DeFi è ora un settore da 100 miliardi di dollari

Con l'avvicinarsi della quotazione pubblica di Coinbase, molti analisti erano alla ricerca diuna valutazione di 100 miliardi di dollari. Lo scambio Criptovaluta , fondato da Brian Armstrong e Fred Ehrsam, ha raggiunto quel traguardo poco dopo la quotazione, ma COIN si è stabilizzato su unvalutazione meno rarefatta.

Nel frattempo, CoinGecko calcola uncapitalizzazione di mercato totale di 128 miliardi di dollari per la Finanza decentralizzata (DeFi), l'angolo del settore Criptovaluta che rappresenta un'ampia gamma di attività di prestito, trading e scommesse svolte quasi interamente su reti blockchain utilizzando token come proventi e garanzie. I primi cinque token nell'elenco di CoinGecko sono UNI,LINK, LUNA, Aave e CAKE.

Il grafico seguente è tratto dauna pagina CoinGeckoche traccia la capitalizzazione di mercato combinata di tutti i token DeFi:

Coinbase, va notato, ha elencato DeFi comeun potenziale concorrente quando ha presentato domanda per una quotazione pubblica, ma per qualche motivo, le capitalizzazioni di mercato T sono il modo in cui di solito parliamo del mercato DeFi. Di solito parliamo del valore degli asset che le persone hanno depositato nelle app DeFi per ottenere rendimento.

Ma questa misura fornisce una lettura simile: ci sono ora più di 100 miliardi di dollari di asset bloccati nella DeFi.

Questi numeri diventano molto grandi, numeri che vale la pena esaminare per far luce su una storia che in qualche modo continua a essere trascurata anche se la Criptovaluta ha ha iniziato a diventare mainstream.

Qui a CoinDesk ci siamo concentrati su DeFi su Ethereumperché DeFioriginato su Ethereum, ed è dove ilimprenditori più notisi sono impegnati a operare.

I beni depositati sopra menzionati sono denominativalore totale bloccato (TVL). TVL su Ethereum, utilizzando il sito di dati più ampiamente citato, Impulso DeFi, ammonta a 66 miliardi di dollari al momento in cui scriviamo, più che quadruplicando rispetto al 1° gennaio, quando era pari a 15 miliardi di dollari.

Nel frattempo, la DeFi ha preso piede in grande stileCatena intelligente Binance(BSC). Secondoalla Defistazione, l'attuale TVL è di 38 miliardi di dollari, guidato daPancakeSwap ma includendo anche i Mercati monetari che svolgono un ruolo simile a Aavee soluzioni derivate che svolgono un ruolo simile aDYDX.

La DeFi su BSC è cresciuta molto più rapidamente che su Ethereum; ha raggiunto per la prima volta 1 miliardo di dollari di TVL solo alla fine di gennaio.

DeFi contro ICO

Ecco un grafico che confronta i fondi affidati ai numerosi contratti intelligenti DeFi di Ethereum nell'ultimo anno circa con i fondi che sono andati ai fondatori nelle offerte iniziali di monete durante il boom del 2017-2018 (una versione aggiornata diONE pubblicato qui):

Va notato che DeFi Pulse era nel bel mezzo dell'aggiornamento del modo in cui traccia il TVL per il robo-advisor per il rendimento,Desiderio Finanza, quando questo è stato fatto, e quindi quei numeri T sono in questo grafico. Secondo desiderare se stesso, tuttavia, sono stati investiti diversi miliardi di dollari.

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Mentre l'impennata del 2020 era notacome "DeFi Summer",è già evidente che il mercato è molto più grande ora.

Ad esempio, TVL ha superato per la prima volta il miliardo di dollari nelFebbraio 2020. Ha superato i 10 miliardi di dollari a settembre, su Ethereum. All'inizio di questo mese, il piattaforma del mercato monetario Compoundha superato i 10 miliardi di dollari di TVL da sola.

Martedì sera, il protocollo DeFi originale,creatore di stablecoin MakerDAO, Anche ha superato i 10 miliardi di dollariper la prima volta.

1 milione di utenti? Forse 2 milioni?

Richard Chen, presso la società di venture capital1conferma, ha raccolto dati on-chain suutenti che utilizzano Dune AnalyticsVale la pena citare qui in particolare ONE grafico.

Ciò dimostra che ci sono almeno 2 milioni di wallet che hanno interagito con i protocolli DeFi. Quindi probabilmente significaqualcosa comepiù di un milione di individui, forse anche vicino a due? È molto difficile dirlo, ma vale anche la pena notare che a volte gli individui partecipano aDeFi tramite terze partiQuindi, mentre alcuni utenti possiedono molti portafogli, è anche vero che alcuni portafogli rappresentano molti utenti.

Qualunque sia il numero reale di utenti, la quantità di denaro che cambia mano dimostra che queste applicazioni sono delle vere e proprie attività commerciali. Il sitoCommissioni Criptoha monitorato le tariffe di utilizzo applicate su diverse applicazioni DeFi. Le principali applicazioni DeFi elencate (Uniswap, Sushiswap E Compound) mostrano una media di commissioni giornaliere riscosse nell'arco di sette giorni, che vanno da 1 a 4 milioni di dollari.

Se c'è ONE tipo di Finanza che tutti capiscono, è il prestito. La società di software blockchain ConsenSys ha appena rilasciato un rapporto del primo trimestre su DeFi su Ethereum, che mostra un mercato in crescita per i prestiti:

La DeFi rappresenta una narrazione molto più credibile con attività più concrete, perché mostra prodotti con rendimenti reali e offre alle persone un modo per ottenere rendimenti impressionanti sui depositi anziché fare scommesse azzardate e sperare.

Le scommesse selvagge sono il modo migliore per descrivere gran parte (anche se certamente non tutti) degli investimenti che hanno avuto luogo nelboom delle offerte iniziali di monetedel 2017 al 2018. Quel boom ha guidato la precedente corsa al rialzo e il pubblico sembrava in grado di fare quella connessione.

Quattro anni dopo, l'industria Criptovaluta è di nuovo in rialzo, ma il pubblico sembra incapace di collegarlo a questi depositi da miliardi di dollari in questa nuova iterazione sulla Finanza. Per qualche ragione, gli argomenti principali sono, ancora una volta, prezzo del bitcoine, in qualche modo,token non fungibili E Dogecoin.