Due organizzazioni di accreditamento dei consulenti dicono la loro sulle Cripto

Dopo che i regolatori federali, tra cui ilCommissione per i titoli e gli scambi e il Dipartimento del Lavoro, nonché Finra, il più grande regolatore indipendente del settore, forse ONE parla più forte sulle migliori pratiche e sulla conformità dei consulenti del Certified Financial Planner Board of Standards (CFP Board) e del Chartered Financial Analyst Institute (CFA Institute).

Ognuno di loro ha recentemente rilasciato annunci importanti in merito agli investimenti in Criptovaluta e ai relativi consigli.

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Il CFP Board ha pubblicato le linee guida a novembre in un “Avviso ai professionisti CFP in merito alla consulenza finanziaria su asset correlati alle criptovalute,” che regolerà il modo in cui i titolari della certificazione CFP dovranno gestire la collaborazione con i clienti in materia di investimenti e pianificazione di asset digitali.

Nel caso del CFA Institute, si presenta sotto forma di “Criptovalute: oltre l'hype,” un rapporto rivolto ai professionisti degli investimenti e agli analisti finanziari, pubblicato questa settimana.

Consiglio CFP

Nel suo rapporto, il CFP Board ha scelto di non imporre né vietare ai titolari della sua designazione di raccomandare criptovalute e asset correlati alle criptovalute o di fornire consulenza finanziaria su tali investimenti.

Il Consiglio si applicheràgli stessi standardalle criptovalute e agli asset correlati alle criptovalute, che si applica a tutti gli asset; tuttavia, riconosce anche che questi asset possono presentare rischi maggiori per i clienti e avere alcune caratteristiche uniche.

"Le linee guida del CFP Board per un professionista CFP di agire con cautela quando fornisce consulenza finanziaria su asset correlati alle criptovalute si basano sulle linee guida che gli enti regolatori hanno emesso in merito a questi asset", ha scritto l'organizzazione. "Vari enti regolatori federali e statali, organizzazioni di autoregolamentazione come la Financial Industry Regulatory Authority, Inc. ("FINRA") e organizzazioni per la protezione dei consumatori che rappresentano o sostengono investitori, lavoratori e pensionati hanno avvertito che gli investimenti in asset correlati alle criptovalute presentano rischi significativi che giustificano un'attenta valutazione".

Pertanto, secondo il CFP Board, i fiduciari dovrebbero prestare “estrema attenzione” prima di includere un’opzione Cripto in un piano pensionistico aziendale come un 401(k).

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In qualsiasi contesto di consulenza, compresa la pianificazione finanziaria, i CFP sono tenuti a rispettare il dovere di diligenza, il dovere di competenza, il dovere di rispettare la legge e il dovere di fornire ai clienti informazioni sui costi, nonché i doveri nella selezione, raccomandazione e utilizzo Tecnologie.

In sostanza,le linee guida significa che affinché un CFP possa fornire consulenza su asset digitali, deve essere istruito su tali asset, sui loro rischi e su come potrebbero inserirsi nel quadro finanziario più ampio di un cliente. Inoltre, il CFP deve essere in grado di monitorare tali investimenti e raccomandare opzioni Tecnologie e custodia con una comprensione anche di tali rischi commisurati.

Inoltre, i CFP devono almeno avere conoscenza delle attività digitali detenute e dell'impatto che tali attività possono avere sul quadro finanziario complessivo di un cliente. I CFP devono comprendere in che modo tali attività possono avere un impatto sugli "obiettivi, liquidità, flusso di cassa, tasse e piani patrimoniali" del cliente.

"Un professionista CFP deve anche considerare come gli asset correlati alle criptovalute possano richiedere considerazioni speciali rispetto alla pianificazione patrimoniale, come un piano per il trasferimento di una chiave privata in caso di decesso del Cliente", ha scritto il Consiglio. "Questi sono solo alcuni dei modi in cui un investimento in asset correlati alle criptovalute può influenzare le raccomandazioni di pianificazione finanziaria".

Istituto CFA

Secondo il CFA Institute,tre problemi devono essere risolti prima che le Cripto possano essere pienamente adottate dagli investitori tradizionali: valutazione, dovere fiduciario e custodia delle attività.

"Per stroncare l'hype, gli investitori devono riflettere su cosa è reale, cosa è potenziale e cosa è semplicemente ambizioso", ha affermato Stephen Deane, direttore senior, Politiche Mercati capitali presso il CFA Institute, in una dichiarazione. "Dovrebbero anche distinguere tra la Tecnologie di contabilità distribuita sottostante, che potrebbe rivelarsi dirompente, e le prospettive di business per le migliaia di Cripto asset individuali sul mercato oggi e altre in arrivo. Noi del CFA Institute crediamo fermamente che non ci siano scorciatoie per investimenti solidi".

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I ricercatori dell’istituto poi fornisconosei linee guida vagheper fiduciari e investitori istituzionali:

• Un'analisi adeguata resta necessaria affinché i fiduciari possano ottemperare ai loro doveri di prudenza, lealtà e cura.
• Con l'inclusione delle Cripto, i principi di costruzione del portafoglio restano validi e gli investitori dovrebbero continuare ad adottare una visione olistica e strategica nella costruzione del portafoglio.
• Ci si aspetta che i fiduciari analizzino il valore, la volatilità, gli effetti di correlazione, la dinamica e/o le caratteristiche tecniche di qualsiasi investimento proposto.
• Il valore intrinseco delle risorse digitali dovrebbe essere correlato a un'analisi approfondita e razionale di casi d'uso specifici.
• Investire in asset digitali e attività correlate richiede un'analisi attenta del modello di business e del modello di acquisizione clienti.
• I fiduciari devono accertare la catena di custodia e la salvaguardia dei beni dei clienti.

"Il fiasco di [scambio Cripto ] FTX mostra il danno che può derivare agli investitori e ai partecipanti alla piattaforma quando i beni dei clienti non vengono tenuti al sicuro", ha affermato Olivier Fines, responsabile della difesa EMEA presso il CFA Institute in una dichiarazione. "L'esempio di FTX sottolinea ulteriormente l'importanza delle questioni di custodia e la responsabilità degli investitori di basare le proprie decisioni sul caso di investimento e non su clamore e speculazione".