d’architectes d’affaires de Barclays a déclaré :

« Si l’industrie veut réaliser des gains d’efficacité potentiels et réduire les coûts grâce à l’adoption de normes, il faut une plus grande compatibilité entre les différentes solutions sur les Marchés financiers. »

Image via Barclays