Consensus 2021 : la Crypto est en plein essor au Brésil, mais la réglementation est à la traîne

Gustavo Filgueiras, un homme d'affaires brésilien de 25 ans, a commencé à trader des crypto-monnaies en 2019 après avoir vu le portefeuille d'investissement en Crypto d'une connaissance.

« J’aime les investissements à haut risque car ils génèrent généralement des profits plus élevés. C’est pourquoi les Crypto ont attiré mon attention », a déclaré Filgueiras.

Filgueiras connaît une quinzaine d'investisseurs en Crypto au Brésil, dont la majorité sont des day traders à la recherche de gains QUICK . Quelques-uns utilisent les Crypto pour épargner ou comme réserve de valeur, a-t-il déclaré.

Les Crypto sont en plein essor au Brésil, alimentées par des day traders comme Filgueiras et ses collègues désireux de profiter du marché haussier actuel. Les régulateurs n'ont cependant pas encore rattrapé leur retard. À l'exception de quelques exigences fiscales, le secteur brésilien des Crypto reste largement non réglementé.

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Le plus grand du BrésilBitcoinLa bourse a signalé des volumes de transactions record au premier trimestre 2021. Les locaux disent qu'ils sont intéressés par la réalisation de bénéfices sur cette classe d'actifs. Cela fait partie d'une tendance régionale plus large : d'autres pays d'Amérique du Sud commeColombie et Argentine constatent une explosion d’intérêt pour les Crypto , car les commerçants de détail utilisent les Crypto comme un investissement, un outil de transfert de fonds ou une réserve de valeur.

Brésil, lela plus grande économieen Amérique latine, esten difficulté pour contenir l'épidémie de COVID-19. C'est ONEun des pays les plus durement touchés par la pandémie, traînantles États-Unis et l’Inde. Le président du pays, Jair Bolsonaro, estparementune enquête criminelle pour soncontroverséréponse à la pandémie. L'économie est àrisquede ne pas se remettre rapidement de la récession qui a suivi la première vague de la pandémie, alors que les experts prédisent unepointedans le taux d'inflation.

Dans ce contexte d'incertitude politique et économique, les investisseurs institutionnels et particuliers se tournent de plus en plus vers les Crypto. Leur intérêt a été renforcé par le lancement de deux fonds négociés en bourse (ETF) en Crypto plus tôt cette année.

Forte croissance

Au cours du seul premier trimestre 2021, la plus grande bourse de Bitcoin du pays, Marché Bitcoin, (avec environ 2,7 millions d'utilisateurs) a échangé près de 5 milliards de dollars en Crypto sur sa plateforme.

Le volume de cette année est jusqu'à présent supérieur au volume échangé sur la plateforme entre 2013 et 2020, a déclaré à CoinDesk le PDG de Mercado, Reinaldo Rabelo. Tout au long de l'année 2020, la plateforme échangéseulement 1,2 milliard de dollars.

Mercado Bitcoin a pu réaliser sa première levée de fonds cette année, menée par GP Investments et Parallax, et a obtenu un investissement de 40 millions de dollars pour s'étendre à d'autres Marchés, a déclaré Rabelo. Dans le cadre de ce plan d'investissement, Mercado a accepté d'acheter Académie Blockchain, la plus grande école de Crypto du Brésil.

« Sur le marché brésilien, la croissance récente est due à l’institutionnalisation du sujet, stimulée par laCoinbase [cote publique], ce qui a conduit les banques et même la bourse brésilienne B3, à faire des déclarations positives sur les investissements dans les crypto-monnaies », a déclaré Rabelo.

Entre-temps, d’autres grands acteurs de la région ont pris le relais. En décembre, Bitso, basé au Mexique,soulevé62 millions de dollars, dont une grande partie a été consacrée à l'expansion au Brésil.lancéopérations au Brésil la semaine dernière, mais n'a pas répondu à des questions spécifiques sur son volume dans la plus grande nation d'Amérique du Sud au moment de la mise sous presse.

Bourse de Crypto monnaie argentine Ripioa commencé ses opérations au Brésil en 2016. Selon Juan Mendez, directeur de la marque chez Ripio, la plateforme comptait quelques centaines d'utilisateurs au Brésil au début. Bien que Ripio ait connu une croissance impressionnante enArgentineAu cours des dernières années, l’adoption au Brésil a été relativement lente, selon Mendez.

Mais les chiffres ont vraiment commencé à augmenter l’année dernière.

« Depuis novembre 2020, nous avons constaté une croissance progressive du volume et notre base d'utilisateurs augmente de 10 % d'un mois à l'autre. C'est un bon signe que l'adoption augmente régulièrement au Brésil », a déclaré Mendez.

