All'interno della conferenza di Osaka, dove le Cripto hanno preso sul serio la "regola di viaggio" del GAFI

Questo post fa parte del 2019 Year in Review di CoinDesk, una raccolta di 100 editoriali, interviste e opinioni sullo stato della blockchain e del mondo. Leah Callon-Butler è la direttrice di Emfarsis, una società di consulenza focalizzata sul ruolo della Tecnologie nel promuovere lo sviluppo economico in Asia.

Eccolo lì, a cantare a squarciagola le vibrazioni jazz di Fats Waller come se non fossero affari suoi: Roger Wilkins, l'ex presidente della Financial Action Task Force (FATF).

Avevamo appena completato una sessione di prove per il V20 Summit del giorno dopo e, mentre il resto di noi era esausto e affamato, annusando le opzioni per la cena, Wilkins si godeva l'opportunità di saltare dietro i tasti di un solitario pianoforte a mezza coda all'estremità più lontana della Grand Ballroom dell'Hilton Osaka. Lasciandomi alle spalle il mio foglio di prova, mi sono avvicinato di soppiatto per assistere a un'esibizione improvvisata dell'uomo che un tempo aveva guidato gli standard internazionali nella lotta contro il riciclaggio di denaro, il finanziamento del terrorismo e la proliferazione delle armi di distruzione di massa.

"Di solito suono Bach o Chopin", ha detto Wilkins, concludendo il suo medley.

La mattina successiva, più di 100 delle figure più formidabili al mondo in materia di conformità Cripto si sono riunite per analizzare ONE degli sviluppi normativi più cruciali nella storia del nostro settore emergente. Tenutosi il 28 e 29 giugno 2019, parallelamente al G20 Leaders' Summit di Osaka, in Giappone, il V20 Summit è stata un'opportunità per il settore di rispondere a una nuova serie di raccomandazioni altamente controverse emanate dal FATF.

Alcuni l'hanno vista come un'opportunità per legittimare le Cripto e portare asset virtuali nel sistema finanziario mainstream; altri temevano un assalto ai valori più fondamentali della nostra comunità, ovvero Privacy e decentralizzazione. Marc Hochstein di CoinDesk mi ha detto tramite DM su Twitter che pensava potesse essere una storia più grande di Libra, annunciata di recente da Facebook. Un altro giornalistaha suggerito che potrebbe essere il momento Bretton Woods delle criptovalute.

La Raccomandazione 16 è stata ONE che ha causato tutto questo trambusto. Secondo le nuove linee guida del FATF, i Virtual Asset Service Provider (VASP) sarebbero tenuti a identificare il mittente e il destinatario su entrambi i lati di una transazione Cripto . Conosciuta come "Travel Rule" a causa del fatto che i dati devono "viaggiare" insieme a un bonifico bancario tradizionale, le banche e gli istituti finanziari internazionali sono stati costretti a rispettare questi standard dalla metà degli anni '90, offrendo alle forze dell'ordine maggiore trasparenza e tracciabilità per combattere i reati finanziari. E mentre la stragrande maggioranza dei principali exchange Cripto ha già in atto politiche Know Your Customer (KYC) per i mittenti, compresi i beneficiari, ha aperto un vaso di Pandora di complessità. In ogni caso, il FATF ha consegnato le sue direttive a Osaka, dando ai paesi membri del G20 ben 12 mesi per implementare le linee guida, con una revisione prevista per giugno 2020.

Non così draconiano

"Sarebbe stato bello che queste raccomandazioni del FATF fossero state più accomodanti per il settore, ma i limiti di tempo lo hanno di fatto escluso", ha affermato Siân Jones, co-fondatrice di xReg Consulting. "Le principali nazioni del mondo si sono riunite per stabilire quel calendario e il gruppo Politiche del FATF ha avuto pochissimo tempo per sviluppare qualcosa di più su misura per le risorse virtuali".

