La paura fa bene (al tuo portafoglio)

Le azioni statunitensi stanno rimbalzando oggi dopo un calo dell'1,8% nel Dow Jones Industrial Average di ieri, il calo peggiore in due mesi. Anche le Cripto si stanno stabilizzando, dopo che le capitalizzazioni complessive del mercato Cripto sono scese del 10% ieri, secondo i dati di CoinGecko.

Nonostante l'entità del calo, quello che molti investitori hanno probabilmente sperimentato ieri è stata più una correzione che un crollo. Siamo in un mercato azionario straordinariamente calmo, NEAR solo in rialzo da oltre 18 mesi, e persino le Cripto hanno sfidato i modelli storici per riprendersi da un picco di esplosione che ha raggiunto il picco ad aprile. Quindi, finché hai mantenuto la rotta, probabilmente non sei troppo stressato in questo momento.

Ma forse dovresti farlo.

Dopotutto, il calo è stato apparentemente il risultato di reali preoccupazioni circa l'impatto imminente di specifici fattori fondamentali e forze negative, che potrebbero evolvere in modi diversi nei prossimi mesi.Il debito del Gruppo Evergrande T scomparso all'improvviso, e nemmeno la variante Delta del coronavirus. Entrambi continueranno, nella migliore delle ipotesi, a tormentare i Mercati nei prossimi mesi.

Questo rende questo un momento tanto buono quanto qualsiasi altro per parlare della paura e del ruolo che gioca negli investimenti. Nella cultura americana, la paura è denigrata come un'emozione indegna, un segno di debolezza, un fallimento di carattere. In particolare, nel Cripto , la paura è ancora più aggressivamente denigrata, come sintetizzato nell'epiteto "FUD".

FUD sta per "Fear, Uncertainty and Doubt" (paura, incertezza e dubbio) e sembra essere usato principalmente, per essere onesti, da persone che preferirebbero non fare i conti con domande scomode o persino fatti scomodi. Un semplice resoconto di notizie negative indiscutibili, come una causa della Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti contro una presunta frode, o la considerazione di un'incognita davvero preoccupante, come le riserve di Tether, sarà spesso liquidato dagli abitanti della cripto-sfera come semplice "FUD" e quindi non degno di attenzione.

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Questo atteggiamento è un ottimo modo per diventare completamente rekt. Immagina, ad esempio, che un investitore in Evergrande abbia iniziato a sentire preoccupazioni sul suo carico di debito un anno fa e abbia liquidato tali preoccupazioni come "FUD". Evergrande è enorme, e quindi probabilmente c'erano molti investitori che hanno fatto esattamente questo, forse senza la terminologia precisa.

Le azioni di Evergrande sono ora in calo dell'83% rispetto a 12 mesi fa.

Paura, incertezza e dubbio sono punti di partenza per il pensiero critico e la costruzione di tesi più solide. Sono sentimenti che si sono evoluti negli esseri umani per impedirci di correre rischi stupidi e di essere mangiati dalle tigri dai denti a sciabola. Implicano domande a cui è necessario rispondere ("C'è una tigre in quel cespuglio?"), non semplicemente negatività numinosa ("Ci sono tigri ovunque"). In breve, se tieni al rischio e ricordi che i Mercati a volte scendono davvero, devi essere aperto alla paura.

Per essere chiari, ci sono tipi di paura brutti, in particolare il panico. Un insegnamento fondamentale per gli investitori individuali dal rimbalzo di ripresa di oggi: NON vendere MAI in preda al panico. In teoria, potresti pensare di risparmiare parte del tuo capitale e poi tornare a investire in asset a un certo punto, quando toccheranno il fondo o si riprenderanno, ma cercare di programmare quella mossa è una vera scommessa.

Ciò sembra particolarmente vero in questo momento. Con il denaro che esce dalle tasche delle persone, i ritiri trovano risposta quasi istantanea da qualcuno disposto ad "acquistare il calo". Circa la metà di quegli acquirenti, almeno nel mercato azionario statunitense, sonorobot geniali della matematica collegato direttamente alla Borsa di New York tramite cavi in ​​fibra ottica, e amico, non li batterai tramite il tuo account Fidelity. Questo è ONE dei motivi per cui i trader attivi individuali, in media, perdere soldi.

ONE modo per pensare alla differenza tra paura e panico è come si manifestano in una situazione moderatamente rischiosa, come un'escursione giornaliera nei boschi. Una ragionevole quantità di paura ti porterà a portare molta acqua, protezione antipioggia, repellente per insetti e una bussola, in modo da essere preparato al peggio.

Il panico, d'altro canto, ti porterà a cadere da una montagna quando un'ape ti vola in faccia.

Parte del punto qui è che la paura informata in realtàimpedisce panico reattivo. Se eri già in sintonia con le preoccupazioni del mercato su Evergrande, forse eri a bordo con i professionisti e gli operatori ad alta frequenza che sono stati in grado di vendere per primi lunedì e poi hanno acquistato con successo il calo (di nuovo, T provarci a casa).

Ma se stavi semplicemente bloccando i segnali negativi, eri tra coloro che hanno iniziato a leggere titoli su qualche costruttore immobiliare cinese alle 11 del mattino, ora orientale, per poi vendere il fondo locale come un bambino di città spaventato da un'ape.

Quindi vai FORTH e sii timoroso. Alla lunga, ne uscirai vincitore.