Un fonds recherche 200 millions de dollars pour aider les startups à survivre à l'hiver Crypto

Un marché baissier peut sembler peu propice au lancement d'un véhicule d'investissement en Crypto . Mais ce n'est pas l'avis de David Johnston, pionnier de la blockchain, bien au contraire.

Révélé en exclusivité à CoinDesk, Johnston a lancé le Capital de croissance de Yeoman (YGC)fonds, cherchant à lever jusqu'à 200 millions de dollars pour investir dans des projets qui ont créé des logiciels fonctionnels mais qui ont besoin d'aide pour les mettre entre les mains des utilisateurs.

« Nous pensons honnêtement que c'est le moment idéal pour lancer une société de capital de croissance capable de prendre toutes ces excellentes technologies développées au cours des dernières années et de les aider à entrer dans l'entreprise et à les faire adopter en masse par les consommateurs », a déclaré Johnston à CoinDesk.

Yeoman's Capital, le family office personnel de Johnston, a investi un montant non divulgué dans le fonds YGC, qui recrute actuellement des co-investisseurs. Des annonces concernant les commanditaires et les commandités sont attendues le mois prochain. ONEun des associés gérants du fonds est Henry Liu, ancien responsable de la stratégie de croissance chez Facebook, qui a rejoint Yeoman's Capital en janvier dernier en tant que directeur des investissements.

« C'est le bon moment pour lancer cela parce que nous nous concentrons sur la croissance et l'adoption et dans ces conditions de marché baissier, les gens voient le besoin très urgent de traction - quelque chose que nous prêchons depuis quelques années », a déclaré Liu à CoinDesk.

L'hiver des Crypto s'annonce sombre. Les gestionnaires qui ont créé des fonds d'investissement axés sur la sélection de jetons ou la création d'indices ont vu leur valeur liquidative chuter de 70 à 80 %. Nombre de ces fonds devraient fermer.

Soulignant également l'état des choses, le studio d'incubation blockchain Consensysa dû réduire ses opérationset se recentrer sur des projets offrant une perspective de revenus plus immédiate.

En effet, l'objectif initial de collecte de fonds pour le fonds YGC était plus ambitieux, mais Yeoman a fixé le plafond de 200 millions de dollars en fonction de la contraction des Marchés de la Crypto .

« Le plafond sera réévalué l'année prochaine une fois que des acteurs institutionnels comme les fonds de dotation entreront sur le marché, avec un montant moyen de chèque de 25 à 40 millions de dollars », a déclaré Liu à CoinDesk.

L'objectif de YGC sera de retrousser les manches et de fournir aux projets une aide à long terme pour entrer dans les entreprises, ainsi que de stimuler les ventes et le marketing, a déclaré Johnston.

« Je considère que notre activité chez YGC est très similaire à celle du capital-investissement ou du capital-développement traditionnel », a déclaré Johnston. « Nous nous concentrons sur les projets déjà opérationnels, disposant d'un réseau principal, de logiciels et de produits. Ils ont besoin d'aide pour leur croissance et leur adoption. »

Adopteur précoce

Avec du recul, Johnston, président de Factom, une start-up spécialisée dans la vérification des données blockchain, connaît bien les hauts et les bas de ce secteur. Il a cofondé BitAngels, ONEun des premiers véhicules d'investissement en Crypto en 2013.

Johnston était également membre fondateur du conseil d'administration de l'Omni Protocol Foundation, qui a permis la création de jetons sur la blockchain Bitcoin avant Ethereum ne devienne le réseau de référence pour de telles entreprises.

Il a commencé à investir ses propres capitaux dans des projets Crypto en 2012 et a créé son family office en 2016, axé sur la décentralisation globale et la rémunération de l'ensemble de son personnel en Crypto. Aujourd'hui, le family office compte une quarantaine de projets dans son portefeuille, dont des acteurs renommés comme tZERO, Polymath et, bien sûr, Factom.

L'objectif de Johnston est de combler le fossé Marchés entre le capital-risque et le capital-investissement, tout en travaillant directement avec les fondateurs de protocoles et les entreprises à but lucratif plus matures qui les soutiennent. Faisant référence aux grands noms du capital-investissement, qui recherchent généralement les bonnes affaires en période de crise, il a déclaré :

Nous n'avons T encore vu les TPG ou KKR du monde entier s'implanter dans ce secteur. Mais le besoin d'adoption et de croissance concrète est immense ; nous sommes donc prêts à saisir cette opportunité et à contribuer à la croissance de ces entreprises et protocoles au cours des prochaines années. YGC utilisera des techniques créatives innovantes pour faire progresser les projets et générer des revenus en s'appuyant sur les entreprises du portefeuille de l'OF et, dans certains cas, en les associant à d'autres partenaires blockchain et non blockchain afin de créer de nouvelles opportunités de croissance sur mesure.

« On peut considérer cela comme une sorte de pile Technologies où nous allons déployer ces stratégies de croissance. Cela T se résumera pas à un ONE projet, mais peut-être à trois ou quatre », a déclaré Johnston. « On peut donc imaginer que nous collaborions avec un opérateur de télécommunications, une plateforme d'échange, un portefeuille et un protocole pour fournir un nouveau service. »

La courbe d'adoption nouvellement configurée pourrait consister à introduire les transferts de fonds dans les pays en développement, a-t-il déclaré, ou à étendre les documents et la tenue de registres de la blockchain à des domaines traditionnellement coûteux comme les prêts hypothécaires.

Johnston souhaite également extrapoler sa thèse YGC ; il prévoit de publier prochainement un article sur la décentralisation du capital de croissance qui demandera à quoi LOOKS ce type de financement dans un monde blockchain.

« Dans un monde blockchain, on travaille avec des communautés open source, et nombre d'entre elles proposent des jalons et des primes pour inciter les gens du monde entier à leur apporter de la valeur. Nous allons intégrer cela dans notre modèle », a-t-il déclaré.

Lorsqu'on lui a demandé s'il s'attendait à voir un rebond l'année prochaine lorsque l'argent institutionnel commencerait à FLOW dans l'univers des actifs numériques, Johnson a conclu :

« Je ne peux T prédire quel sera le prix dans un mois ou un an. Nous T spéculons pas à court terme. »

De gauche à droite : Henry Liu, David Johnston, Gavin Gillas et Mark Thorsen de Yeoman's Growth Capital, image via YGC.

Correction:Cet article a été modifié pour refléter le fait que David Johnston a commencé à investir dans des projets de Crypto en 2012 et a fondé un family office en 2016. Ce bureau a une participation dans Polymath, pas dans Polychain.