Jones, che si descrive come una bracconiera diventata guardiacaccia e poi bracconiera, ha lavorato su entrambi i fronti della regolamentazione e ha osservato l'intera faccenda svolgersi negli ultimi anni. Ha affermato che le linee guida risultanti non sono state così draconiane come avrebbero potuto essere, se non fosse stato per gli esperti tecnici di quel gruppo Politiche , lei compresa, che sono stati in grado di fornire un certo equilibrio.

Durante la sua panoramica tecnica sulle implicazioni delle linee guida FATF, Jones si è congratulata con i VASP al V20 per essere stati inclusi nel sistema finanziario globale. Ha affermato che ciò potrebbe comportare alcuni vantaggi, come rendere più facile per i VASP ottenere conti bancari, ma avrebbe anche comportato delle responsabilità. Il punto cruciale ora era trovare le strategie più appropriate per aiutare il settore a svilupparsi e innovare in modi che soddisfano comunque gli obiettivi di politica pubblica per contrastare i riciclatori di denaro e i terroristi.

"Questo è un panorama in rapida evoluzione in cui i regolatori e l'industria devono semplicemente stare al passo con la nuova realtà", ha affermato Jones, che è stato anche determinante nell'emanazione di una legislazione favorevole alla blockchain inGibilterraLa sua presentazione al V20 si apriva con una diapositiva di avvertimento:

Svegliati! Senti l'odore del caffè!

"Il V20 è stato un grande sforzo per riunire il mondo delle Cripto in ONE stanza con il GAFI a margine del G20", ha affermato Bénédicte Nolens, consulente di Circle, che ha affermato che anche se le criptovalute hanno rappresentato una grande sfida per la Finanza tradizionale, hanno anche aperto opportunità che continueranno a evolversi negli anni a venire.

“Dobbiamo KEEP a mente che l’obiettivo della regolamentazione antiriciclaggio (AML) non è quello di imporreprocesso non necessario, ma piuttostorichiestaprocesso, in modo che l'attività più nefasta del mondo sia privata di finanziamenti", ha affermato Nolens. Esempi di ciò potrebbero essere la schiavitù e il traffico di droga, nonché l'attività terroristica.

Un mese prima, Nolens era alForum consultivo del settore privato del GAFIa Vienna, invitata a presentare la Raccomandazione 16. Lì, ha ribadito l'importanza di un approccio coordinato a livello globale e coerente per l'implementazione delle nuove normative nei paesi membri del G20, per evitare una situazione in cui le aziende potrebbero provare a eludere le nuove regole tramite arbitraggio normativo o tramite lo spostamento della giurisdizione, noto come "island hopping".

Ha anche spiegato come non ci fosse al momento un equivalente Cripto del sistema International Bank Account Number (IBAN), che è quello che le banche usano per ottenere la conformità con la Travel Rule, quindi i VASP sarebbero costretti a inventare qualcosa di nuovo. Inoltre, Nolens ha osservato che il coordinamento sarebbe stato complicato data la natura ancora molto nascente, sebbene globale, del settore Cripto .

"È vero che il settore Criptovaluta T è molto abituato a parlare con gli enti di regolamentazione, e può essere molto difficile e richiedere molto tempo costruire una relazione costruttiva tra le aziende e i loro enti di regolamentazione", ha affermato Tom Neylan, analista senior Politiche del FATF, che si è presentato insieme a Wilkins, pronto per un interrogatorio da parte dei principali dirigenti VASP di Circle, Coinbase, Coincheck, bitFlyer, Kraken, BitMEX, Huobi, OKCoin, Bitfinex, Bithumb, Cripto.com, BITPoint, Liquid e altri. "Ma è un passaggio fondamentale che dobbiamo affrontare se vogliamo che le criptovalute diventino una parte reale della vita quotidiana delle persone".

Al V20, Neylan ha detto ai partecipanti che la regolamentazione può essere una buona cosa per l'industria; non è qualcosa di cui dovremmo aver paura.

"Il timore era che queste nuove regole avrebbero costretto i VASP a chiudere i battenti", ha affermato Ronald M. Tucker, convocatore del V20 e fondatore dell'exchange Cripto australiano BIT Trade. "Ciò avrebbe rischiato di riportare l'industria nell'underground e nei Mercati oscuri, il che, ironicamente, avrebbe reso ancora più difficile per le forze dell'ordine e gli enti regolatori fare il loro lavoro".

