Qui a gagné en Crypto en 2023 ? L'indice boursier CoinDesk décomposé en 6 graphiques.

Bien sûr, nous adorons nous passionner pour la Technologies blockchain et nous nous demandons si tout cela pourrait un jour servir de base à une toute nouvelle infrastructure de Finance numérique. Mais qu'en est-il de l'aspect financier ?

L'une des pierres angulaires du capitalisme est de permettre aux investisseurs de parier sur l'émergence de nouvelles technologies, et une chose remarquable à propos de la blockchain est que l'industrie a développé ses propres Marchés pour parier sur les gagnants et les perdants de la blockchain. (La question de savoir si ces Marchés sont approuvés par les régulateurs est une question entièrement différente ; en attendant, vous ne trouverez T celui de Solana. SOL(échange de jetons à Wall Street.)

Dans cet esprit, quel meilleur prisme existe-t-il sur la performance des Marchés d’actifs numériques en 2023 que l’indice de référence CoinDesk Market Index (CMI), accompagné d’une ventilation des rendements cumulés depuis le début de l’année pour les différents secteurs industriels ?

Vous trouverez ci-dessous six graphiques mettant en évidence certains des principaux enseignements de 2023.

Bradley Keoun de CoinDesk, rédacteur fondateur de la newsletter The Protocol, a écrit cet article, basé sur des graphiques préparés par Tracy Stephens de CoinDesk Indices.

L'indice de marché CoinDesk (CMI) a été multiplié par 5 par rapport au S&P 500 cette année

Le Indice du marché CoinDesk (CMI) est l'indicateur le plus large et le plus inclusif des Marchés' actifs numériques de CoinDesk – "Le S&P 500 des cryptomonnaies, comme nous aimons appeler notre indice de référence. Au cours de l'année jusqu'au 21 décembre, le CMI a plus que doublé, gagnant 125 % pour être précis. Comme le montre le graphique ci-dessus, la majeure partie des rendements de l'année a été réalisée au cours du premier trimestre de l'année, et au cours du dernier trimestre ; entre les deux, il y a eu beaucoup de marasme, apportant beaucoup d'anxiété déchirante (et de licenciements) pour le secteur des Crypto , avant que les pousses vertes ne commencent à apparaître. Bitcoin [BTC], la plus grande Cryptomonnaie par capitalisation boursière, a surperformé l'indice de référence, tandis que l'ether d'Ethereum [ETH], le deuxième plus grand, a sous-performé. Le rendement du CMI depuis le début de l'année était environ cinq fois supérieur au chiffre de 23 % de l'indice Standard & Poor's 500, l'indice de référence des actions américaines.

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L'indice CoinDesk Computing (CPU) domine les rendements des indices sectoriels

L'indice informatique CoinDesk (processeur) a mené les gains parmi les Indices sectoriels CMI, avec un rendement de 167 % en 2023. L'indice correspond au secteur Informatique au sein de la Norme de classification des actifs numériques CoinDesk.

La définition du secteur informatique est la suivante : « Le secteur informatique regroupe les projets visant à décentraliser le partage, le stockage et la transmission des données en supprimant les intermédiaires et en garantissant la Politique de confidentialité de tous les utilisateurs. Tous les projets visant à collecter, transmettre, stocker et partager des données et des services web de manière décentralisée jouent un rôle clé dans la construction de l’infrastructure du Web 3. Cela inclut la transmission de données on-chain et off-chain, les plateformes de données sociales, les transactions de données sécurisées peer-to-peer, les réseaux ouverts, le calcul privé sur le marché libre, ainsi que le stockage et le partage de fichiers décentralisés. »

L'indice CoinDesk Currency (CCY) occupe la deuxième place des Indices sectoriels, avec un rendement de 150 %. Cet indice comprend le Bitcoin [BTC], le XRP [XRP], le Stellar Lumens [XLM] et le Dogecoin [DOGE].

Injective, RenderToken et Solana ont mené les rendements des jetons CMI

Pouvez-vous dire 32x ? C'était le retour pourJeton INJ du protocole Injective [INJ]. Injective est une blockchain conçue pour la Finance, en utilisant la Technologies blockchain Cosmos, qui se présente comme la plus rapide des couches 1. En août, nous avons présenté sa version « 2.0 ».mise à niveau de tokenomics « d'augmenter considérablement la quantité d' INJ brûlée chaque semaine », citant un article de blog de l'époque.

RenderToken [RNDR] de Render, un réseau de rendu GPU qui a migré cette année vers Solana depuis Ethereum, a bondi de 972 %. (RenderToken, pour ce que ça vaut, a été le plus performant dans le secteur informatique le plus performant.) Le SOL de Solana a zoomé de 833 %.

Sur les Marchés des actifs numériques, réputés pour leur volatilité, rien ne garantit que ces gains soient mérités ou durables. On peut affirmer sans risque de se tromper que les Marchés des actifs numériques ont connu en 2023 la réapparition des rendements exceptionnels – et des risques élevés – qui ont historiquement attiré de nombreux traders vers les Crypto.

