Primeiro a se mover: mineradores de Bitcoin encontram financiamento de atualização em abundância, mesmo com preços definhando

Mesmo queBitcoin com os preços caindo abaixo de US$ 10.000, as empresas norte-americanas de mineração de Criptomoeda estão aproveitando uma enxurrada de novos financiamentos de investidores para pagar por novas atualizações de equipamentos, reforçando a resiliência da rede blockchain e reduzindo sua dependência de operadores chineses.

Mais de US$ 1 bilhão em novos computadores de mineração de bitcoin serão comprados para mineração de Bitcoin na América do Norte nos próximos dois anos, disseram várias pessoas familiarizadas com a indústria à CoinDesk. Isso é cerca de cinco vezes a receita da Maker de equipamentos de mineração de capital aberto Canaan para todo o ano de 2019.

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“A América do Norte não vai assumir completamente a mineração, mas vai haver crescimento”, disse Trevor Smyth, sócio-gerente da Arctos Capital, sediada em São Francisco, em uma entrevista por telefone. Em abril, a Arctos financiou uma transação de venda e arrendamento de US$ 1 milhão para a Blockware Mining, uma empresa de mineração de Bitcoin e hospedagem de equipamentos,de acordo com um comunicado de imprensa na época.

A tendência mostra que empreendedores e investidores não se intimidam com a recente estagnação no mercado de Bitcoin , onde no mês passado os preços permaneceram estagnados – quase estranhamente quietos para a Criptomoeda historicamente volátil – em uma faixa entre aproximadamente US$ 9.000 e US$ 10.000. Foi uma grande decepção para muitos touros do Bitcoin , após uma série de previsões no início deste ano de que o “halving” de maio, que acontece uma vez a cada quatro anos, poderia enviar os preços para US$ 90.000 ou mais.

Mas a disponibilidade de financiamento para atualizações pode pressionar os participantes da indústria a KEEP investindo em novos equipamentos, perpetuando a corrida armamentista de hardware mesmo sem novos sinais de preço. É como comprar um novo smartphone todo ano só para evitar ficar para trás na vanguarda.

Dave Perrill, CEO da Compute North, uma operadora de data center sediada em Minnesota que oferece serviços de hospedagem para mineradores de Bitcoin , estima que pelo menos 2 milhões de equipamentos de mineração de nova geração serão produzidos durante o atual ciclo de hardware, com pelo menos 400.000 unidades chegando à América do Norte.

“Acreditamos que mais de 20% dos novos equipamentos serão operados lá”, disse Perrill.

A Blockfills, uma Maker de mercado de Criptomoeda sediada em Chicago, diz que fornecerá financiamento de equipamentos para mineradores de Bitcoin norte-americanos que puderem obter acordos de compra de energia e instalações de base seguras nos EUA ou Canadá.

“Esperamos financiar aproximadamente US$ 250 milhões nos próximos 12 meses”, disse Neil Van Huis, diretor de vendas e negociação institucional da Blockfills, ao First Mover em uma entrevista por telefone.

Smyth, da Arctos Capital, disse que sua empresa está financiando compras de equipamentos de mineração de Bitcoin na América do Norte na faixa de US$ 1 milhão a US$ 2 milhões por negócio.

Investidores que buscam obter rendimento em um ambiente econômico de juros baixos estão investindo na mineração de Bitcoin – mais do que nunca, disse Smyth. Os credores podem ganhar um retorno atraente dos juros cobrados nos negócios, conhecidos como leasing comercial, disse ele.

“Nós levantamos capital por meio de múltiplas fontes”, disse Smyth. “No final, eles descobrem que nosso negócio é capaz de gerar rendimentos ajustados ao risco atrativos que podem ajudar a diversificar seus portfólios de investimento.”

A proposta de investimento se tornou ainda mais atraente desde que a crise econômica induzida pelo coronavírus levou a um colapso nos rendimentos de tudo, desde títulos do Tesouro dos EUA até hipotecas. Smyth diz que seus investidores estão vendo “retornos estáveis e não correlacionados”.

A Arctos obtém capital de dívida de instituições como bancos e parceiros de securitização. Há também um fundo privado Regulation D, que tem isenção do registro da Securities and Exchange Commission para pequenas empresas como a Arctos levantarem capital, ele disse.

