Premier arrivé : les mineurs de Bitcoin trouvent des financements abondants pour leurs mises à niveau, même si les prix stagnent

Même siBitcoin Alors que les prix stagnent en dessous de 10 000 dollars, les sociétés minières de Cryptomonnaie nord-américaines profitent d'une vague de nouveaux financements de la part des investisseurs pour payer de nouvelles mises à niveau d'équipement, renforçant ainsi la résilience du réseau blockchain et réduisant sa dépendance aux opérateurs chinois.

Plusieurs personnes connaissant bien le secteur ont déclaré à CoinDesk que plus d'un milliard de dollars de nouveaux ordinateurs de minage de bitcoins seraient achetés pour le minage de Bitcoin en Amérique du Nord au cours des deux prochaines années. Cela représente environ cinq fois le chiffre d'affaires de Canaan , Maker d'équipements miniers coté en bourse, pour l'ensemble de l'année 2019.

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« L'Amérique du Nord ne va pas complètement prendre le contrôle du secteur minier, mais la croissance est assurée », a déclaré Trevor Smyth, associé directeur d'Arctos Capital, basé à San Francisco, lors d'un entretien téléphonique. En avril, Arctos a financé une transaction de cession-bail d'un million de dollars pour Blockware Mining, une société de minage de Bitcoin et d'hébergement de plateformes de forage.selon un communiqué de presse de l'époque.

La tendance montre que les entrepreneurs et les investisseurs ne se laissent pas décourager par le récent marasme du marché du Bitcoin . Depuis un mois, les cours sont restés bloqués – un calme presque inquiétant pour cette Cryptomonnaie historiquement volatile – dans une fourchette comprise entre 9 000 et 10 000 dollars environ. Cette déception a été grande pour de nombreux investisseurs Bitcoin , après les nombreuses prédictions émises plus tôt cette année selon lesquelles la réduction de moitié, prévue tous les quatre ans en mai, pourrait faire grimper les prix à 90 000 dollars, voire plus.

Mais la disponibilité des financements pour les mises à niveau pourrait pousser les acteurs du secteur à KEEP d'investir dans de nouveaux équipements, perpétuant ainsi la course aux armements matériels, même sans nouveaux signaux de prix. C'est un peu comme acheter un nouveau smartphone chaque année juste pour éviter d'être à la pointe de la technologie.

Dave Perrill, PDG de Compute North, un opérateur de centre de données basé au Minnesota qui propose des services d'hébergement pour les mineurs de Bitcoin , estime qu'au moins 2 millions de plates-formes minières de nouvelle génération seront produites au cours du cycle matériel actuel, avec au moins 400 000 unités atterrissant en Amérique du Nord.

« Nous pensons que plus de 20 % des nouveaux équipements seront exploités là-bas », a déclaré Perrill.

Blockfills, un Maker de marché de Cryptomonnaie basé à Chicago, affirme qu'il fournira un financement d'équipement aux mineurs de Bitcoin nord-américains qui peuvent obtenir des accords d'achat d'électricité et sécuriser des installations de base aux États-Unis ou au Canada.

« Nous prévoyons de financer nous-mêmes environ 250 millions de dollars au cours des 12 prochains mois », a déclaré Neil Van Huis, directeur des ventes et du trading institutionnel chez Blockfills, à First Mover lors d'un entretien téléphonique.

Smyth, d'Arctos Capital, a déclaré que sa société finançait les achats d'équipements miniers de Bitcoin en Amérique du Nord à hauteur de 1 à 2 millions de dollars par transaction.

Les investisseurs en quête de rendement dans un contexte économique de taux bas investissent plus que jamais dans le minage de Bitcoin , a déclaré Smyth. Les prêteurs peuvent tirer un rendement intéressant des intérêts facturés dans le cadre de ces transactions, appelées crédit-bail commercial, a-t-il ajouté.

« Nous levons des capitaux auprès de multiples sources », a déclaré Smyth. « Au final, ils constatent que notre entreprise est capable de générer des rendements ajustés au risque attractifs, ce qui peut les aider à diversifier leurs portefeuilles d'investissement. »

Cette proposition d'investissement est devenue encore plus attrayante depuis que la crise économique provoquée par le coronavirus a entraîné un effondrement des rendements sur tous les marchés, des obligations du Trésor américain aux prêts hypothécaires. Smyth affirme que ses investisseurs bénéficient de « rendements stables et non corrélés ».

Arctos obtient des capitaux d'emprunt auprès d'institutions telles que des banques et des partenaires de titrisation. Il existe également un fonds privé de type « Regulation D », exempté d'enregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission, pour permettre aux petites entreprises comme Arctos de lever des capitaux, a-t-il précisé.