En janvier 2021, Ripioacquis BitcoinTrade, deuxième plus grande bourse de Crypto monnaies du Brésil, va étendre sa présence dans le pays.

Les ETF Crypto et l'attrait du bitcoin

En février, le gestionnaire d’actifs brésilienHashdexa annoncé lelancement de ONEun des premiers fonds négociés en bourse de Crypto -monnaies au monde. FNBcréé par Hashdex et Nasdaq, suit l'évolutionIndice Crypto Nasdaq, et permet aux investisseurs d'accéder à un portefeuille Crypto diversifié en une ONE transaction. L'ETF a commencé à faire du commerceà la bourse de Sao PauloB3fin avril.

En mars, la commission brésilienne des valeurs mobilières et des changes a égalementapprouvé un ETF Bitcoin créé par une société d'investissement blockchain latino-américaine QR Capital.

« Nous constatons une forte demande pour le Bitcoin, qui est le début de l'adoption institutionnelle au Brésil. Nous avons donc de très fortes attentes concernant ce produit », a déclaré à CoinDesk Fernando Carvalho, PDG de QR Capital, ajoutant que l'ETF commencera à être négocié sur le B3 fin mai.

Selon Carvalho, le 2020hausse du prix du Bitcoin.était ONEune des raisons de la demande croissante de Bitcoin au Brésil pendant la pandémie. La demande a encore augmenté lorsque la banque centrale du pays fait tomberson taux d'intérêt directeur à un niveau historiquement bas de 2 % en août, et les gens ont commencé à chercher des investissements alternatifs.

De plus, en 2020, le Brésille taux d'inflation a augmentéà plus de 5 % pour la première fois en quatre ans alors que la pandémie faisait rage. En mars, la banque centralea commencé à éleverles taux d’intérêt pour tenter de ramener l’inflation à son objectif de 3,75 %.

« Au Brésil, ils avaientmauvaise inflation « Les chiffres de 2020 ne sont pas très prometteurs. Cette année n'a T non plus commencé avec des chiffres très prometteurs. La plupart de nos employés, ainsi que les utilisateurs au Brésil, ont choisi la Crypto comme réserve de valeur et comme actif dans lequel investir », a déclaré Mendez.

Des réglementations lentes

Malgré l’utilisation croissante des crypto-monnaies au Brésil, le cadre réglementaire reste incohérent.

En 2014, l’autorité fiscale brésilienne, RFB,déclaréque les monnaies virtuelles seront soumises à des gains en capital, mais seulement si plus de 35 000 réaux brésiliens (6 670 USD) étaient impliqués dans le règlement. En 2019, le RFBorientation publiée, obligeant les traders de Crypto à signaler les transactions supérieures à 30 000 réaux (7 600 dollars à l'époque) au Trésor national.

Peu de temps avant de publier de nouvelles exigences fiscales, les autorités financières du Brésil ont égalementannoncé un bac à sable réglementaire de la fintechSelon Carvalho, 32 projets ont été soumis à l'approbation de l'environnement de test et plus de six d'entre eux sont des projets basés sur la blockchain. The Sandbox sélectionnera sept projets pour tester les services fintech pendant une période d' un an, a-t-il ajouté.

Les entreprises de Crypto du pays sont ouvertes à une réglementation proactive du secteur, a déclaré Carvalho. Les entreprises souffrent du manque de clarté de la réglementation, notamment parce que les banques locales sont réticentes à travailler avec des entreprises de Crypto .

En 2018, les principales banques locales ont soudainement fermé les comptes connectés aux plateformes Crypto du pays, ce qui a entraîné une enquête Les banques ont nié avoir collaboré pour mettre fin aux services aux entreprises de Crypto , affirmant que les comptes avaient été fermés en raison de violations des exigences de lutte contre le blanchiment d'argent (AML). L'enquête était en coursdepuis l'année dernière.

L'année dernière, la sénatrice brésilienne Soraya Thronickeproposé une série de lois qui pourraient apporter une certaine clarté juridique au secteur non réglementé des Crypto au Brésil, et pourraient également tenir les escrocs et les fraudeurs responsables. Mais il n'y a eu aucune mise à jour sur le statut du projet de loi depuis lors.

« C'est quelque chose qui évolue très lentement, à mon Analyses, cela n'évoluera probablement pas à une très grande vitesse car il y a beaucoup de manque de connaissances sur la Technologies», a déclaré Carvalho.

Filgueiras a ajouté que les initiatives innovantes, Crypto ou autres, ont tendance à être considérées avec scepticisme au Brésil.

« Je pense que nous avons encore un long chemin à parcourir, car les entreprises innovantes ont encore beaucoup de mal à se développer. J’espère que cela va changer bientôt, mais j’en doute », a déclaré Filgueiras.