La storia dell'accordo segreto di Sam Bankman-Fried con CZ di Binance

Potremmo non sapere mai quanto vicino al collasso sia arrivato l'impero Cripto di Sam Bankman-Fried (SBF), o i danni collaterali che ciò avrebbe causato al settore, ma conosciamo i principali rischi in gioco. E purtroppo, sono gli stessi problemi per cui Bitcoin è stato creato più di un decennio fa: auto-trattamento finanziario, arroganza Human e Mercati non trasparenti.

Cosa è appena successo: Binance, il più grande exchange Cripto al mondo per volume, ha ha accettato di acquistare un concorrenteaveva inizialmente nutrito e poi quasi affondato, FTX. CEO di Binance Changpeng "CZ" Zhaoha confermato l'affaresu Twitter, affermando che le due borse hanno firmato una lettera d'intenti non vincolante.

Questo articolo è tratto da The Node, il riepilogo quotidiano di CoinDesk delle storie più importanti in tema di blockchain e Cripto . Puoi abbonarti per ottenere l'intero newsletter qui.

L'accordo, ancora soggetto a processi di due diligence e non completato, è una misura tampone per salvare l'exchange Cripto di SBF dall'insolvenza. Probabilmente calmerà i Mercati che erano stati scossi da una frattura pubblica tra due titani Cripto così noti da essere semplicemente chiamati con le loro iniziali.

Si tratta di una caduta meteorica per SBF, un tempo il ragazzo manifesto amato delle Cripto che ha tappezzato il nome del suo exchange sugli stadi e posato per le pagine di riviste patinate, che solo pochi mesi fa è stato pubblicizzato come il “JP Morgan” delle Criptoper i suoi sforzi nel sostenere le aziende blockchain in bancarottacome BlockFi.

"Le cose si sono chiuse e il primo e l'ultimo degli investitori di FTX.com sono gli stessi: abbiamo raggiunto un accordo su una transazione strategica con Binance per FTX.com (in attesa di DD ETC.)", Bankman-Fried twittatoMartedì, utilizzando l'abbreviazione di "due diligence".

Mantenendo il tema del cerchio completo, vale la pena notare che SBF ha sempre visto la blockchain più come un mezzo per raggiungere un fine. È entrato nel Cripto dopo alcuni anni come Quant di Jane Street, con l'obiettivo dichiarato di fare più soldi per ottenere più influenza possibile. Questa sarebbe una bella mentalità nel Cripto se SBF avesse avuto un amore apparente per gli strumenti e i protocolli che lo hanno reso ricco.

Invece, SBF, un mega-donatore politico che ha speso 50 milioni di dollari durante l'ultimo ciclo elettorale statunitense, ha usato la sua influenza per spingere per delle normative che hanno irritato i suoi clienti e i concorrenti. Era un sostenitore vocale dellaDCCPA proposta di legge che avrebbe creato un sistema di licenze simile a quello delle società di intermediazione per la Finanza decentralizzata e si sarebbe espressa contro la Privacy finanziaria.

Questo è ciò che ha detto in pubblico. Per CZ, la preoccupazione più grande era ciò che è stato detto a porte chiuse, "[N]on T le persone che fanno lobby contro altri attori del settore alle loro spalle", ha twittato il CEO di Binance questo fine settimana. Questo è stato il tentativo di CZ di essere "trasparente,"ha detto, spiegando una grande transazione di oltreToken FTT da 500 milioni di dollarisu Binance effettuato il giorno prima.

Ha annunciato che Binance avrebbe venduto questi token sul mercato aperto e ha fatto un preoccupante paragone con LUNA, un altro progetto che Binance è stato il primo a sostenere. in seguito è crollato dopo una corsa agli sportelli bancariLa Repubblica Ceca ha colto l’attimo causato dall’incertezza del mercato, dopo che Alameda Researchi dati finanziari sono trapelati a CoinDesk.

I legami tra FTX e la sua società gemella, l'hedge fund Alameda, sono stati storicamente poco chiari, a parte il fatto che entrambe sono state fondate da SBF. Il rendiconto finanziario trapelato ha mostrato che la maggior parte delle attività di Alameda eranoaltcoin illiquidi o bloccati – molti dei quali in cui SBF aveva una partecipazione, tra cui FTT, SOL e SRM (il token dello scambio decentralizzato SerumBankman-Fried (co-fondatore).