O impulso de investimento também pode dar à América do Norte uma fatia maior da indústria de mineração de Bitcoin , historicamente dominada por operadores chineses, muitos deles com acesso fácil à eletricidade barata de usinas hidrelétricas. Atualmente, a China tem 65% da fatia geográfica do mercado de mineração.

Smyth destacou a entrada no mercado de Bitcoin de investidores de alto nível comoPaulo Tudor Jones IIIcomo um sinal de que mais capital institucional está chegando às Cripto, apesar da falta de ação de preço.

Os acordos de financiamento de dívida podem ser mais fáceis de entender para muitos investidores do que, digamos, apostar em derivativos perpétuos de Bitcoin em uma bolsa de valores sediada em Seychelles.

“Certamente haverá fundos de hedge entrando e segurando Bitcoin diretamente”, ele disse. “Mas eu realmente vejo mais oportunidades para a indústria de Bitcoin atrair investidores institucionais por meio de produtos de dívida estruturados, como financiamento de arrendamento.”

Smyth diz que vê uma continuação da dinâmica de “sobrevivência do mais apto” no setor, onde apenas os operadores mais eficientes conseguem KEEP o poder computacional cada vez maior do blockchain do Bitcoin , conhecido como taxa de hash.

O halving, que ocorreu em 12 de maio, foi o mais recente marco desse tipo para o blockchain do Bitcoin , conforme programado no código de 11 anos da rede. O número de Bitcoin produzidos como recompensa pela mineração de um novo bloco de dados – aproximadamente a cada 10 minutos – caiu de 12,5 para 6,25.

Antes do evento, os mineradores se esforçaram para atualizar seus equipamentos para evitar que se tornassem obsoletos. E a quantidade de energia usada na mineração de Bitcoin posteriormente caiu 43% no final de maio, de acordo com o Cambridge Centre for Alternative Finanças, no que pode ser uma indicação dos ganhos de eficiência da nova geração de máquinas.

A taxa de hash está atualmente em torno de 120 milhões de terahashes por segundo, perto de recordes. E isso fez com que um mecanismo de autorregulação codificado no blockchain do Bitcoin , um fator conhecido como “dificuldade de mineração”,atingiu novos máximosà medida que máquinas novas e mais eficientes são colocadas em serviço.

É outra força que empurra os mineradores a continuarem atualizando. Mais recordes de dificuldade máxima provavelmente acompanharão a implantação de novas máquinas como a Bitmain S19 Pro e a MicroBT M30S++, reveladas no início deste ano.

“Mineiros que são mais eficientes e permanecem online na verdade ganham mais Bitcoin”, disse Smyth. “É autoajustável.”

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Relógio Bitcoin

BTC: Preço: $ 9.160 (BPI) | Máxima de 24 horas: $ 9.235 | Mínima de 24 horas: $ 9.119

Tendência: O Bitcoin está novamente afastado NEAR de US$ 9.160, tendo testemunhado uma faixa de negociação de apenas US$ 325 na semana passada – a menor desde a última semana de março de 2019.

Como resultado, as bandas de Bollinger do bitcoin, indicadores de volatilidade colocados dois desvios-padrão acima e abaixo da média móvel de 20 dias, estão agora ainda mais comprimidos do que estavam na semana passada. “Tal comportamento pode ser considerado um sinal de que um período de alta volatilidade está logo ali na esquina”, disse Konstantin Anissimov, diretor executivo da exchange de Criptomoeda CEX.IO.

De fato, um período prolongado de negociação de baixa volatilidade geralmente termina com um grande movimento em qualquer direção. A comunidade de analistas vem prevendo um pico de volatilidade há mais de duas semanas. Até agora, no entanto, tanto compradores quanto vendedores se abstiveram de fazer grandes apostas na Criptomoeda, deixando os preços sem direção acima de US$ 9.000.

Caso o suporte psicológico de longa data de US$ 9.000 ceda, uma pressão de venda mais forte impulsionada pelos gráficos provavelmente surgirá, empurrando a Criptomoeda para a média móvel de 50 semanas em US$ 8.550.

Alternativamente, um movimento acima de US$ 9.480 invalidaria uma máxima de baixa criada em 8 de julho e exporia resistência em US$ 9.800 (máxima de 22 de junho) e US$ 10.000.