6 fattori che i consulenti dovrebbero considerare prima di utilizzare un SMA per le risorse digitali

L'interesse per le Cripto continua a essere forte tra i consulenti finanziari, con il 73% che attualmente investe in asset digitali, secondo un recente Sondaggio sulle risorse digitali Fidelity degli investitori istituzionali. Ma quando offrono asset digitali come Cripto e NFT ai propri clienti, i consulenti si trovano di fronte a una domanda importante: come gestirò quegli asset?

In genere, ci sono due approcci: fai da te (DIY) o usare un Separately Managed Account (SMA), dove un gestore terzo si fa carico di tali asset. Ci sono molte cose da considerare quando si sceglie tra i due. Ecco un riepilogo dei rischi e dei vantaggi che accompagnano l'uso di uno SMA:

1. Competenza e gestione professionale

ONE potenziale vantaggio dell'utilizzo di un SMA è l'accesso alla base di conoscenze e alle capacità di esecuzione di un gestore patrimoniale specializzato. Dai trend di mercato e dai progressi tecnologici all'identificazione delle opportunità di investimento, questi professionisti comprendono le complessità degli asset digitali. Possiedono inoltre i mezzi per agire rapidamente in base all'intelligence di mercato. Gli SMA forniscono inoltre ai consulenti preziosi risparmi di tempo, consentendo loro di concentrarsi maggiormente sulle relazioni con i clienti e sulla consulenza personalizzata.

I consulenti che svolgono autonomamente attività di ricerca, negoziazione e amministrazione di asset digitali potrebbero trovare difficile conciliare tali flussi di lavoro con i loro compiti CORE .

2. Diversificazione e gestione del rischio

La volatilità del mercato è comune per asset emergenti come le Cripto. Per compensare le oscillazioni di prezzo e l'imprevedibilità associate, i gestori patrimoniali adottano strategie diversificate distribuendo gli asset su varie valute e settori, implementando vari approcci di investimento. Questa diversificazione può aiutare a limitare il rischio e a minimizzare l'impatto delle fluttuazioni di mercato, rafforzando di conseguenza la stabilità del portafoglio.

I consulenti che gestiscono in modo indipendente le risorse digitali dei propri clienti devono prendere in considerazione lo sviluppo di modelli di gestione del rischio e strategie di portafoglio diversificate, attività che possono essere difficili e richiedere molto tempo.

3. Accesso a strumenti e Tecnologie avanzate

I gestori patrimoniali che gestiscono SMA in genere utilizzano strumenti all'avanguardia, piattaforme di analisi e tecnologie di trading per svolgere le loro funzioni lavorative quotidiane in modo più efficiente e accurato. Queste risorse, a loro volta, forniscono ai consulenti dati di mercato completi, strumenti avanzati di gestione del rischio e capacità di esecuzione efficienti. Sfruttare tali strumenti porta a un migliore processo decisionale, a migliori prestazioni del portafoglio e a una migliore gestione del rischio. Sebbene efficaci, possono essere costosi e richiedere un'allocazione significativa di risorse per i consulenti per integrare e gestire questi sistemi da soli.

4. Costo

ONE svantaggio potenziale dell'utilizzo di un SMA è il costo aggiuntivo. Con margini in calo in un ambiente sempre più competitivo, qualsiasi commissione aggiuntiva può avere un impatto significativo sul risultato finale e sul libro di un consulente. Il valore che i gestori patrimoniali forniscono in termini di competenza, gestione del rischio e risparmio di tempo deve giustificare la commissione. Lavorare con un gestore patrimoniale esperto che può guidare una migliore performance del portafoglio per compensare queste commissioni è molto prezioso.

5. Controllo

Un altro fattore da tenere presente quando si lavora con un gestore patrimoniale è il tipo di controllo che richiederà sulle decisioni e sulle strategie di investimento. I consulenti devono selezionare attentamente i gestori patrimoniali in linea con gli obiettivi e le filosofie di investimento del cliente. E i clienti devono capire che la performance del loro portafoglio T dipende dalle strategie altrui. Stabilire solide partnership e canali di comunicazione con i gestori patrimoniali è necessario per aiutare ad affrontare qualsiasi preoccupazione.

6. Normativa e conformità

Lo spazio degli asset digitali è soggetto a quadri normativi e requisiti di conformità in continua evoluzione. L'utilizzo di uno SMA aggiunge un ulteriore livello di complessità alla navigazione di queste normative, poiché i consulenti devono garantire che l'asset manager operi entro i limiti legali e rispetti tutti gli obblighi normativi e di conformità. Rimanere informati e condurre una due diligence approfondita sulle procedure di conformità dell'asset manager sono essenziali per mitigare queste sfide.

In sintesi

Sfruttare un SMA per gestire gli asset dei clienti nello spazio degli asset digitali presenta sia vantaggi che svantaggi per i consulenti finanziari. I potenziali vantaggi includono competenza, efficienza, diversificazione e accesso a strumenti avanzati. Tuttavia, i consulenti devono anche considerare i costi associati, il controllo degli investimenti e le sfide normative quando valutano l'idoneità di un SMA per i loro clienti rispetto a un approccio fai da te. In definitiva, una decisione ben informata basata sulle circostanze e sui requisiti unici di ciascun consulente e dei suoi clienti è fondamentale per lanciare un'offerta di asset digitali di successo.

HeightZero è un cliente di CoinDesk Indici.