Bitcoin pourrait gagner 5 000 $ après le sommet de la Maison Blanche sur les Crypto ; volatilité probable de ETH et du SOL : STS Digital

Si vous envisagez de vous déconnecter des écrans de trading ce week-end, réfléchissez-y à deux fois. Une analyse de la société de trading d'actifs numériques STS Digital suggère que le sommet Crypto de la Maison Blanche de vendredi pourrait conduire à une activité accrue, avec une variation de prix de 5 000 $ en BTC.

Le président américain Donald Trump, qui a promis une réserve stratégique de Crypto à l'approche des élections de novembre, accueillera les meilleurs joueurs de l’industrie, y compris Coinbase, Chainlink et Exodus.

Le dernierrumeur suggère qu'au sommet, Trump pourrait annoncer la création d'une réserve stratégique de Bitcoin (BTC), s'éloignant ainsi de la Déclaration de transparence du dimanche qui faisait allusion au panier d'altcoins comme XRP , ADA de Cardano et Solana (SOL) avec BTC et ether (ETH) comme CORE.

La tarification des options BTC, ETH et SOL sur Deribit suggère que les traders se préparent à un week-end volatil au lendemain du sommet.

« Les Marchés d'options montrent la nervosité (et l'illiquidité) à l'approche du week-end et la multitude de potentiels. Le spread IV [volatilité implicite] du vendredi par rapport au samedi est de près de 25 vols de large sur toute la ligne, les expirations du vendredi manquant la variance attendue », a déclaré à CoinDesk Jeff Anderson, responsable de l'Asie chez STS Digital.

La volatilité implicite, une mesure dérivée de la tarification des options, indique dans quelle mesure les traders s'attendent à ce que le prix de l'actif fluctue sur une période donnée. Les options sont des contrats dérivés qui donnent à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé à une date ultérieure.

Jeudi matin, les options Bitcoin expirant vendredi suggéraient une volatilité implicite annualisée de 56 %, tandis que celles expirant samedi se négociaient à 80 % de volatilité. L'écart de 24 points indique des attentes de turbulences accrues sur les prix après le sommet de vendredi.

Un modèle similaire a été observé dans les options Ether et Solana .

Le tableau montre les volatilités implicites et prospectives pour BTC, ETH et SOL ainsi que les points morts de straddle (variations de prix attendues).

La volatilité à terme est calculée en comparant la volatilité implicite des options avec différentes échéances et indique la volatilité attendue sur la période entre les deux dates d'expiration spécifiées, dans ce cas, vendredi et samedi.

La volatilité à terme de 105 % du BTC se traduit par un mouvement de prix de 5,5 % attendu entre vendredi 08h00 UTC et samedi 08h00 UTC. (Les options Deribit expirent à 08h00 UTC).

En d'autres termes, le BTC pourrait osciller autour de 5 000 $ dans les deux sens après le sommet. Les volatilités de ETH et du SOL tablent sur un mouvement de 135 $ et 13 $ respectivement.

Selon Anderson, les attentes d’une forte volatilité se soldent souvent par une déception.

« Bien souvent, une volatilité aussi importante que celle-ci est décevante pour les Crypto , car les attentes dépassent la réalité. Cela dit, les points morts ne semblent pas importants et les options sont de loin le jeu le plus sûr pour les vues directionnelles dans cet environnement », a déclaré Anderson, soulignant les risques liés à la prise de paris directionnels sur des options expirant le 14 mars.

« Nous nous attendons à ce que les prix des options à plus long terme baissent après l'événement, à mesure que les craintes s'atténuent et que la volatilité diminue », a noté Anderson.