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"Alameda non sarà mai in grado di incassare una parte significativa della FTT per ripagare i suoi debiti", ha affermato Mike Burgersburg, analista di mercato indipendente per Dirty Bubble Media, che è stato il primo a chiamare la crollo di Terra/ LUNA, disse.

Le corse agli sportelli bancari possono essereprofezie che si autoavveranoSebbene diversi analisti abbiano affermato che era improbabile che FTX o Alameda avrebbero subito una margin call, gli investitori hanno iniziatoritiro fondi, preoccupati che il loro capitale possa essere bloccato in procedure fallimentari come nel caso delle neobancheRete Celsius E Voyager digitale.

Bankman-Fried e la CEO di Alameda Caroline Ellison hanno fatto tutto il possibile per calmare i nervi degli investitori, offrendosi di mitigare una forte svendita di FTT offrendo CZ $22 per gettoneEllison ha affermato che il documento finanziario trapelato non teneva conto degli altri 10 miliardi di dollari che Alameda avrebbe avuto, mentre SBF ha affermato che i fondi dei clienti erano "al sicuro" e nonreimpiegato in altre transazioni Cripto .

Le analisi on-chain hanno mostrato una storia più preoccupante. Stablecoin e altri asset stavano prosciugando FTX. Prima che l'acquisizione di Binance fosse annunciata oggi, i trader avevanoha tirato fuori tutti i Bitcoin FTX era fuori dalla piattaforma, secondo Coinglass. Alameda stava sbloccando fondi da varie piattaforme DeFi per inviare ETH a FTX, apparentemente indifferente alle elevate commissioni di prelievo.

Gli utenti di FTX hanno iniziato a twittare sui ritardi nello spostamento dei fondi dalla piattaforma, mentre BitDAO chiesto Alameda ha voluto dimostrare di possedere ancora i 100 milioni di token BIT acquisiti dalla società di trading lo scorso novembre e ha iniziato a votare se cedere i 3,36 milioni di token FTT guadagnati BitDAO in quell'operazione.

Durante tutto questo processo, i commentatori del settore hanno rimproverato SBF per la mancanza di trasparenza dell'exchange e gli hanno chiesto di mostrare la prova delle riserve sia per FTX che per Alameda. "Non è molto da chiedere, notano i critici, data la recente grandiosa posizione di SBF sulla necessità di una maggiore regolamentazione e di una migliore governance nelle Cripto", Jeff John Roberts di Fortune ha scritto.

Ieri è diventato chiaro che Binance avrebberifiutare SBF offre di vendere i suoi token FTT over-the-counter per minimizzare la svendita. Invece, avrebbe mantenuto questi asset, frutto di quello che CZ ha definito un "divorzio", come una spada di Damocle. Le criptovalute Bellwether come BTC ed ETH, che ieri ha registrato un andamento laterale, ha iniziato a scivolare durante le contrattazioni notturne.

Era chiaro che il contagio sarebbe stato grave se l'impero di SBF fosse caduto. La Cripto è legata in nodi intricati e una volta che si sfilaccia l'intero ecosistema può sgretolarsi, come dopo il crollo del fondo speculativo Three Arrows Capital. Una stablecoin chiamata magic internet money (MIM), capitalizzata principalmente con FTT, ha perso la sua ancoraggio al dollaro.

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Almeno con sistemi finanziari aperti come MIM gli investitori sapevano a quale prezzo sarebbero stati liquidati. FTX è una scatola nera e le persone hanno solo le informazioni che SBF ha scelto di rivelare. Molti hanno iniziato a leggere i retweet di Bankman-Fried di airdrop non confermati per gli utenti FTX che hanno mantenuto il loro capitale in borsa come segni di disperazione.

"[R]ilevato come andrà a finire, è un altro duro colpo per l'industria (e per le istituzioni finanziarie in generale) semplicemente per la mancanza di trasparenza volontaria, ma è un altro enorme segno di spunta per la trasparenza dei dati blockchain e dei ricercatori qualificati formati per scoprire, leggere e interpretare questi dati", ha affermato Jeff Dorman, responsabile degli investimenti presso il fondo speculativo Cripto Arca.

E così, siamo tornati all'inizio. Non dovrebbe essere un sollievo che SBF e CZ siano apparentemente riusciti a trovare un accordo. È solo un altro accordo segreto.