Analyse des Marchés des Crypto : la baisse des anticipations d'inflation pourrait signaler un tournant haussier pour le Bitcoin

Il ne s’agit pas d’une loi scientifique mais d’une thèse d’investissement : toute augmentation des prix des actifs numériques peut être en partie due à une baisse des prix des actifs physiques.

Bitcoin (BTC) et l'éther (ETH) a commencé la semaine en territoire positif, en hausse de 1,5 % et 4 %, respectivement, sur un volume supérieur à la moyenne.

Les augmentations de prix ont eu lieu le jour où la Réserve fédérale de New York a annoncé une hausse des taux d'intérêt aux États-Unis.anticipations d'inflation des consommateurs de 5 % pour décembre, contre 5,2 % attendus. Ce chiffre de 5 % marque le deuxième mois consécutif de baisse et le plus bas niveau depuis juillet 2021. Les prix du Bitcoin et de l'Ether continuent d'être impactés par les mesures prises par la Réserve fédérale pour ralentir l'inflation.

La réduction des anticipations d’inflation est un signe bienvenu pour les investisseurs en Crypto qui placent des paris longs sur l’un ou l’autre actif.

L'augmentation attendue de 5 % des prix est assez conforme aux attentes des hauts responsables de la Fed concernant les niveaux des taux d'intérêt en 2023.

Le resserrement de l'écart entre les hausses de prix et les taux d'intérêt jouera un rôle important dans la maîtrise de l'inflation. À titre de comparaison, le taux d'inflation en mars 2022 était de 8,5 %, avec un taux cible des fonds fédéraux alors compris entre 0,25 % et 0,50 %.

Pour les prix du Bitcoin et de l’éther, plus tôt l’écart entre l’inflation et le taux des fonds fédéraux se réduira, plus tôt les Marchés pourront commencer à anticiper un éloignement du resserrement monétaire – dont l’impact pourrait entraîner une dynamique de prix supplémentaire pour les deux.

Les cours du Bitcoin et de l'Ether ont progressé respectivement de 0,39 % et 0,74 % après la publication des données. Les deux actifs étaient en légère hausse avant l'annonce, mais leur cours a accéléré après celle-ci.

Les Marchés traditionnels ont été mitigés sur les données, avec le Nasdaq composite en hausse, tandis que le Dow Jones Industrial Average et le S&P 500 se négociaient en baisse.

La pertinence des anticipations d’inflation a été soulignée lors d’un discours prononcé le 6 janvier par la gouverneure de la Réserve fédérale, Lisa Cook.

Dans ce qui peut être interprété comme des inquiétudes de prophétie autoréalisatrice, Cook a déclaré : « Si les chocs de coûts et les perturbations de l'approvisionnement KEEP l'inflation à un niveau élevé pendant une période suffisamment longue, les anticipations d'inflation des ménages et des entreprises pourraient augmenter - une évolution qui pourrait exercer une pression supplémentaire à la hausse sur l'inflation. »

En bref, des prix attendus plus élevés engendrent des prix réels plus élevés.

Le suivi des données depuis le début du resserrement de la Fed en mars 2022 montre que les attentes d'inflation des consommateurs suivent une tendance laborieuse mais constante à la baisse.

La plus forte baisse des attentes est imputable au GAS, avec une baisse de 5,9 % sur la période prescrite. Les prévisions de prix des denrées alimentaires arrivent en deuxième position, avec une baisse de 2,2 %.

En fin de compte, les attentes de prix plus bas peuvent amener les consommateurs à retarder l’achat de biens, ce qui peut entraîner une baisse des prix, ce qui pourrait conduire à une augmentation du capital disponible à investir dans des actifs à risque comme le Bitcoin et l’éther.

Tendances du prix de l'éther

L'Ether a affiché une dynamique accrue au cours des cinq derniers jours. Son indice de force relative (RSI) a atteint NEAR de 70. Le RSI est un indicateur de dynamique qui permet d'identifier les tendances, ainsi que les éventuelles situations de surachat/survente.

Sa valeur varie de 0 à 100, 30 indiquant une possible survente et 70 un possible surachat. L'Ether a franchi la limite supérieure de ses bandes de Bollinger quatre fois au cours des six derniers jours. Un actif atteignant la limite supérieure des bandes de Bollinger est souvent interprété comme un signal haussier.

Depuis le début de l'année, l'éther a surperformé le Bitcoin, augmentant de 5,4 % par rapport à l'actif.