Por que os tokens da Kyber Network triplicaram para US$ 100 milhões apesar da recessão do coronavírus

Kyber pode ser o projeto de token mais quente do Grande Lockdown.

De acordo com a empresa de análise Flipside Cripto, a Kyber Network é uma das crescimento mais rápidoprojetos de tokens até agora durante a recessão causada pelo coronavírus (em termos de contribuições de desenvolvedores, conversas nas redes sociais, registros de blockchain, endereços de carteira e aplicativos correspondentes).

Este protocolo de troca descentralizada (DEX) está associado ao token KNC, que saltou de preço desde 2019, de aproximadamente US$ 0,18 em dezembro de 2019 para US$ 0,64 no início de maio de 2020, de acordo com Messari. Os traders T precisam usar o KNC , mas em um futuro NEAR poderão usá-lo para recompensas de apostase votar em decisões de desenvolvimento.

Enquanto isso, o protocolo Kyber Network é essencialmente o terceiro mais popular DEX, com quaseUS$ 5,4 milhões valor das reservas em seus sistemas de Finanças descentralizadas (DeFi), classificado atrás do Uniswap e do IDEX. Estima-se que o protocolo lidou com 200 milhões de dólaresvalor de volume somente em março. Foi utilizado por 13.000endereços de carteira Criptoem março de62.264 endereços ativoscontabilizados desde janeiro de 2019.

Além disso, esta startup DEX asiática com membros de equipe no Vietnã e em Cingapura agora também faz parte doprimeiro lotedos participantes emAliança DeFi de Chicago(CDA), unido a startups DeFi comoIDEX, DYDX, Synthetix, Definir Protocolo, Opyn e 0x.

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O cofundador da CDA, Imran Khan, da Volt Capital, disse que mais de 100 equipes se inscreveram para participar da CDA, mas apenas sete startups foram escolhidas.

“Os formadores de mercado e provedores de liquidez precisam de opções diferentes com base em suas estratégias de negociação”, disse Khan. “A vantagem competitiva da Kyber é que é uma bolsa descentralizada, eles podem jogar arbitragem regulatória e crescer rapidamente.”

Liquidez

Até agora, a liquidez da Kyber Network parece relativamente saudável. Em janeiro de 2020,Pesquisa Binanceestimou que o projeto tinha 35.000 usuários ativos.

A rede sobreviveu ao seu primeiro verdadeiro teste de estresse em março, quando o protocolo suportou33 milhões de dólares valor de negociação em um único dia sem nenhuma falha significativa, apesar da volatilidade cataclísmica em Mercados mais amplos. Khan acrescentou que o CDA visa aumentar o valor dos ativos bloqueados em sistemas DeFi de aproximadamente US$ 1 bilhão para US$ 8 bilhões até 2021.

“Para que o espaço tenha liquidez real, precisamos de uma criação de mercado profissional”, disse a CEO da Kyber Network, Loi Luu.

A maioria das DEXs viu ganhos significativos durante o início da crise do coronavírus, então isso T torna a Kyber única. Por exemplo, o colega membro da CDA 0x atingiu um novo recorde histórico em março com mais de US$ 100 milhões em volume. O que torna a Kyber diferente de startups como a 0x é que a primeira é principalmente um protocolo de liquidez, não apenas uma DEX.

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A Kyber Network DEX é meramente uma prova de conceito, para mostrar que o protocolo pode permitir funcionalidade de negociação on-chain. Muitas carteiras e plataformas DeFi, como Uniswap e Trust Wallet, também são conectadas ao protocolo Kyber no backend.

“A criação de mercado on-chain é muito diferente da criação de mercado off-chain, porque você está realmente usando o blockchain para executar todas as suas operações”, disse o consultor da Kyber Network, Ming Ng. “Contratos inteligentes só podem falar com outros contratos inteligentes.”

Em suma, para que o Ethereum se torne uma plataforma financeira global, algo como a Kyber Network (embora não limitado a ela) teria que traduzir funcionalidade de contrato inteligenteem todas as camadas de um comércio.

Correntes

Mesmo que as negociações sejam liquidadas na cadeia, geralmente os livros de ordens são fora da cadeia, o que é exatamente a lacuna que a Kyber Network quer preencher.

Dando um passo para trás, liquidez geralmente significa a capacidade de movimentar dinheiro e realmente usá-lo, enquanto um “contrato inteligente” é apenas um software que aciona automaticamente a atividade comercial. Então, por exemplo, se um trader quisesse construir uma ferramenta que consultasse o preço de um ativo específico em livros de ordens integrados, ele poderia usar a Kyber Network para fazer isso. Então seu contrato inteligente poderia executar uma negociação ou alterar o valor ou o preço.

“Eles estão fornecendo uma maneira diferente de negociar e alguns dos formadores de mercado ficarão mais confortáveis ​​trabalhando com eles”, disse Luu sobre os colegas membros do CDA IDEX e 0x. “Você pode ter a pilha descentralizada completa [com Kyber], do nome de domínioe código para o contrato inteligente também.”

Conseguir que mais market makers profissionais experimentem o comércio on-chain será um desafio, mas a equipe de 55 pessoas da Luu ainda tem mais da metade dos fundos originais de venda de tokens, disse Luu. A oferta inicial de moedas (ICO) da KNC supostamente levantou 200.000 éter (ETH) em 2017. Além disso, a equipe tem sidocomida de cachorroseu protocolo usando-o para criação de mercado e o DEX acima mencionado, obtendo um lucro modesto até agora.

“Os formadores de mercado devem ser capazes de lucrar usando o Kyber”, disse Ng. “Estamos construindo um ecossistema totalmente sustentável onde todos os participantes do ecossistema podem ganhar dinheiro.”

Uma nova atualização de protocolo que chegará no final de junho, chamada Katalyst, permitirá que os detentores de tokens KNC participem de um prova de participaçãosistema para ganhar recompensas por ajudar a manter esta rede DeFi.

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Quando os lucros da venda de tokens acabarem, a startup homônima também poderá usar esse mecanismo para ganhar dinheiro, assim como outras partes interessadas. Por enquanto, a demanda pelo token está aumentando nas bolsas, pois mais equipes usam o protocolo Kyber para estratégias de negociação exclusivas relacionadas amoedas estáveis como DAI, USDC e Tether.

Alguns traders podem preferir um modelo de troca e liquidação mais familiar. Para aqueles que querem experimentar modelos quase descentralizados, o CDA agora oferece à velha guarda uma estrutura para obter experiência prática trabalhando on-chain. Da mesma forma, Khan, da Volt Capital, disse que seu fundo planeja participar do staking na Kyber Network.

“O objetivo da Kyber Network como DEX é que os ativos negociados não saiam do protocolo”, disse Khan. “Liquidez mais profunda permite Mercados mais eficientes e novas maneiras de integrar traders de varejo.”