MicroStrategy, le azioni Marathon Digital crollano a causa dei guai della banca Cripto Silvergate

Le azioni della società di software aziendale MicroStrategy (MSTR) e del miner Bitcoin Marathon Digital (MARA) sono entrambe scese di quasi il 5% giovedì dopo che le azioni del loro finanziatore Silvergate Capital (SI) sono crollate di oltre il 40%. tra licenziamenti su larga scalae una svalutazione di quasi 200 milioni di dollari relativa all'acquisizione dell'ex progetto stablecoin di Facebook Diem.

La banca Cripto con sede a San Diego era un prestatore sia di MicroStrategy che di Marathon. Lo scorso marzo, la società di software dell'imprenditore Michael Saylor ha dichiarato che la sua sussidiaria ha ricevuto un Prestito a termine da 205 milioni di dollari garantito da bitcoinda Silvergate. Il prestito aveva un tasso di interesse annuo di circa il 6,20% al 30 settembre e scade a marzo 2025, secondo unpresentazione recente agli investitori.

L'anno scorso ci si chiedeva se MicroStrategy avrebbe ricevuto una margin call su quei prestiti quando il prezzo del Bitcoin (BTC) è crollato a $ 21.000. Saylor, tuttavia, è stato QUICK a respingere le preoccupazioni, dicendo che il "il carico di margine è ben gestito."

Saylor si è dimesso da CEO di MicroStrategy ad agosto e ora ne è il presidente esecutivo.

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Nel frattempo, Marathon – che aveva preso in prestito circa 100 milioni di dollari da Silvergate tramite un prestito a termine e una linea di credito rotativa –ha detto giovedì aveva pagato altri 30 milioni di dollari di quel revolver a dicembre, cancellando il saldo (l'importo ancora in sospeso in base al prestito a termine T è stato reso noto). La mossa ha liberato 3.615 bitcoin che erano stati impegnati come garanzia.

Giovedì le azioni di MicroStrategy sono scese del 4,6% e quelle di Marathon del 4,9%, mentre il prezzo del Bitcoin è rimasto sostanzialmente invariato a 16.800 dollari.

Oltre alle attività di prestito, Silvergate ha anche aziende Cripto di alto livello come clienti di corporate banking tramite il suo programma di leva finanziaria Silvergate Exchange Network (SEN), che emette prestiti in dollari USA utilizzando Bitcoin come garanzia. L'ormai defunto FTX, l'emittente di stablecoin Circle e le piattaforme di trading Cripto Coinbase (COIN), Paxos, Cripto.com e Kraken erano tutti clienti SEN, secondo una recente presentazione agli investitori.

Tali legami hanno sollevato interrogativi su Twitter, Cripto, circa i possibili effetti a catena per il settore se Silvergate dovesse fallire.

Secondo la presentazione agli investitori, dalla sua istituzione nel 2017, il SEN ha agevolato pagamenti per oltre 1 trilione di dollari e ha impegni per oltre 1 miliardo di dollari.

Le azioni di Coinbase sono scese di quasi il 10% giovedì, in parte a causa di undeclassamento della banca d'investimento di Wall Street Cowen, che ha citato la mancanza di chiarezza sulla ripresa del volume degli scambi dopo il crollo di FTX.

Silvergate era profondamente coinvolta con FTX prima della sua implosione. A dicembre, la banca Cripto ha rilasciato una dichiarazioneaffermando che era la "vittima dell'apparente uso improprio dei beni dei clienti da parte di FTX e Alameda Research e di altri errori di giudizio". Depositi di FTXcostituivano quasi il 10% dei 11,9 miliardi di dollari di depositi di Silvergateda parte dei clienti con asset digitali, ha reso noto la banca a novembre.

La banca ha anche affermato giovedì di aver registrato un deflusso di 8,1 miliardi di dollari in depositi di asset digitali durante il quarto trimestre, in concomitanza con il crollo di FTX. Per contrastare i deflussi, Silvergate ha venduto 5,2 miliardi di dollari di titoli di debito, subendo una perdita di 718 milioni di dollari.