Les tendances disruptives à longue traîne des cryptomonnaies

Le premier semestre 2024 a marqué le début d'un nouveau cycle d'adoption de la cryptomonnaie. L'approbation tant attendue des ETF Bitcoin a été un facteur décisif pour ce nouveau cycle, ainsi que la forte dynamique des prix qui a permis au Bitcoin d'atteindre un nouveau record historique. Cela a non seulement propulsé le Bitcoin vers une nouvelle adoption institutionnelle, mais a également positionné le marché pour un éventuel nouveau cycle haussier.

Ces cycles ont été marqués non seulement par l'introduction de nouveaux projets, de Bittensor et ZKSync à BONK et Dogwifhat, mais aussi par une forte appréciation des prix de nombreux actifs numériques. Avec un bêta plus élevé que celui du Bitcoin, les actifs de tailles et de secteurs variés connaissent souvent une volatilité accrue, reflétant les attentes des investisseurs en matière de rendements plus élevés.

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Plusieurs tendances façonnent le marché des altcoins en 2024, ce qui signifie une concentration sur l'innovation, la durabilité et l'exploration de nouveaux cas d'utilisation, stimulant la croissance des altcoins.

Le re-staking est devenu un secteur d'activité important pour ce nouveau cycle, qui consiste à staker en continu les récompenses obtenues grâce au staking de jetons, augmentant ainsi les rendements au fil du temps. Des projets comme EigenLayer (EIGEN), EtherFi (ETHFI) et Renzo (REZ) ont mis en place des mécanismes encourageant les utilisateurs à re-staking leurs récompenses, augmentant ainsi leur participation au réseau et contribuant à sa sécurité et à sa stabilité.

Les altcoins adoptent de plus en plus des solutions de mise à l'échelle de type Layer2, telles que Optimistic Rollups, zkRollups et les chaînes latérales, pour accélérer les transactions et réduire les frais. Parmi les projets de cette catégorie figurent ARBITRUM (ARB), Optimism (OP), Polygon (MATIC) et Starknet (STRK), entre autres. Cette tendance vise à améliorer l'expérience utilisateur et à attirer davantage d'utilisateurs vers les plateformes de ces projets.

L'interopérabilité entre les réseaux blockchain est également une tendance croissante. Certains projets collaborent et construisent des passerelles pour permettre les transferts d'actifs et la communication entre des blockchains disparates. Cette tendance vise à créer un écosystème blockchain plus interconnecté et plus efficace, au lieu de multiples blockchains cloisonnées. Parmi ces projets, on peut citer Axelar (AXL), Across (ACX) et Stargate (STG).

Avec l'essor des solutions de couche 2 et de l'interopérabilité, les blockchains modulaires représentent la prochaine étape de l'évolution des actifs numériques. Grâce à leur conception adaptable et personnalisable, elles offrent un cadre flexible permettant aux développeurs d'intégrer des modules prêts à l'emploi, tels que des mécanismes de consensus, des normes de jetons et des modèles de gouvernance. Des blockchains telles que Celestia (TIA) et Dymension (DYM) exploitent cette modularité pour améliorer l'évolutivité, l'interopérabilité et la sécurité.

Les machines virtuelles Ethereum parallélisées (EVM) décomposent l'exécution des contrats intelligents en tâches parallèles, exploitant ainsi la puissance de plusieurs nœuds simultanément. Les EVM parallélisées les plus populaires, telles que Sei (SEI), Canto (CANTO), Nomad et NeonEVM (NEON), tentent d'y parvenir en traitant les transactions hors chaîne, puis en les agrégeant sur le réseau principal Ethereum . Cette approche améliore considérablement le débit des transactions et réduit la latence, remédiant ainsi aux limitations historiques d'Ethereum.

Les cours actuels du marché des Crypto semblent indiquer un marché haussier. Les méga-capitalisations pourraient encore progresser avant que les cryptomonnaies de plus petite taille ne surperforment le reste du marché. Cependant, cette phase pourrait être proche et, une fois amorcée, se positionner sous-estimé pourrait s'avérer difficile et potentiellement coûteux, d'autant plus que l'adoption institutionnelle se développe et que le besoin de générer de l'alpha s'accroît.

Remarque : les opinions exprimées dans cette colonne sont celles de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de CoinDesk, Inc. ou de ses propriétaires et affiliés.