La Banque de France souhaite qu'une monnaie numérique de banque centrale de gros (CBDC) opérationnelle soit prête à être lancée dès 2023, selon le gouverneur de la banque, François Villeroy de Galhau.

Galhau a annoncé mardi que la banque avait lancé la deuxième phase d'expérimentation d'une CBDC de gros, qui pourrait être utilisée pour rationaliser les transactions nationales et transfrontalières entre les banques. Les CBDC sont des versions numériques de la monnaie souveraine d'une juridiction qui, dans le cas de la France, est l'euro.

« Nous voulons nous rapprocher d'un prototype viable, en le testant en pratique avec davantage d'acteurs privés et davantage de banques centrales étrangères au cours du second semestre 2022 et en 2023 », a déclaré M. Galhau lors d'un discours au Forum financier international Paris Europlace 2022, mardi.

« Ce travail garantit que nous sommes prêts à utiliser la monnaie de la banque centrale comme actif de règlement dès 2023 », a déclaré Galhau.

Banque de France, quia commencé des expériencessur une CBDC de gros en mars 2020,enveloppésa première étape d'expérimentation en décembre 2021. Galhau a déclaré mardi que la première étape comprenait neuf expériences menées main dans la main avec le secteur privé et « d'autres acteurs publics ».

Les banques centrales explorent de plus en plus les CBDC de gros qui s’appuient sur la Technologies du grand livre distribué (DLT) et promettent d’aider à accélérer les règlements interbancaires.

La Banque des règlements internationaux (BRI), une association de banques centrales du monde entier, dispose d'un certain nombre deexpériences en coursavec des banques centrales d'Asie et d'Europe qui testent des CBDC de gros pour une variété de cas d'utilisation, y compris les paiements transfrontaliers. Le BIS Innovation HubProjet Juraexplore le transfert direct de CBDC de gros en euros et en francs suisses entre les banques commerciales françaises et suisses.

CBDC de détail

Les CBDC de détail, émises directement par une banque centrale aux citoyens d'un pays, qui peuvent les utiliser pour acheter des biens et des services, peuvent théoriquement éliminer les intermédiaires traditionnels comme les banques commerciales, a déclaré Galhau, abordant un type de CBDC plus controversé.

Les CBDC de détail font l’objet d’un débat animé parmi les décideurs politiques en raison des risques que ces monnaies pourraient représenter pour la stabilité financière. D’ une ONE, en période de crise économique, les CBDC de détail pourraient donner lieu à des paniques bancaires, au cours desquelles les citoyens retireraient en grand nombre leurs dépôts des banques commerciales et convertiraient leurs avoirs en CBDC.

Galhau estime que les CBDC de détail devraient être émises en partenariat avec des banques privées.

« L'Eurosystème devrait confier aux banques la distribution des euros numériques aux utilisateurs finaux, tout en définissant des règles techniques, fonctionnelles et commerciales – par exemple, la marque, le logo et la structure tarifaire », a déclaré Galhau.

Certaines fonctions, a déclaré Galhau, devraient rester sous la « seule responsabilité » des intermédiaires.

"Je pense notamment que l'Eurosystème ne devrait pas avoir pour rôle de gérer les avoirs numériques en euros : la Banque de France a fermé ses derniers comptes de clients privés il y a plus de 20 ans, et n'a pas l'intention d'en rouvrir", a déclaré Galhau.

La Banque centrale européenne étudie la possibilité d'une CBDC de détail. Lundi, les ministres des Finance de l'Union européenne discuté de l'euro numériqueet a convenu qu'il ne devrait pas remplacer, mais plutôt compléter, l'utilisation de l'argent liquide dans le bloc.