Les taux de financement du Bitcoin grimpent à 100 %, créant des opportunités pour les traders avertis

• Une augmentation des taux de financement du Bitcoin suggère que l'effet de levier est biaisé du côté haussier.
• Un observateur a déclaré que les taux de financement élevés offrent aux fonds spéculatifs Crypto des opportunités d'arbitrage exceptionnellement attractives.

Rien ne semble pouvoir arrêter le train de marchandises du Bitcoin . Cela fait grimper en flèche le coût des paris haussiers à effet de levier sur les contrats à terme perpétuels, créant une opportunité d'arbitrage attrayante pour les traders non directionnels.

Mardi matin, le Bitcoin (BTC) a atteint près de 57 000 $, son plus haut niveau depuis fin 2021, portant le gain depuis le début de l'année à 32 %, selon les données CoinDesk . L'indice CoinDesk 20, un indicateur de marché plus large, a progressé de près de 6 %.

Le taux de financement annualisé des contrats à terme perpétuels Bitcoin cotés sur Binance a dépassé 100 % pour la première fois depuis au moins un an, selon les sources de données Velo Data et CoinGlass. Les taux de financement sur Bybit et Deribit ont atteint respectivement 95 % et 56 %.

Les perpétuelles ou les contrats à terme sans échéance utilisent des taux de financement pour KEEP leur prix en phase avec le prix spot. Un taux de financement positif indique que les perpétuelles se négocient avec une prime par rapport au prix spot et oblige les traders détenant des positions longues ou acheteuses à payer une commission à ceux détenant des positions courtes. Les bourses collectent les fonds toutes les huit heures.

En d’autres termes, un taux de financement positif et en hausse indique une humeur haussière sur le marché ou que l’effet de levier est biaisé à la hausse.

Markus Thielen, fondateur de 10X Research, a déclaré que la hausse des taux de financement provient probablement du fait que les traders prennent des paris haussiers en prévision d'afflux continus dans les ETF au comptant basés aux États-Unis.

« Les taux de financement des PERP explosent, tandis que les positions ouvertes continuent de grimper, atteignant désormais 14,4 milliards de dollars », a déclaré Markus Thielen, fondateur de 10X Research, qui avait prédit la hausse du bitcoin à 57 000 dollars. « Les traders sont de plus en plus confiants quant à la hausse du halving et des flux de capitaux des ETF. »

Thielen a ajouté que la hausse des taux de financement signifie que les traders non directionnels ou les arbitragistes sont susceptibles de réaliser un rendement intéressant.

L'arbitrage consiste à tirer profit des écarts de prix entre les deux Marchés. Un taux de financement élevé signifie que les contrats perpétuels se négocient avec une prime significative par rapport au prix spot. Un arbitragiste peut donc vendre à découvert des contrats à terme perpétuels et acheter la Cryptomonnaie sur le marché spot, empochant ainsi la prime tout en contournant les risques de volatilité des prix.

Les taux de financement élevés des contrats à terme perpétuels offrent aux fonds spéculatifs Crypto des spreads ARB exceptionnellement élevés. Le BTC et ETH se négocient à 20 % et 30 %, voire plus, ce qui constitue un excellent point de chute pour les contrats ARB . Sur ce marché, tout le monde est gagnant : les investisseurs qui sont longs comme ceux qui misent sur le spread PERP . C'est une période idéale pour investir dans les Crypto! » a déclaré Thielen à CoinDesk.