Bilan du quatrième trimestre 2019 de CoinDesk : une année en suspens

Cela fait plus de 10 ans que les cryptomonnaies ont été créées, et bien que des récits clairs aient émergé pour justifier leur existence, aucun n’est définitivement étayé par des données.

Par exemple, les graphiques suggèrent que l'utilisation du bitcoin comme réserve de valeur gagne du terrain auprès de certains nouveaux investisseurs, qui ont démontré leur capacité à conserver l'actif malgré les hausses de prix. Cependant, d'autres indicateurs, comme la corrélation du bitcoin avec l'or, suggèrent que, parmi les investisseurs en Bitcoin , la plupart utilisent cet actif comme un bien bien différent de « l'or numérique ».

Sur Ethereum, DeFi a réalisé des gains impressionnants, mais la forme de cette ligne et une baisse plus large du nombre d'utilisateurs suggèrent que le récit du « Web 3.0 » n'en est qu'à ses balbutiements.

Sorti aujourd'hui, leRevue trimestrielle de CoinDesk Cette analyse met en lumière les données, tendances et Événements clés qui façonnent les Marchés des Crypto , dans une présentation de 45 diapositives. Elle évalue trois cas d'utilisation différents des Crypto sur plus de 25 ensembles de données. Les résultats de cette analyse suggèrent qu'aucun discours dominant n'a encore émergé pour le Bitcoin et les cryptomonnaies alternatives.

Les lecteurs de ce rapport découvriront les indicateurs clés permettant de suivre l'évolution de l'intérêt des investisseurs et de l'utilisation mondiale des cryptomonnaies. Parmi ces indicateurs figurent la population de « baleines » du bitcoin, la répartition par âge des UTXO, les volumes d'échange, etc.

Les conclusions tirées des données comprennent :

1. Tous ceux qui étaient susceptibles d’en tirer profit n’ont pas vendu.

Les détenteurs de Bitcoin dont la dernière transaction remontait au second semestre 2017 ont conservé leurs actifs jusqu'à fin 2019, malgré la hausse des prix du marché qui aurait rendu leur vente rentable. Cela suggère que les investisseurs considèrent le Bitcoin comme une réserve de valeur plutôt que comme un actif spéculatif. La hausse des avoirs en Bitcoin , dont la dernière variation remonte à fin 2018, reflète un transfert d'actifs vers une forme de stockage plus sécurisée par la plateforme d'échange de Cryptomonnaie Coinbase en décembre 2018.

Les Marchés bitcoin-fiat de Coinbase, parmi les plus populaires au monde pour les achats de Bitcoin en USD, GBP et EUR, sont au point mort depuis 2018. Selon les données de La nomiqueLe volume de bitcoins et de monnaies fiduciaires est passé d'un sommet historique de 46,54 millions de dollars en 2018 à 44,92 millions de dollars en 2019. Ce marché est principalement utilisé par les investisseurs qui considèrent le Bitcoin comme une réserve de valeur alternative à la monnaie traditionnelle, et peut être considéré comme un baromètre du sentiment d'achat et de conservation.

2. La population de « baleines » Bitcoin reste en bonne santé.

Fin 2019, on comptait 2 100 adresses Bitcoin détenant chacune plus de 8,5 millions de dollars en BTC . La croissance de ce type d'adresses, également appelées « baleines » Bitcoin , est un indicateur approximatif de la forte participation des investisseurs aux cryptomonnaies. Depuis 2018, la population de baleines Bitcoin se multiplie à un rythme jamais observé depuis le début des années 2000, lorsque le Bitcoin s'échangeait sous les 100 $, soit 1/85e de son cours actuel.

L'activité hors chaîne sur les plateformes d'échange de Cryptomonnaie réglementées aux États-Unis ne montre pas de signes similaires d'augmentation de la participation des grands investisseurs. Fournisseur de données sur les Cryptomonnaie Fausser ont signalé une baisse de volume sur les Marchés à terme Bitcoin ouverts du CME et de Bakkt en 2019. Contrairement à ceux d'autres plateformes d'échange de Cryptomonnaie populaires telles que Coinbase et Binance, ces Marchés sont conçus pour offrir aux investisseurs institutionnels des instruments réglementés d'exposition au Bitcoin. La participation institutionnelle aux cryptomonnaies pourrait être à la traîne en raison de déséquilibres persistants dans la liquidité sous-jacente de ces actifs sur les différentes plateformes.

3. DeFi fleurit en hiver.

Les applications de Finance décentralisée (DeFi) ont été ONEun des grands succès de 2019. Collectivement, ces applications décentralisées (dApps) géraient plus de 680 millions de dollars de cryptomonnaies à la fin du quatrième trimestre, selon un fournisseur de données sur les Cryptomonnaie. Impulsion DeFi. En examinant la sous-catégorie la plus populaire de DeFi, le prêt de Cryptomonnaie , la traction des utilisateurs sur Ethereum a continué de grimper même lorsque le prix du marché de ETH a commencé à baisser.

Dans d'autres catégories d'applications décentralisées telles que les jeux et les jeux d'argent, le nombre d'applications et d'utilisateurs a diminué en 2019. Fournisseur de données de Cryptomonnaie DappRadar DappRadar rapporte une baisse du nombre de dapps et d'utilisateurs au quatrième trimestre 2019 par rapport au premier trimestre. « En général, nous constatons une amélioration de la qualité des dapps, ce qui, au fil du temps, se traduit par une diminution du nombre de dapps lancées et de celles qui attirent un large public », a déclaré Jon Jordan, directeur de la communication de DappRadar. Il semblerait qu'en dehors de l'essor de la DeFi sur la blockchain Ethereum , d'autres plateformes et cas d'utilisation d'applications aient du mal à se développer.

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