Le CRV de Curve Finance devient discrètement un jeton DeFi très performant malgré l'engouement pour les jetons mèmes

Curve dao (CRV), le jeton de gouvernance pour Maker de marché automatiséProtocole (AMM)Curve Finance, a tranquillement progressé pour devenir l'un des meilleurs joueurs de la semaine, malgré l'engouement autour de la pièce Shiba Inu (SHIB) et d'autres jetons sur le thème des chiens.

Au moment de la publication, le CRV s'échangeait à 4,74 $, selon les données de Messari, soit une hausse de 1,87 % au cours des dernières 24 heures et de près de 65 % au cours de la semaine écoulée. Parmi les jetons d'une capitalisation boursière d'au moins 1 milliard de dollars, dont SHIB, CRV est le troisième plus performant cette semaine.

L'essor du CRV montre que l'engouement pour le marché des Crypto s'est étendu bien au-delà des jetons mèmes basés sur la communauté et la culture.

Finance décentralisée (DeFi) Les analystes et les investisseurs attribuent le dernier Rally de CRV à deux facteurs principaux : sa tokenomics et une croissance rapide d'un protocole d'optimisation du rendement axé sur Curve Finance, ONEun des plus grands AMM de la blockchain Ethereum .

Lancé en août 2020, le jeton CRV est conçu pour inciter les fournisseurs de liquidités sur Curve Finance et encourager la participation à la gouvernance de la communauté. Cinq pour cent d'un approvisionnement initial de 1,3 milliard de CRV a été distribué aux fournisseurs de liquidités avant le lancement du jeton, avec une période d'acquisition des droits d'un an.

« La distribution aux utilisateurs qui ont fourni des liquidités avant le lancement du jeton a pris fin », a déclaré Arthur Cheong, fondateur et gestionnaire de portefeuille du fonds d'investissement DeFi DeFiance Capital, ajoutant que toute pression de vente potentielle sur CRV suite à l'événement a diminué.

George Harrap, co-fondateur du protocole DeFi Step Finance, tweeté Le 25 octobre, il a déclaré qu'il était « ravi de voir les récents Événements survenus dans le CRV. Une grande partie de la distribution est désormais terminée et nous verrons les choses évoluer dans une direction. »

Bien que cet événement ponctuel ait pu accélérer la hausse des prix de CRV ces derniers jours, les analystes ont souligné que la croissance de CRV a largement bénéficié de Convex Finance, une nouvelle plateforme d'optimisation du rendement qui augmente les récompenses pour les fournisseurs de liquides CRV .

En seulement cinq mois depuis le lancement de Convex Finance , la valeur totale bloquée dans la plateforme a atteint 13,36 milliards de dollars, selon Données de Defi Llama. TVL est la valeur en dollars américains de la Cryptomonnaie engagée dans un protocole DeFi. Le TVL sur Curve, au cours de la même période, a atteint 18,76 milliards de dollars, soit plus du double des 8,8 milliards de dollars enregistrés en mai.

Mais comment le succès de Convex Finance a-t-il contribué à la croissance récente de Curve ? SelonConvex FinanceEn déposant une certaine quantité de jetons CRV dans Convex, les utilisateurs reçoivent un jeton appelé cvxCRV d'un montant équivalent. Convex placera ensuite des CRV dans Curve Finance et recevra des CRV sous séquestre (veCRV). Ainsi, Convex disposera d'un droit de vote lui permettant d'augmenter les récompenses CRV des pools liquides auxquels elle fournit des liquidités et ainsi de maximiser les rendements de ces pools auprès de Curve Finance.

Ceux qui choisissent de miser leurs jetons cvxCRV sur Convex Finance recevront les propres jetons CVX de Convex comme récompenses de jalonnement, ainsi qu'une partie des récompenses CRV de Curve via Convex.

DonnéesD'après Dune Analytics, Convex contrôle désormais plus de 37 % de la gouvernance de Curve, ce qui lui confère une influence considérable pour voter des récompenses plus élevées pour les pools auxquels il fournit des liquidités.

« Toute la dynamique de Convex achetant régulièrement du CRV à des fins de rendement [gain] » a alimenté la croissance de CRV, a déclaré Cheong de DeFiance Capital.

« Convex permet aux fournisseurs de liquidités de Curve Finance de percevoir des commissions de négociation et de réclamer un CRV boosté sans bloquer eux-mêmes le CRV », document de Convex spectacles« Les fournisseurs de liquidités peuvent recevoir des récompenses CRV et d'extraction de liquidités augmentées avec un minimum d'effort. »

Mais l’utilisation de Convex comporte également des risques.

Une fois que les utilisateurs déposent du CRV sur Convex en échange de jetons cvxCRV, l'action est irréversible, ce qui signifie que les jetons CRV seront verrouillés pour toujours.

« Le maintien d'un cours proche de celui du CRV sur le marché libre est essentiel à la cohésion de l'ensemble », écrivait Delphi Digital, cabinet de recherche spécialisé en Crypto , dans une étude publiée en août. « N'oubliez pas que le cvxCRV est liquide, ce qui signifie qu'il y aura une pression à la vente. »