Comparés aux banques traditionnelles, les prêteurs de Crypto connaissent une croissance fulgurante

La tiédeur de l'économie américaine empêche les grandes banques comme JPMorgan Chase de générer une croissance rapide de leurs prêts, malgré des taux d'intérêt proches de leurs plus bas historiques. Pourtant, dans le secteur en pleine effervescence des Cryptomonnaie , les prêteurs sont en plein essor.

Le ministère du Commerce a rapporté jeudi que le produit intérieur brut des États-Unisa augmenté à un rythme annuel de 2,1 pour centAu quatrième trimestre, la croissance est restée stable par rapport au troisième trimestre, même après que la Réserve fédérale a abaissé ses taux d'intérêt à trois reprises en début d'année 2019 pour stimuler la croissance. Sur l'ensemble de l'année, l'économie a progressé de 2,3 %, un ralentissement par rapport aux 2,9 % de 2018, selon le rapport.

Si l'économie ralentit, elle ne se fait T sentir chez les prêteurs comme Genesis. La société de courtage new-yorkaise, qui prête des liquidités et des cryptomonnaies comme le Bitcoin, a indiqué jeudi dans un rapport que les prêts ont augmenté de 21 % au quatrième trimestre, pour atteindre 545 millions de dollars, grâce à la demande des grands investisseurs et des agrégateurs de petits prêts en Asie et en Europe.

Cette croissance a été plus de dix fois supérieure à celle de JPMorgan, la plus grande banque américaine basée à New York, où les soldes de prêts ont augmenté de 2 % - à peu près au même rythme que l'économie - au cours de la période pour atteindre 959,8 milliards de dollars.

Le secteur des actifs numériques, vieux de dix ans, compte peu de prêteurs, et leur base de départ est plus restreinte. La concurrence des banques traditionnelles pour les prêts aux traders et aux entreprises de Crypto est également faible, en raison de politiques de gestion des risques conservatrices et des restrictions imposées par les régulateurs. Une Cryptomonnaie comme le Bitcoin pouvant constituer une garantie très volatile pour les prêts, les prêteurs plus traditionnels sont RARE.

Mais les prêteurs de Crypto constatent une forte demande de la part d'emprunteurs souhaitant des prêts libellés en Bitcoin, en espèces ou en « stablecoins » – des jetons numériques comme le Tether et USD Coin dont le cours est indexé sur le dollar américain ou d'autres monnaies émises par des États. De nombreux investisseurs sont prêts à engager des fonds auprès de prêteurs comme Genesis en échange de taux d'intérêt de 7 ou 8 %.

BlockFi, un important prêteur de Crypto soutenu par les fonds d'investissement Galaxy Digital et Winklevoss Capital, a annoncé plus tôt ce mois-ci son intention d'ajouter cinq à dix nouveaux actifs à sa plateforme, dont la Cryptomonnaie Litecoin et un jeton numérique indexé sur le dollar, USD Coin. Plus tard cette année, BlockFi prévoit de lancer une carte de crédit offrant des récompenses en Bitcoin.

Celsius Network, un autre prêteur de Crypto , a déclaré en décembre que les grands clients institutionnels devenaient un contributeur de plus en plus important à la croissance des prêts de la plateforme.

« Évidemment, le secteur des Crypto n'est pas encore un atout majeur comparé au secteur bancaire, en termes de taille et de maturité », a déclaré Michael Moro, PDG de Genesis, lors d'un entretien téléphonique. « Mais ce nouveau marché connaît une croissance rapide, et nous ne sommes pas les seuls. D'autres entreprises tentent d'atteindre des objectifs similaires. »

Genesis est contrôlé par la société d'investissement axée sur la cryptographie Digital Currency Group, qui possède également CoinDesk.

Le Bitcoin, la plus ancienne et la plus importante Cryptomonnaie, a bondi de 94 % en 2019, soit plus de trois fois les gains de l'indice Standard & Poor's 500 des grandes actions américaines au cours de la période.

Depuis le début du mois de janvier, le Bitcoin a encore augmenté de 30 % pour atteindre environ 9 300 $, soit le meilleur début d'année depuis 2013. Plus tôt ce mois-ci, le site Web de réseautage professionnel LinkedIn a désigné la blockchain - la Technologies de réseau informatique cryptographique qui sous-tend les cryptomonnaies - comme la plus compétence recherchéeparmi les employeurs.

Silvergate Capital, ONEune des rares sociétés bancaires au service des entreprises liées à la cryptographie, a déclaré mercrediLe total des actifs est resté stable au quatrième trimestre, à 2,13 milliards de dollars. Cependant, la société cotée en bourse basée à La Jolla, en Californie, a déclaré avoir gagné 48 clients de monnaie numérique au cours de la période, portant le total à 804, tandis que les transactions sur son réseau d'échange numérique Silvergate ont augmenté de 17 % par rapport aux niveaux du troisième trimestre.

Une initiative récemment annoncée par Silvergate permettra aux clients d'obtenir des prêts libellés en dollars américains garantis par des Bitcoin.

Genesis a déclaré dans son dernier rapport qu'une nouvelle source de demande de prêts en espèces en 2020 pourrait provenir de sociétés « minières » qui ont besoin de capitaux pour construire, agrandir ou moderniser les centres de données utilisés pour traiter les transactions sur la blockchain Bitcoin .

« Nous verrons probablement les mineurs exploiter leur bilan et leur trésorerie existants pour obtenir les liquidités nécessaires à leurs investissements », selon le rapport. « Ceux qui ne pourront pas se procurer de liquidités devront miner sur des machines d'ancienne génération et pourraient être confrontés à de sérieux problèmes de rentabilité si le prix du Bitcoin T substantiellement. »