Bitcoin : une évolution de 6 000 à 8 000 dollars en vue alors que les élections américaines entrent dans leur dernière ligne droite, selon un analyste

• La course présidentielle serrée signifie que l'élection pourrait faire bouger le BTC de 6 000 $ à 8 000 $, estime Greg Magadini d'Amberdata.
• Les traders DEX anticipent une plus grande variation de l'éther.
• Les acteurs du marché se positionnent pour une volatilité haussière.

Les traders de Crypto qui s'attendent à une augmentation de la volatilité des prix du Bitcoin (BTC) pourraient bientôt avoir raison, car les experts en produits dérivés suggèrent que l'élection présidentielle américaine imminente pourrait déclencher des fluctuations de prix correspondant aux mouvements spectaculaires de début août.

« Je m'attends à un Sigma de +1,5 (fourchette de prix de 6 000 à 8 000 dollars) en raison de la réaction des prix après les élections », a déclaré à CoinDesk Greg Magadini, directeur des produits dérivés de la plateforme de suivi des données Crypto Amberdata.

La projection est basée sur une volatilité annualisée à terme de 112 % calculée à partir des échanges d'options du 6 novembre sur Deribit, ce qui suggère une fluctuation de prix de 4 000 $ dans un sens ou dans l'autre. Une variation positive de 1,5 sigma se traduit par une variation de prix de l'ordre de 6 000 $ à 8 000 $.

Le Bitcoin a connu pour la dernière fois une variation de prix similaire début août, lorsque le dénouement des soi-disant carry traders à risque sur le yen a conduit à une aversion au risque généralisée, faisant chuter le BTC à 50 000 $.

Magadini suppose une volatilité de 1,5 sigma car le derniers rapportsLe candidat républicain Donald Trump, perçu comme favorable aux crypto-monnaies, et sa rivale démocrate Kamala Harris sont engagés dans une course serrée dans sept États clés.

Une cote de 50-50 indique qu'un résultat final ne devrait pas surprendre les Marchés, quel que soit le vainqueur. Une faible probabilité d'une variation positive de 3 sigma (trois écarts types par rapport à la moyenne dans une distribution normale) LOOKS improbable. Une variation positive de 3 sigma indique un événement extrême.

De même, une variation inférieure à 1 sigma ou une faible variation des prix LOOKS peu probables, car une cote de 50-50 signifie que les traders ne pourront T anticiper l'issue des élections. L'élection aura lieu mardi, et les résultats sont attendus vendredi.

Rappelons que la volatilité est bidirectionnelle, ce qui signifie que les fluctuations de prix attendues peuvent se produire dans les deux sens. Cela dit, les traders d'options se sont préparés à une volatilité haussière, achetant des options d'achat à des prix d'exercice de 70 000, 85 000 et 90 000 $ sur Deribit et le Chicago Mercantile Exchange. (Une hausse de 8 000 $ par rapport au cours actuel du BTC , qui est de 68 800 $, signifierait de nouveaux records.)

Ainsi, les options d'achat se négocient plus cher que les options de vente en termes de volatilité, signe d'un sentiment haussier, selon Joshua Lim, cofondateur de la société de trading de dérivés Crypto et fournisseur de liquidités Arbelos Marchés.

« Les options d'achat de Bitcoin sont réévaluées à la hausse, même si le prix au comptant baisse ce week-end en raison de sondages étonnamment faibles pour Trump », a déclaré Lim.

Lim a ajouté que la courbe de volatilité anticipe un mouvement de 7 à 8 % autour des Événements critiques de la semaine, principalement la décision de la Fed sur les taux de jeudi et le résultat attendu des élections américaines de vendredi.

Les traders DEX constatent une plus grande volatilité de ETH

L'Ether (ETH), jeton natif de la blockchain Ethereum et deuxième Cryptomonnaie mondiale en termes de valeur marchande, a toujours été plus volatil que le BTC. Il est peu probable que cela change avec les élections américaines.

Selon les options on-chain listées sur la plateforme d'échange décentralisée Derive, la probabilité que ETH enregistre une variation de prix comprise entre 9,35 % et 10,19 % est de 68 %, tandis que la volatilité du BTC devrait se situer entre 8,97 % et 9,85 %. Une volatilité de 10 % pour ETH correspond à une variation de 247 $ au cours actuel de 2 470 $, et une variation de 10 % pour le BTC correspond à une variation de 6 800 $.

Les traders DEX anticipent également une volatilité haussière. Dimanche, le nombre total d'options d'achat ouvertes s'élevait à 1 179 contrats contre 885 contrats d'options de vente ouverts, signe d'une tendance haussière.

« À l'approche des élections, ces chiffres sont cruciaux pour les traders qui cherchent à gérer l'incertitude accrue sur les Marchés des Crypto . C'est un moment charnière pour le trading d'options on-chain, démontrant les stratégies sophistiquées employées par les traders pour se protéger ou capitaliser sur la volatilité attendue », a déclaré Nick Forster, fondateur de Derive, à CoinDesk.