Cette poussée d'investissement pourrait également permettre à l'Amérique du Nord de s'approprier une plus grande part du secteur du minage de Bitcoin , historiquement dominé par les opérateurs chinois, dont beaucoup bénéficient d'un accès facile à l'électricité bon marché issue des centrales hydroélectriques. Actuellement, la Chine détient 65 % du marché minier géographique.

Smyth a souligné l'entrée sur le marché du Bitcoin d'investisseurs de renom commePaul Tudor Jones IIIcomme un signe que davantage de capitaux institutionnels arrivent dans la Crypto, malgré le manque d'action des prix.

Les accords de financement par emprunt peuvent être plus faciles à comprendre pour de nombreux investisseurs que, par exemple, de prendre un vol sur des produits dérivés perpétuels de Bitcoin sur une bourse basée aux Seychelles.

« Il y aura certainement des fonds spéculatifs qui investiront directement dans le Bitcoin», a-t-il déclaré. « Mais je vois plutôt davantage de possibilités pour le secteur du Bitcoin d'attirer les investisseurs institutionnels grâce à des produits de dette structurée comme le crédit-bail. »

Smyth affirme qu'il voit une continuation de la dynamique de « survie du plus apte » dans l'industrie, où seuls les opérateurs les plus efficaces peuvent KEEP la puissance de calcul toujours croissante de la blockchain Bitcoin , connue sous le nom de taux de hachage.

La réduction de moitié, intervenue le 12 mai, est la dernière étape importante de ce type pour la blockchain Bitcoin , programmée dans le code du réseau vieux de 11 ans. Le nombre de Bitcoin produits en récompense de l'extraction d'un nouveau bloc de données – environ toutes les 10 minutes – est passé de 12,5 à 6,25.

En amont de l'événement, les mineurs se sont empressés de moderniser leurs équipements pour éviter de devenir obsolètes. Selon le Cambridge Centre for Alternative Finance , la consommation d'énergie pour le minage de Bitcoin a diminué de 43 % fin mai, ce qui pourrait témoigner des gains d'efficacité réalisés grâce à la nouvelle génération de machines.

Le taux de hachage est actuellement d'environ 120 millions de téra-haches par seconde, un niveau proche des records. Cela a entraîné l'apparition d'un mécanisme d'autorégulation intégré à la blockchain Bitcoin , un facteur appelé « difficulté de minage ».atteindre de nouveaux sommetsà mesure que de nouvelles machines plus performantes sont mises en service.

C'est une nouvelle force qui pousse les mineurs à poursuivre leurs mises à niveau. D'autres records de difficulté sont susceptibles d'accompagner le déploiement de nouvelles machines comme le Bitmain S19 Pro et le MicroBT M30S++, dévoilés plus tôt cette année.

« Les mineurs plus efficaces et en ligne gagnent en réalité plus de Bitcoin», a déclaré Smyth. « C'est un système qui s'ajuste automatiquement. »

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Surveillance du Bitcoin

BTC:Prix : 9 160 $ (BPI) | Plus haut sur 24 heures : 9 235 $ | Plus bas sur 24 heures : 9 119 $

S'orienter: Le Bitcoin est à nouveau à l'écart NEAR de 9 160 $, après avoir connu une fourchette de négociation de seulement 325 $ la semaine dernière - le plus bas depuis la dernière semaine de mars 2019.

En conséquence, les bandes de Bollinger du bitcoin, indicateurs de volatilité situés deux écarts types au-dessus et en dessous de la moyenne mobile sur 20 jours, sont désormais encore plus comprimées que la semaine dernière. « Un tel comportement pourrait être considéré comme le signe qu'une période de forte volatilité approche à grands pas », a déclaré Konstantin Anissimov, directeur exécutif de la plateforme d'échange de Cryptomonnaie CEX.IO.

En effet, une période prolongée de faible volatilité se termine souvent par un mouvement important dans un sens ou dans l'autre. Les analystes annoncent un pic de volatilité depuis plus de deux semaines. Jusqu'à présent, cependant, acheteurs et vendeurs se sont abstenus de miser gros sur la Cryptomonnaie, laissant les prix sans direction au-dessus de 9 000 $.

Si le support psychologique de longue date de 9 000 $ devait s'effondrer, une pression de vente plus forte, induite par les graphiques, pourrait probablement émerger, poussant la Cryptomonnaie vers la moyenne mobile sur 50 semaines à 8 550 $.

Alternativement, un mouvement au-dessus de 9 480 $ invaliderait un plus haut baissier créé le 8 juillet et exposerait une résistance à 9 800 $ (plus haut du 22 juin) et 10 000 $.