Terra propose des options de trading 24h/24 pour les versions synthétiques d'actions comme TSLA et AAPL

Les créateurs de la plateforme stablecoin Terra ont annoncé le lancement de Mirror Protocol Jeudi, un moyen de créer des actifs Crypto qui imitent la valeur des actions de sociétés cotées en bourse comme Apple ou Tesla.

« Nous avons été motivés à créer un moyen pour les investisseurs particuliers du monde entier de participer plus facilement au marché boursier américain », a déclaré Do Kwon, PDG de Terraform Labs, la société à l'origine de Terra, dans un communiqué de presse.

Le nouveau protocole apportera également une nouvelleopportunité d'extraction de liquidités à la blockchain Tendermint de Terra. Terra avait précédemment annoncé un compte d'épargne avec une approche de l'agriculture de rendement.

Connus sous le nom de mAssets, ces jetons suivront le cours des actions américaines sur le marché boursier réel, grâce à un système oracle capable de vérifier les prix toutes les six secondes. À l'instar de MakerDAO, si le cours d'une action augmentait par rapport à sa garantie sous-jacente, cela pourrait déclencher une baisse du cours d'un Crypto donné (à moins que le déposant de la garantie n'augmente sa participation). Cependant, les actions américaines T tendance à évoluer moins rapidement que les Crypto.

Arrington XRP Capital a investi dans Terra et tous ses projets associés. La société a partagé une version préliminaire d'un rapport sur l'opportunité que Terra a saisie avec Mirror, intitulé «La norme pour les actifs synthétiques : Mirror, l'opportunité 1-to-N de la DeFi."

Le rapport note qu'en période d'incertitude, il existe une demande mondiale pour des actifs libellés en dollars comme ceux créés par Mirror.

« Il s'agit d'une alternative unique aux échanges centralisés et aux plateformes de courtage électronique, avec une frappe, un règlement et une négociation d'actions américaines 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, en chaîne et à faible consommation de capital », affirme le rapport.

Avide d'imitations

L'échange synthétiqueSynthetix a été le pionnier Création d'actifs synthétiques en Crypto. Cependant, pour créer un actif synthétique sur Synthetix , un ratio de garantie de 750 % en jetons SNX est requis, car ce jeton est sujet à la même volatilité que la plupart des cryptomonnaies.

Cependant, pour créer une action synthétique sur Mirror, il suffit aux utilisateurs de miser 150 % de sa valeur dans ONEun des différents stablecoins de Terra, grâce à la faible volatilité de ces actifs. (Ces actifs peuvent également être créés en utilisant d'autres mAssets comme mise, mais ils nécessitent alors une mise de 200 %.)

Ces taux de collatéralisation plus faibles rendent Mirror plus efficace en termes de capital, même si, bien sûr, si un créateur s'attend à ce que la valeur d'une action augmente, il voudra sur-collatéraliser.

Une meilleure efficacité du capital s'accompagne d'un autre avantage créé par Mirror : des options décentralisées sur actions américaines. Une plateforme sans autorisation pour les options sur actions américaines devrait être attractive pour le marché de détail en pleine croissance des cryptomonnaies.

« L'investisseur particulier est au cœur de cette demande croissante d'actions américaines et de produits dérivés sur actions mondiales. Le marché boursier n'est plus l'apanage des seuls hommes de main de Wall Street, que ce soit à New York, Londres ou Tokyo », affirme Arrington XRP dans son rapport.

Bien que ce nouveau protocole ne présente aucun avantage direct pour l'équipe Terra , sa conception devrait générer une demande supplémentaire pour ses pièces stables.

Jeton de croissance

Pour gouverner le Mirror Protocol, Terra a également annoncé le lancement équitable d'un jeton de gouvernance appelé MIR.

Le MIR sera distribué à un taux constant sur une période de quatre ans aux utilisateurs qui fournissent des liquidités aux teneurs de marché automatisés (AMM) négociant des mAssets ou négociant le MIR lui-même sur Terraswap (Terra) ou Uniswap(Ethereum). Mirror dispose d'interfaces spécifiques pour fournir des liquidités aux pools, que ce soit sur Ethereum ou sur la chaîne Terra. Seuls les pools qui associent les actifs à TerraUSD seront éligibles au MIR.

MIR disposera d’un approvisionnement fixe de 360 ​​millions.

Sur ces 9,15 millions, 9,15 millions seront distribuésaux titulaires UNIdans un largage aérien initial, avec la même quantitéaux détenteurs de LUNA (le jeton qui permet aux stablecoins Terra de maintenir leur ancrage). Une récompense de jalonnement sera également offerte aux détenteurs de LUNA , ainsi qu'une réserve pour un fonds de développement permettant à la gouvernance MIR de dépenser comme elle l'entend.

Au cours des quatre prochaines années, les utilisateurs intéressés pourront FARM du MIR en contribuant aux pools de liquidités pour le MIR et les mAssets sur Uniswap et Terraswap.

Comme Mirror fonctionne sur la blockchain de Terra, les utilisateurs devront se connecter à Ethereum pour y gagner des récompenses. « Dans un premier temps, nous utilisons une passerelle centralisée de notre création (appelée Shuttle), mais nous devrions migrer vers une passerelle plus décentralisée appelée Wormhole au début de l'année prochaine », a déclaré Kwon à CoinDesk par e-mail.

Les détenteurs de MIR percevront des frais lorsque les utilisateurs retireront des mAssets pour récupérer la garantie sous-jacente ; 1 % de la garantie sera redistribuée au MIR.

Les détenteurs de jetons avec droits d'airdrop devront se rendre sur le site Mirror pour récupérer leurs récompenses. Les investisseurs institutionnels souhaitant FARM des MIR peuvent le faire via FalconX.

« Le Mirror Protocol fournit une base permettant aux personnes du monde entier d'avoir un meilleur accès à des actifs financiers attractifs », a déclaré Joey Krug de Pantera Capital, qui a investi dans Terra en septembre 2020 en tant qu'investisseur symbolique, dans un communiqué de presse.