Pourquoi les jetons Kyber Network ont ​​triplé pour atteindre 100 millions de dollars malgré la récession due au coronavirus

Kyber est peut-être le projet de jeton le plus en vogue du Grand Confinement.

Selon la société d'analyse Flipside Crypto, le Kyber Network est ONEun des croissance la plus rapideprojets de jetons jusqu'à présent pendant la récession provoquée par le coronavirus (en termes de contributions des développeurs, de discussions sur les réseaux sociaux, d'enregistrements de blockchain, d'adresses de portefeuille et d'applications correspondantes).

Ce protocole d'échange décentralisé (DEX) est associé au jeton KNC, dont le prix a grimpé en flèche depuis 2019, passant d'environ 0,18 $ en décembre 2019 à 0,64 $ début mai 2020, selon Messari. Les traders n'ont T besoin d'utiliser KNC , mais ils pourront NEAR l'utiliser pour récompenses de jalonnementet de voter sur les décisions de développement.

En attendant, le protocole Kyber Network est essentiellement le troisième plus populaire DEX, avec près de5,4 millions de dollars valeur des réserves dans ses systèmes de Finance décentralisée (DeFi), classé derrière Uniswap et IDEX. On estime que le protocole a géré 200 millions de dollarsrien qu'en mars. Il a été utilisé par 13 000adresses de portefeuilles Cryptoen mars sur62 264 adresses activescomptabilisés depuis janvier 2019.

De plus, cette startup asiatique DEX avec des membres d'équipe au Vietnam et à Singapour fait désormais également partie dupremier lotdes participants àL'Alliance DeFi de Chicago(CDA), rejoint par des startups DeFi commeIDEX, DYDX, Synthetix, Définir le protocole, Opyn et 0x.

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Le cofondateur de la CDA, Imran Khan de Volt Capital, a déclaré que plus de 100 équipes avaient postulé pour rejoindre la CDA, mais que seulement sept startups avaient été choisies.

« Les teneurs de marché et les fournisseurs de liquidités ont tous besoin d'options différentes en fonction de leurs stratégies de trading », a déclaré Khan. « L'avantage concurrentiel de Kyber réside dans sa décentralisation, qui lui permet de jouer sur l'arbitrage réglementaire et de croître rapidement. »

Liquidité

Jusqu'à présent, la liquidité du réseau Kyber semble relativement saine. En janvier 2020,Recherche BinanceOn estime que le projet comptait 35 000 utilisateurs actifs.

Le réseau a survécu à son premier véritable test de résistance en mars, lorsque le protocole a pris en charge33 millions de dollars Valeur des transactions en une seule journée sans aucun problème majeur, malgré une volatilité catastrophique sur les Marchés plus larges. Khan a ajouté que la CDA vise à faire passer la valeur des actifs bloqués dans les systèmes DeFi d'environ 1 milliard de dollars à 8 milliards de dollars d'ici 2021.

« Pour que l'espace obtienne une réelle liquidité, nous avons besoin d'un market making professionnel », a déclaré Loi Luu, PDG de Kyber Network .

La plupart des DEX ont enregistré des gains significatifs au début de la crise du coronavirus, ce qui ne rend T Kyber unique. Par exemple, un autre membre de la CDA 0x Kyber a atteint un nouveau record historique en mars, avec un volume de plus de 100 millions de dollars. Ce qui distingue Kyber des startups comme 0x , c'est qu'il s'agit avant tout d'un protocole de liquidité, et non d'un simple DEX.

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Le DEX du Kyber Network n'est qu'une démonstration de faisabilité, visant à démontrer que le protocole permet le trading on-chain. De nombreux portefeuilles et plateformes DeFi, comme Uniswap et Trust Wallet, sont également connectés au protocole Kyber en back-end.

« La tenue de marché on-chain est très différente de la tenue de marché off-chain, car vous utilisez la blockchain pour gérer toutes vos opérations », a déclaré Ming Ng, conseiller de Kyber Network . « Les contrats intelligents ne peuvent communiquer qu'avec d'autres contrats intelligents. »

En bref, pour Ethereum devienne une plateforme financière mondiale, quelque chose comme Kyber Network (bien que sans s'y limiter) devrait se traduire fonctionnalité de contrat intelligentà travers toutes les couches d’un métier.

Chaînes

Même si les transactions sont réglées sur la chaîne, les carnets d'ordres sont généralement hors chaîne, ce qui est précisément l'écart que le Kyber Network souhaite combler.

En prenant du recul, la liquidité désigne généralement la capacité de déplacer de l'argent et de l'utiliser, tandis qu'un « contrat intelligent » n'est qu'un logiciel qui déclenche automatiquement une activité commerciale. Par exemple, si un trader souhaitait créer un outil permettant de connaître le prix d'un actif spécifique via des carnets d'ordres intégrés, il pourrait utiliser le Kyber Network . Son contrat intelligent pourrait alors exécuter une transaction ou en modifier le montant ou le prix.

« Ils offrent une nouvelle façon de négocier et certains teneurs de marché seront plus à l'aise avec eux », a déclaré Luu à propos de ses collègues membres de la CDA, IDEX et 0x. « Avec Kyber, vous pouvez accéder à une plateforme décentralisée complète, dès le nom de domaineet le code du contrat intelligent également. »

Il sera difficile d'inciter davantage de teneurs de marché professionnels à expérimenter le trading on-chain, mais les 55 employés de Luu disposent encore de plus de la moitié des fonds de la vente initiale de jetons, a déclaré Luu. L'offre initiale de jetons (ICO) de KNC aurait permis de lever 200 000 éther (ETH) dans 2017. De plus, l’équipe a étéalimentation pour chiensleur protocole en l'utilisant pour la création de marché et le DEX mentionné ci-dessus, générant jusqu'à présent un bénéfice modeste.

« Les teneurs de marché devraient pouvoir réaliser des bénéfices grâce à Kyber », a déclaré Ng. « Nous construisons un écosystème entièrement durable où tous les acteurs peuvent gagner de l'argent. »

Une nouvelle mise à niveau du protocole, appelée Katalyst, qui arrivera fin juin, permettra aux détenteurs de jetons KNC de participer à un preuve d'enjeusystème pour gagner des récompenses pour aider à maintenir ce réseau DeFi.

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Lorsque les recettes de la vente du jeton seront épuisées, la startup éponyme pourrait également utiliser ce mécanisme pour générer des revenus, à l'instar d'autres parties prenantes. Pour l'instant, la demande pour le jeton est en plein essor sur les plateformes d'échange, car de plus en plus d'équipes utilisent le protocole Kyber pour des stratégies de trading uniques liées àpièces stables comme DAI, USDC et Tether.

Certains traders pourraient préférer un modèle d'échange et de règlement plus familier. Pour ceux qui souhaitent expérimenter des modèles quasi décentralisés, la CDA offre désormais aux traders expérimentés une structure leur permettant d'acquérir une expérience pratique du travail sur la blockchain. De même, Khan, de Volt Capital, a déclaré que son fonds prévoyait de participer au staking sur le Kyber Network.

« L'objectif de Kyber Network en tant que DEX est que les actifs négociés ne quittent pas le protocole », a déclaré Khan. « Une liquidité accrue permet des Marchés plus efficaces et de nouvelles façons d'intégrer les traders particuliers. »