Fundo busca US$ 200 milhões para ajudar startups a sobreviver ao inverno das Cripto

Um mercado de baixa pode não parecer o momento ideal para lançar um veículo de investimento em Cripto . Mas não é assim que o pioneiro do blockchain David Johnston vê – muito pelo contrário.

Revelado exclusivamente ao CoinDesk, Johnston lançou o Capital de crescimento de Yeoman (YGC)fundo, buscando levantar até US$ 200 milhões para investir em projetos que construíram software funcional, mas precisam de ajuda para colocá-lo nas mãos dos usuários.

“Nós honestamente achamos que este é o momento perfeito para lançar uma empresa de capital de crescimento que pode pegar todas essas grandes tecnologias construídas nos últimos anos e ajudar a trazê-las para as empresas e para a adoção em massa pelos consumidores”, disse Johnston ao CoinDesk.

O family office (FO) pessoal de Johnston, Yeoman's Capital, comprometeu uma quantia não revelada de capital para o fundo YGC, que agora está trazendo co-investidores, com anúncios sobre sócios limitados e sócios gerais esperados para o mês que vem. Um dos sócios-gerentes do fundo é Henry Liu, ex-estrategista de crescimento do Facebook, que se juntou à Yeoman's Capital em janeiro deste ano como diretor de investimentos.

“É um bom momento para lançar isso porque estamos focados no crescimento e na adoção e, nessas condições de mercado em baixa, as pessoas veem a necessidade urgente de tração – algo que temos pregado nos últimos dois anos”, disse Liu ao CoinDesk.

O inverno Cripto está parecendo sombrio, com certeza. Gestores que construíram fundos de investimento focados em escolher tokens ou fazer índices viram os valores dos ativos líquidos despencarem em até 70 a 80 por cento. Espera-se que muitos desses fundos fechem.

Também ressaltando o estado das coisas, o estúdio de incubação de blockchain Consensysteve que reduzir suas operaçõese se concentrar novamente em projetos com uma chance mais imediata de obter receitas.

De fato, a meta original de arrecadação de fundos para o fundo YGC era mais ambiciosa, mas Yeoman definiu o limite de US$ 200 milhões de acordo com a contração nos Mercados de Cripto .

“O limite será reavaliado no ano que vem, quando participantes institucionais como fundos de doação entrarem no mercado, com um tamanho médio de cheque de US$ 25 milhões a US$ 40 milhões”, disse Liu ao CoinDesk.

O foco da YGC será arregaçar as mangas e fornecer aos projetos ajuda de longo prazo para entrar em empresas, bem como impulsionar vendas e marketing, disse Johnston.

“Eu penso sobre o que estamos fazendo na YGC como algo muito similar ao capital privado ou capital de crescimento tradicional”, disse Johnston. “Nosso foco está em projetos que já estão ativos, que já têm uma mainnet, que têm software, que têm produtos. O que eles precisam é de ajuda com crescimento e adoção.”

Adotante inicial

Dando um passo para trás, Johnston, presidente da startup de verificação de dados de blockchain Factom, não é estranho aos altos e baixos desta indústria. Ele foi cofundador da BitAngels, um dos primeiros veículos de investimento em Cripto em 2013.

Johnston também foi membro fundador do conselho da Omni Protocol Foundation, que permitiu a criação de tokens na blockchain do Bitcoin antes que o Ethereum se tornasse a rede ideal para tais empreendimentos.

Ele começou a investir seu próprio capital em projetos de Cripto em 2012 e iniciou o family office em 2016, focado na descentralização de grande porte e pagando toda a sua equipe em Cripto. Agora, o FO tem cerca de 40 projetos em seu portfólio, incluindo players bem conhecidos como tZERO, Polymath e, claro, Factom.

O objetivo de Johnston é preencher a lacuna nos Mercados entre capital de risco e private equity, enquanto trabalha diretamente com fundadores de protocolos e os mais maduros com fins lucrativos sendo construídos em cima deles. Referindo-se a grandes nomes do mundo do private equity que normalmente vão à caça de pechinchas em tempos de aflição, ele disse:

“Ainda T vimos os TPGs ou KKRs do mundo se moverem para esse espaço. Mas há uma enorme necessidade para esse trabalho de adoção e crescimento no mundo real - e então estamos prontos para pular nessa lacuna e ajudar a desenvolver essas empresas e protocolos pelos próximos anos.” A YGC empregará algumas técnicas criativas inovadoras para levar os projetos além da linha para o território de geração de receita, alavancando as empresas do portfólio da FO e, em alguns casos, reunindo-as com outros parceiros de blockchain e não blockchain para construir novos caminhos personalizados para o crescimento.

“Você pode pensar nisso quase como uma pilha de Tecnologia onde vamos executar essas jogadas de crescimento e T envolverá apenas um projeto – pode envolver três ou quatro”, disse Johnston. “Então você pode nos imaginar trabalhando com uma empresa de telecomunicações, uma bolsa, uma carteira e um protocolo para fornecer algum novo serviço.”

A curva de adoção recém-configurada pode estar relacionada à introdução de remessas no mundo em desenvolvimento, disse ele, ou à expansão de documentos e registros de blockchain para áreas tradicionalmente caras, como hipotecas.

Johnston também quer extrapolar sua tese no YGC; ele planeja publicar em breve um artigo sobre a descentralização do capital de crescimento, que questionará como esse tipo de financiamento LOOKS parece em um mundo de blockchain.

“Em um mundo de blockchain, você está trabalhando com comunidades de código aberto e muitas dessas comunidades têm marcos e recompensas para incentivar pessoas ao redor do mundo a adicionar valor a elas. Vamos nos conectar a isso como parte do nosso modelo”, disse ele.

Questionado se espera ver uma recuperação no próximo ano, quando o dinheiro institucional começar a FLOW para o universo de ativos digitais, Johnson concluiu:

“Eu T poderia dizer qual será o preço daqui a um mês ou um ano. Nós realmente T fazemos nenhuma especulação de curto prazo.”

Da esquerda para a direita: Henry Liu, David Johnston, Gavin Gillas e Mark Thorsen da Yeoman's Growth Capital, imagem via YGC.

Correção:Este artigo foi alterado para refletir que David Johnston começou a investir em projetos de Cripto em 2012 e fundou um family office em 2016. Esse escritório tem participação na Polymath, não na Polychain.