Bitcoin definido para US$ 6 mil a US$ 8 mil em gangorra enquanto as eleições nos EUA entram na reta final: analista

• A disputa presidencial acirrada significa que a eleição pode movimentar o BTC entre US$ 6.000 e US$ 8.000, estima Greg Magadini, da Amberdata.
• Os traders de DEX antecipam uma oscilação maior no ether.
• Os participantes do mercado se posicionam para uma volatilidade otimista.

Os traders de Cripto que aguardam um aumento na volatilidade do preço do Bitcoin (BTC) podem em breve ter o que querem, já que especialistas em derivativos sugerem que a iminente eleição presidencial dos EUA pode desencadear oscilações de preços correspondentes aos movimentos dramáticos do início de agosto.

"Espero um Sigma de +1,5 (faixa de preço de US$ 6.000 a US$ 8.000) como resultado da reação de preço pós-eleição", disse Greg Magadini, diretor de derivativos da plataforma de rastreamento de dados de Cripto Amberdata, ao CoinDesk.

A projeção é baseada na volatilidade forward anualizada de 112% derivada da negociação de opções de 6 de novembro na Deribit, o que sugere uma flutuação de preço de $ 4.000 em qualquer direção. Um 1,5 sigma positivo disso se traduz em uma oscilação de preço na faixa de $ 6.000 a $ 8.000.

O Bitcoin viu uma oscilação de preço semelhante pela última vez no início de agosto, quando a eliminação dos chamados traders de risco em iene levou a uma ampla aversão ao risco, fazendo o BTC cair para US$ 50.000.

Magadini assume volatilidade de 1,5 sigma porque o últimos relatóriosmostram que o candidato republicano Donald Trump, considerado favorável às criptomoedas, e sua rival democrata Kamala Harris estão em uma disputa acirrada em sete estados indecisos.

As probabilidades de 50-50 indicam que um resultado eventual dificilmente surpreenderá os Mercados, independentemente de quem vencer, o que implica que uma baixa probabilidade de um movimento positivo de 3-sigma (três desvios-padrão da média em uma distribuição normal) LOOKS improvável. Um movimento positivo de 3-sigma indica um evento extremo.

Da mesma forma, um movimento sub negativo de 1-sigma ou ação mínima de preço LOOKS duvidoso, já que probabilidades de 50-50 significam que os traders T conseguirão precificar o resultado da eleição com antecedência. A eleição está marcada para terça-feira, com resultados esperados para sexta-feira.

Lembre-se de que a volatilidade é bidirecional, o que significa que as oscilações de preço esperadas podem acontecer em qualquer direção. Dito isso, os traders de opções têm se preparado para a volatilidade otimista, comprando calls a strikes de $ 70.000, $ 85.000 e $ 90.000 na Deribit e na Chicago Mercantile Exchange. (Um aumento de $ 8.000 do BTC indo para a taxa de mercado de $ 68.800 significaria novos recordes.)

Dessa forma, as opções de compra estão sendo negociadas mais caras do que as de venda em termos de volatilidade, em um sinal de sentimento otimista, de acordo com Joshua Lim, cofundador da empresa de negociação de derivativos de Cripto e provedora de liquidez Arbelos Mercados.

"As opções de compra do Bitcoin estão sendo precificadas para cima, mesmo com o preço à vista caindo neste fim de semana devido às pesquisas surpreendentemente fracas para Trump", disse Lim.

Lim acrescentou que a curva de volatilidade está precificando um movimento de 7%-8% em torno de Eventos críticos da semana, principalmente a decisão da taxa do Fed na quinta-feira e o resultado esperado das eleições nos EUA na sexta-feira.

Os comerciantes DEX veem maior volatilidade no ETH

Ether (ETH), o token nativo do blockchain do Ethereum e a segunda maior Criptomoeda do mundo em valor de mercado, tem sido historicamente mais volátil do que o BTC. É improvável que isso mude com a eleição dos EUA.

De acordo com as opções onchain listadas na exchange descentralizada Derive, há 68% de chance de o ETH registrar uma oscilação de preço de 9,35% a 10,19%, com o BTC esperado para ver volatilidade variando entre 8,97% a 9,85%. Uma volatilidade de 10% no ETH significa uma movimentação de $247 na taxa de mercado corrente de $2.470, e uma movimentação de 10% no BTC implica uma oscilação de $6.800.

Os traders DEX também estão antecipando volatilidade otimista. No domingo, o total de juros abertos de opções de compra estava em 1.179 contratos versus 885 contratos abertos de opções de venda, um sinal de inclinação otimista.

"À medida que a eleição se aproxima, esses números são cruciais para os traders que buscam navegar na incerteza elevada nos Mercados de Cripto . É um momento crucial para a negociação de opções onchain, demonstrando as estratégias sofisticadas que os traders estão empregando para se proteger ou capitalizar sobre a volatilidade esperada", disse Nick Forster, fundador da Derive, à CoinDesk.