Tucker si è reso conto QUICK della vera gravità dell'intervento del FATF, poiché aveva a che fare con una minaccia esistenziale simile nel 2014, quando l'Australia era alle prese con il problema della doppia imposizione. Le regole prevedevano che i consumatori fossero tassati al momento dell'acquisto Cripto e di nuovo in seguito, quando le usavano per acquistare articoli soggetti all'imposta locale sui beni e servizi.

Molti exchange pensavano che le nuove regole T si sarebbero applicate a loro.

Per affrontare il problema, la comunità blockchain aveva bisogno di una direzione e di una leadership chiare, e all'epoca non esisteva un veicolo del genere. Ciò spinse Tucker a formare l'Australian Digital Currency Association (ADCA), con l'obiettivo di coordinare le principali parti interessate per sviluppare un solido quadro di governance per organizzare tutti i settori. L'ADCA doveva diventare una voce unificata per il settore in crescita, assicurando che gli operatori commerciali fossero allineati, i media informati e il governo istruito.

Recentemente rinominata Blockchain Australia, oggi l'organizzazione è riconosciuta a livello mondiale come leader nell'impegno normativo e nelle best practice. E così, con le regole FATF in attesa di attuazione e una mancanza di coordinamento globale in atto, un senso digià vistoha dato a Tucker l'impulso per elevare la formula collaudata dell'ADCA a un livello globale.

Uno sforzo comunitario

Fu subito dopo il Consensus 2019 di CoinDesk a New York City che Tucker mobilitò il team organizzativo CORE del V20, tra cui me stesso, Anson Zeall di ACCESS Singapore, Philippe Le Saux di GMI Post, Nathan Smale di Emfarsis Consulting e il futurista Mark Pesce, noto per il suo podcast, I prossimi miliardi di secondi, che ha sostenuto il ruolo di Presidente del Summit.

Abbiamo avuto meno di sette settimane per mettere insieme il tutto e, all'inizio, i nostri sforzi di sensibilizzazione sono stati accolti con un certo scetticismo. Per i VASP che avevano effettivamente sentito parlare della questione FATF (la maggior parte non ne aveva T, quindi ciò ha richiesto un notevole sforzo educativo da parte nostra), molti pensavano che le nuove regole T si sarebbero applicate a loro. Oppure, pensavano che il loro tempo e denaro sarebbero stati spesi meglio facendo lobbying contro il FATF.

"Abbiamo dedicato molto tempo a mobilitare la comunità affinché smettesse di presentare petizioni contro la Travel Rule e iniziasse a collaborare verso una soluzione di conformità progettata dal settore stesso", ha affermato Teana Baker-Taylor, direttore esecutivo di Global Digital Finanza (GDF), un organismo associativo del settore che stabilisce standard e best practice per blockchain e asset digitali.

I membri del GDF sapevano che la tempistica frettolosa del FATF e i requisiti di coordinamento globale rappresentavano un rischio significativo per il settore, soprattutto dati i costi operativi e commerciali aggiuntivi della conformità. Ma era anche l'imperativo perfetto per far finalmente lavorare insieme la cricca della conformità Cripto su una soluzione interoperabile a livello globale. In quanto tale, il GDF è stato ONE dei primi a prestare il suo supporto a Blockchain Australia e ACCESS Singapore per aiutare a far decollare il V20.

"Come comunità, parliamo di mainstreaming e adozione su larga scala, ma spesso avviene all'interno della nostra camera dell'eco", ha affermato Baker-Taylor, che è stata nominata Blockchain Leader of the Year ai Women in Tech Awards del 2019. "Se vogliamo che il futuro rifletta i nostri ideali, dobbiamo assumerci una certa responsabilità e impegnarci per educare i decisori politici, invece di opporvisi".