ApeCoin, LUNA, DASH, BAL, OMG et ZEC ont été les grands perdants de 2023 dans le CMI

T d'insister ici : en 2023, les plus grosses récompenses ont probablement été versées aux traders de Crypto qui ont investi à la hausse. Mais il est possible que certains gestionnaires chanceux ou intelligents aient réussi à vendre à découvert les bons chevaux. Certains de ces projets ont été des échecs historiques, comme LUNA de Terra [LUNA]. D'autres ont simplement perdu de leur élan, comme ETHW d'EthereumPOW [ETHW], qui a essentiellement échoué. mort sur la vigne alors que la blockchain principale Ethereum a achevé avec succès sa transition vers une blockchain de preuve d'enjeu, aboutissant à ce que l'on appelle «Shapella" mise à niveau plus tôt, cela a permis les retraits de jalonnement pour la première fois. Ethereum Name Service [ENS] et ZEC de Zcash [ZEC], représentant des projets toujours considérés par de nombreux analystes Crypto comme suffisamment intéressants, ont connu une année difficile.

Bitcoin a étendu sa domination

Il peut parfois être difficile pour les normies de vraiment comprendre, mais le Bitcoin [BTC] est en réalité considéré par de nombreux traders de Crypto avisés comme une valeur sûre. Ainsi, sur la base du rapport risque-rendement, ONE serait difficile de se plaindre du rendement de 164 % de la cryptomonnaie d'origine depuis le début de l'année jusqu'au 21 décembre. (Le graphique ci-dessus présente les leaders de l'indice CoinDesk Currency Index depuis le début de l'année.)CCY).)

XRP [XRP], le jeton de paiement utilisé dans le réseau de Ripple Labs, a connu une année décente avec une hausse de 83 % – alors qu'une décision cruciale a été prise dans une affaire en cours devant la Securities and Exchange Commission des États-Unis. (Lire L'histoire de Sam Kessler (Depuis le début de l'année, pourquoi cette décision a soudainement rendu à nouveau utile d'étudier la Technologies derrière le registre XRP .)

Les jetons XLM [XLM] de Stellar, qui a passé l'année à se préparer pour son grand "Soroban" La mise à niveau des contrats intelligents, attendue début 2024, n'est T loin derrière, avec un retour sur investissement de 73 %.

Secteur de la plateforme de contrats intelligents CoinDesk (SMT)

Les lecteurs réguliers deLe Protocolenewsletter – mettant en avant la technologie blockchain ; veuillez vous abonnerici! – reconnaîtra rapidement cet indice : le CoinDesk Smart Contract Platform Index (SMT) ; il capture les plus grandes infrastructures de blockchain de CORE au-delà de Bitcoin; celles-ci incluent le poids lourd Ethereum ainsi que la myriade de blockchains alt-layer-1 et les réseaux de couche 2 à prolifération rapide qui se disputent la pertinence.

En 2023, l'indice SMT a enregistré un rendement de 107 %, légèrement inférieur à l'indice de référence CMI, au moins en partie en raison de la surperformance du Bitcoin, qui n'en est T membre.

Nous avons déjà parlé des leaders du marché Injective et Solana.

ETH d'Ethereum a enregistré une hausse respectable de 87 %, bien que l'anti-#Flippeningla foule remarquera certainement l'écart drastique par rapport aux 164 % du bitcoin.

AVAX [AVAX] d'Avalanche a connu une année faste, profitant du récit selon lequel il pourrait gagner en popularité auprès des adoptants institutionnels de la blockchain ; le projet a joué un rôle de premier plan dans une grande démonstration de preuve de conceptpar JPMorgan et Apollo.

Le jeton OP [OP ] de l'écosystème Optimism a été gagné comme Base de Coinbase et plusieurs autres projets ont choisi cette Technologies comme modèle pour les nouveaux réseaux de couche 2 qu'ils souhaitaient construire.

Le jeton SKALE [SKALE] de SKALE Network – se décrivant comme un « réseau multichaîne natif d'Ethereum conçu pour faire évoluer les dApps Ethereum en mettant l'accent sur les transactions à haut débit, à finalité rapide et sans frais de GAS » – a obtenu un score élevé avec un Rally de 151 % en 2023.

Il convient de noter la performance médiocre du jeton MATIC [MATIC] de Polygon, avec 6,2 %, même si le projet a été ONEun des plus agressifs dans son positionnement sur le marché. à l'avant-garde de la course à la couche 2 Ethereum, et un leader dans l'adoption d'une cryptographie « à connaissance zéro » plus que chaude.

Le jeton ATOM de l'écosystème Cosmos a également été relativement décevant, ne gagnant que 20 %, alors même que sa vision d'un univers blockchain multi-chaînes et interopérable s'est largement imposée dans l'univers blockchain. Il a également permis de décrocher des projets majeurs, notamment un nouvelle blockchain de couche 1 pour l'échange de produits dérivés décentralisé DYDX, qui a migré de son statut antérieur de réseau de couche 2 au-dessus Ethereum. (Nous avons couvert cela ici.)

Que se passera-t-il avec les Marchés des Crypto en 2024 ?

Et après ? Consultez nos prévisions pour 2024 concernant la technologie blockchain.ici.

Mais en termes de Marchés Crypto ? Historiquement, les halvings quadriennaux du Bitcoin , comme le ONE qui est attendu l'année prochaine, ont mené un cycle de marché de quatre ans. Mais cette histoire ne remonte qu'à 14 ans.

Un domaine dans lequel les Marchés des Crypto sont exactement comme les Marchés traditionnels : personne ne sait vraiment ce qui va se passer – tout le monde ne fait que deviner.

Ou comme on l'a dit dans le passé à propos des vendeurs d'actions de Wall Street : s'ils vous disent d'acheter, cela signifie qu'ils ont déjà acheté.

Sur le même sujet : Prévisions technologiques sur la blockchain pour 2024, selon les experts de Ripple, Coinbase, a16z et Starknet