Comment les DAO peuvent donner du pouvoir aux conseillers et aux investisseurs

La désintermédiation et la décentralisation peuvent parfois être des concepts intimidants pour ceux d’entre nous habitués au système financier et à l’industrie traditionnels.

Pour ceux d’entre nous qui ont appris à naviguer dans le système labyrinthique et bien établi des banques, des courtiers, des dépositaires, des bourses et des gestionnaires d’actifs, notre connaissance de la Finance traditionnelle a souvent été très lucrative. Désintermédiation et décentralisation signifie devoir Guides quelque chose de nouveau.

Cet article a été initialement publié dansCrypto pour les conseillers, La newsletter hebdomadaire de CoinDesk définissant la Crypto, les actifs numériques et l'avenir de la Finance. Inscrivez-vous icipour le recevoir tous les jeudis.

Mais si nous décortiquons ces concepts, nous sommes susceptibles de trouver d’énormes opportunités d’engagement, de création de bien social et potentiellement de génération de rendements et de revenus.

Qu'est-ce qu'une DAO, exactement ?

Cela nous amène au concept d'unDAO, ou organisation autonome décentralisée, une communauté basée sur la blockchain dont les règles et les pratiques sont contenues dans un code informatique plutôt que dans des statuts imprimés.

Contrairement à Finance décentralisée (DeFi) en général, qui utilise des blockchains pour remplacer des tiers de confiance dans les transactions bancaires, de prêt, d'investissement et autres transactions financières, les DAO utilisent la Technologies pour transférer une partie ou la totalité du pouvoir de décision des organisations aux individus, en utilisant du code pour définir des lignes directrices sur la manière dont les décisions sont prises et appliquées.

La plupart des DAO sont construites sur leEthereum blockchain et remplissent des rôles variés. Certains des premiers entrants dans le domaine des DAO ont été créés uniquement pour gérer une Cryptomonnaie. D'autres ont été créés pour étendre la Technologies blockchain à d'autres domaines de la Finance et de l'investissement, comme le Index Coop DAO, qui crée des produits d'indice décentralisés dans le secteur des Cryptomonnaie .

DAO et conseillers

J'ai récemment discuté ONEun tel DAO avec le fondateur de PlannerDAO, Steve Larsen, le fondateur de PlannerDAO, une source d'informations et d'infrastructures sur les actifs numériques pour les conseillers financiers, et qui a contribué au lancement du Conseiller certifié en actifs numériques (CDAA) désignation.

Contrairement à la plupart des titres de conseillers, tels que CFP (Certified Financial Planner), CPWA (Certified Private Wealth Advisors) et CFA (Chartered Financial Analyst), dont les instances dirigeantes sont centralisées et décident des qualifications et des autres règles d'utilisation de leurs marques, la CDAA est régie par une DAO composée de ses membres. Les conseillers qui obtiennent leur marque CDAA reçoivent un jeton numérique leur permettant de participer à la gouvernance du titre.

« Nous souhaitons que la communauté DAO détermine les domaines des cryptomonnaies et de la Technologies pertinents pour les conseillers, puis que d'autres prestataires interviennent pour former nos professionnels », a déclaré Larsen. « Ainsi, une organisation comme la FPA [Financial Planning Association] pourrait intervenir en tant que prestataire de formation, mais notre communauté de planificateurs déciderait des sujets et des exigences. Les membres de la communauté et les titulaires de notre certification détermineront ce qui est pertinent. »

Pour participer à la gouvernance décentralisée de la CDAA, les conseillers recevront un autre jeton dont la valeur est destinée à augmenter au fil du temps, a déclaré Larsen, afin que « les conseillers soient rémunérés pour le travail qu'ils font en tant que membres de notre communauté - ils n'ont T à développer un produit ou un service, ils sont rémunérés par la structure économique que nous mettons en place pour fournir des solutions. »

Le DAO de la CDAA fournira à ses membres des outils, des listes de contrôle et des modèles pour faciliter le processus de travail avec les clients.actifs numériqueset offrir aux conseillers un espace sécurisé pour poser des questions et discuter des cryptomonnaies sans avoir à s'appuyer sur l'expertise, parfois peu objective, des gestionnaires d'actifs, des fournisseurs ou des dépositaires. Si ces acteurs du secteur manifestent un vif intérêt pour la formation des conseillers, ils sont également confrontés à des conflits d'intérêts, car ils cherchent à obtenir leur clientèle et à accumuler des actifs.

D'autres DAO pour les investisseurs émergent

Popcorn, une plateforme DeFi bientôt lancée et à vocation socialement responsable, a également adopté la structure DAO pour une partie de sa gouvernance. Mais si la CDAA s'adresse spécifiquement aux conseillers, Popcorn s'adresse à tous les investisseurs.

En termes simples, Popcorn est un agrégateur de rendement qui permet à une partie de ses rendements – jusqu’à la moitié, en fait – d’être dirigés vers des organisations caritatives.

Les investisseurs déploient leurs actifs numériques dans les pools de liquidité de Popcorn viacontrats intelligents– des contrats dont les termes sont régis par un code, sans intermédiaire garantissant le respect des obligations par toutes les parties. En échange de leur investissement, les investisseurs reçoivent un jeton leur permettant de participer à la gouvernance centralisée du pool, notamment en votant pour choisir les bénéficiaires de la part du rendement qui devient un don, et en définissant les paramètres des contrats intelligents.

« L'avantage, c'est que vous pouvez simplement venir chez Popcorn si vous souhaitez utiliser nos produits pour générer du rendement. Vous n'êtes pas obligé de participer à la gouvernance », a déclaré Michael Kisselgof, cofondateur de Popcorn. « Si vous avez gagné un jeton Popcorn, vous êtes incité à contribuer, car nous avons intégré des incitations à notre modèle. »

Grâce à Popcorn, les clients des conseillers peuvent non seulement contribuer au bien commun, mais aussi générer des revenus attractifs dans un contexte de taux d'intérêt bas et de dividendes en baisse. Le premier produit de l'entreprise, Butter, est unstablecoinstratégie capable de générer jusqu’à 15% de rendement annuel.

Un autre DAO,Augur, a été utilisé pour alimenter les Marchés et options de paris sportifs. Augur permet à tout utilisateur de faire des prédictions, que ce soit sur des élections, des Événements sportifs ou la valeur d'une action à une date précise, via sa plateforme.

Plats à emporter

La décentralisation ne signifie T que les conseillers et autres intermédiaires financiers seront obsolètes. Dans de nombreux cas, les DAO donneront aux conseillers et aux investisseurs de meilleures capacités de décision.

Ainsi, si les DAO se généralisent et sont appliquées à l'ensemble du secteur de la gestion de patrimoine, il sera moins nécessaire de s'appuyer sur des organisations sectorielles influentes et des dépositaires pour l'orientation et la gouvernance. Les conseillers et les investisseurs seront désormais en mesure de gérer ces tâches eux-mêmes via des plateformes conviviales et seront souvent rémunérés et incités à y participer.