Nel mare aperto del trading Bitcoin , le balene continuano a fare WAVES

Sembra che i singoli trader abbiano ancora un'influenza sproporzionata sul mercato Bitcoin .

Finora a settembre, gli analisti hanno citato i singoli trader come probabile causa di due significativiprezzo movimenti, entrambi i quali indicano problemi di liquidità nel mercato nascente. In un periodo in cui i Mercati Bitcoin sono caratterizzati da bassi volumi di scambio e speculazione, i prezzi Bitcoin sono diventati vulnerabili al punto che sia un singolo acquirente che ONE grande transazione possono innescare spostamenti considerevoli.

Ad esempio, domenica 11 settembre, secondo i dati BPI, i prezzi Bitcoin sono crollati di oltre il 5% in meno di un'ora.

Nel corso di una sessione durata appena mezz'ora, la valuta digitale è scesa da 628,14 $ alle 19:00 UTC a 595,43 $ alle 19:30 UTC.

In questo caso, gli analisti hanno citato il basso volume di scambi e un mercato altamente speculativo per spiegare questo brusco calo, affermando che un'unica grande transazione avrebbe probabilmente contribuito ad alimentare questo declino.

Petar Zivkovkski, direttore delle operazioni per la piattaforma di trading Bitcoin Club delle balene, ad esempio, ritiene che la svendita sia stata probabilmente causata da ONE giocatore.

Ha detto a CoinDesk:

"L'attuale contesto di mercato è illiquido, rendendo il prezzo suscettibile a player più grandi con una potenza di fuoco maggiore. In questo caso, poche centinaia BTC vendute hanno innescato una svendita amplificata dall'uso di un'elevata leva finanziaria da parte dei singoli player."

La sua affermazione secondo cui i trader hanno sfruttato una leva finanziaria sostanziale è supportata dai dati di Whaleclub, che rivelano che il 76% delle posizioni erano lunghe l'11 settembre e la fiducia, la percentuale per cui le dimensioni delle posizioni di un determinato giorno erano maggiori della media, ha raggiunto il 75%.

A complicare le cose c'è il fatto che quando ci sono molte scommesse speculative su un asset come il Bitcoin, queste scommesse possono trasformare un modesto movimento di prezzo in una fluttuazione più ampia, innescando una breve compressione o una lunga compressione.

Salire sopra i $ 600

Un buon esempio di come una bassa liquidità e una speculazione sostanziale possano alimentare notevoli movimenti di prezzo èla salita del bitcoin sopra i 600$il 4 settembre.

Dopo l'apertura del 2 settembre a $ 571,68, la valuta digitale è aumentata di oltre il 7% nel corso di tre sessioni per raggiungere $ 612,39 il 4 settembre, CoinDesk USD Indice dei prezzi BitcoinLo rivelano i dati (BPI).

La valuta digitale ha beneficiato di questa crescita poiché il basso volume di scambi ha reso il mercato suscettibile a transazioni di grandi dimensioni.

Una volta che il mercato ha sperimentato questa vulnerabilità, è bastato ONE acquisto inferiore a 600 BTC per far salire i prezzi Bitcoin , ha affermato Zivkovski.

La conseguente salita, combinata con il mercato altamente indebitato, ha innescato una compressione breve, ha aggiunto. Molte scommesse speculative erano in atto poiché i partecipanti al mercato le avevano piazzate durante settimane di trading in range. Tra il 2 e il 4 settembre, l'86% delle dimensioni delle posizioni speculative era long, rivelano i dati di Whaleclub. La fiducia ha avuto un valore medio dell'85% tra il 2 e il 4 settembre.

BTC VIX, amministratore di un famoso club di trading Bitcoin , ha fornito ulteriori dettagli su come la bassa volatilità dei prezzi possa rendere i Mercati più vulnerabili ai trader singoli.

"Quando consolidiamo per lunghi periodi in un intervallo di prezzo ristretto, è abbastanza facile per i grandi operatori calcolare dove avverranno le liquidazioni", ha detto a CoinDesk. "Quando raggiungono quei livelli di prezzo, le liquidazioni arrivano a lotti".

Quando gli ordini di liquidazione arrivano sui libri contabili, ha detto, i giocatori più grandi possono chiudere le loro posizioni. "Quindi è solo risciacquare e ripetere".

Anche Jacob Eliosoff, gestore di fondi di investimento in Criptovaluta , ha affermato di credere che un singolo acquirente abbia contribuito a causare il notevole movimento dei prezzi, così come l'investitore e imprenditore Vinny Lingham.

Lingham ha dichiarato a CoinDesk di credere che un singolo acquirente abbia probabilmente sfruttato la scarsa liquidità e un mercato fortemente indebitato per alimentare un notevole aumento dei prezzi.

Progresso costante

Non è ancora chiaro se questo sia motivo di preoccupazione per il mercato.

Negli ultimi anni, il Bitcoin ha raggiunto diversi traguardi: è stato adottato sempre più spesso come metodo di pagamento, gli enti regolatori hanno iniziato a valutarne i meriti e il prezzo del bitcoin ha seguito un andamento costante e in crescita.

Tuttavia, ultimamente la valuta digitale ha incontrato alcune sfide, poiché la scarsa liquidità e la speculazione sostanziale hanno creato l'ambiente perfetto per brusche oscillazioni dei prezzi.

Sebbene la volatilità del bitcoin offra opportunità ai trader, può rendere la valuta digitale meno credibile agli occhi dei partecipanti al mercato.

Se la base di utenti di bitcoin continua ad espandersi, questo sviluppo potrebbe aiutare a rafforzare il volume di trading e a rendere il prezzo della valuta meno dipendente dalla speculazione. Insieme, questi miglioramenti renderebbero i prezzi Bitcoin meno sensibili all'impatto delle transazioni più importanti.

Per ora, tuttavia, gli acquirenti dovrebbero continuare a essere cauti.

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