Come Bitcoin trae vantaggio dagli stress globali

Deficit - Inflazione - Guerra - Fallimenti bancari - Attacchi informatici - Dedollarizzazione.

Questi rischi incombono in quanto minacciano i rendimenti azionari e BOND per gli investitori. Storicamente, i titoli del Tesoro USA sono stati un "porto sicuro", offrendo una certa protezione dalle crisi, ma dal 2021 al 2023, i titoli del Tesoro hanno registrato il -10%, la loro peggiore performance triennale almeno dagli anni '80. Analogamente, il portafoglio diversificato 60/40 ha subito il suo peggior periodo di performance in 14 anni con un rendimento del -16% nel 2022.

In un mondo sempre più incerto, cosa può fare un investitore?

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Nel suo libro "Anti-Fragile", Nassim Taleb esplora le caratteristiche uniche delle cose che traggono vantaggio dal disordine. Il sistema immunitario, ad esempio, è più efficace dopo l'esposizione a un raffreddore. Le leggi vengono chiarite da cause e appelli. Il software è "indurito dalla battaglia" dagli hacker che sfruttano i difetti.

E se potessi aggiungere un asset di portafoglio che potrebbe trarre vantaggio dalle tensioni globali? Che è migliorato dall'incertezza e dalla volatilità?

Considera Bitcoin. La rete Bitcoin sembra prosperare sullo stress. Quando il governo cinese ha vietato il mining Bitcoin nel 2021, circa il 50% della capacità di mining Bitcoin è stata costretta a chiudere o a spostarsi. Nel giro di sette mesi, la capacità si è completamente ripresa e ora è oltre il doppio di quella che era prima della chiusura cinese. Negli ultimi 15 mesi, il secondo più grande exchange Cripto al mondo ha dichiarato bancarotta e il più grande exchange è stato sanzionato dal Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti. Le transazioni della rete Bitcoin non sono state interessate e i volumi di trading sono NEAR ai massimi storici.

Come asset, Bitcoin potrebbe anche essere sempre più antifragile. Quando la Silicon Valley Bank è crollata il 10 marzo 2023, i timori di contagio hanno fatto scendere le azioni di oltre l'1% il giorno di negoziazione successivo, ma Bitcoin è aumentato del 20%. Questa risposta del prezzo "rifugio sicuro" è stata un fenomeno nuovo per Bitcoin, e il tempo ci dirà se persisterà. Ma Bitcoin sta superando tutte le altre classi di asset negli ultimi 1, 3, 5 e 10 anni, periodi che includono molti stress.

Una ricerca di Galaxy mostra che un'allocazione dell'1% in Bitcoin in un portafoglio 55% S&P 500 / 35% Bloomberg US Agg / 10% Bloomberg Commodity su 5 anni da agosto 2018 ad agosto 2023 avrebbe prodotto rendimenti più elevati e migliori rendimenti rettificati per il rischio, con praticamente nessun impatto sulla volatilità o sul drawdown massimo:

La scorsa settimana, Fidelity ha aggiunto Bitcoin ai suoi portafogli ETF diversificati in Canada, con un'allocazione dell'1% per l'ETF Conservative e un'allocazione del 3% per l'ETF Growth. Con molti ETF Bitcoin ora disponibili negli Stati Uniti, come il Franklin Templeton EZBC a basso costo o l'iShares IBIT, è facile per gli investitori statunitensi Seguici l'esempio.

A poco a poco il tuo portafoglio potrebbe guadagnare molto.