Quando un trio di politicihanno promesso il loro sostegnoal V20, ovvero l'ex presidente del FATF Wilkins, il deputato giapponese Naokazu Takemoto e il deputato taiwanese Jason Hsu, abbiamo osservato un effetto a catena in tutto il settore, con un enorme slancio tra i VASP. Dietro le quinte, stavamo lavorando come matti per riorganizzare l'agenda del secondo giorno per adattarla al programma di Hsu. Deciso a parlare al V20, avrebbe dovuto volare direttamente a Osaka da Washington, D.C., dove aveva partecipato all'International Visitor Leadership Program del Dipartimento di Stato degli Stati Uniti e ad altri think tank chiave che discutevano di importanti sviluppi del settore, come Libra.

"Ho sentito il bisogno di essere lì per supportare l'industria e fungere da ponte tra loro e i decisori politici e gli enti regolatori", ha affermato Hsu, soprannominato "The Cripto Congressman" da Vitalik Buterin nel 2018. Proveniente da un background imprenditoriale, Hsu è una RARE razza di politico, non inibito dal solito ritmo glaciale dell'innovazione governativa.

"Se vogliamo andare long su questo settore, dobbiamo regolamentarlo, ma l'attuale governo si sta ancora grattando la testa su come farlo al meglio", ha detto Hsu. Crede che il FATF alla fine getterà una luce positiva sul settore Cripto , che ancora fatica a scrollarsi di dosso le sue associazioni con il darknet.

In assenza di linee guida chiare, Hsu ha affermato che è fondamentale che gli operatori del settore stabiliscano le misure di sicurezza.

"Questo settore è soggetto a violazioni della sicurezza e gli operatori Cripto devono guardare la verità dritta negli occhi", ha affermato Hsu, con un cenno agli hack, alle fughe di dati e ad altri pericoli per la sicurezza che fanno notizia ogni due giorni. "Se alziamo l'asticella e spianiamo la strada alla formalizzazione del settore, vedremo sempre meno incomprensioni sulle vere qualità delle Cripto da parte del pubblico e dei governi. I VASP devono portare la loro determinazione sul tavolo per risolvere questo problema".

Il sito per il V20 Summit era APT. Dopotutto, il Giappone è la patria dei due più grandi hack di exchange Cripto della storia: Mt Gox e Coincheck. Queste pesanti violazioni della sicurezza hanno portato alla posizione proattiva del Giappone sulla regolamentazione VASP, diventando l'unica nazione al mondo a concedere lo status legislativo al suo organismo di autoregolamentazione, la Japan Virtual Currency Exchange Association (JVCEA). La Financial Services Agency (FSA) è stata l'organismo di regolamentazione dietro la fondazione della JVCEA nell'ottobre 2018. Sia la JVCEA che il Ministero delle Finanza giapponese erano nella scaletta degli oratori per il V20, insieme a rappresentanti dei settori pubblici tra cui la FSA e l'agenzia governativa australiana, AUSTRAC.

"L'impatto dell'hacking tende a essere maggiore di quello delle normali transazioni di riciclaggio di denaro legate alle criptovalute in termini di importo", ha affermato Katsuya Toshihiko, che era il presidente di Coincheck quando ha partecipato al V20. Obiettivo di un importante hack nel gennaio 2018, Coincheck ha visto 500 milioni di token NEM rubati dagli hacker, per un valore di 530 milioni di dollari USA all'epoca. Afferma che quell'esperienza "dolorosa" è ciò che ha innescato il profondo senso di responsabilità sociale e la serietà di Coincheck nel rispondere in modo appropriato alle nuove linee guida del FATF.

Yuzo Kano, direttore rappresentativo della Japan Blockchain Association e co-fondatore di bitFlyer, un exchange, afferma che è stata la travagliata storia del Giappone a spingerlo a mettere sotto esame i suoi standard di protezione della sicurezza e conformità.

"Oggi, il Giappone è due o tre anni avanti rispetto al resto del mondo quando si tratta di autoregolamentazione", ha affermato Kano, dimostrando come circostanze dolorose possano portare all'innovazione, a patto che accettiamo il disagio e cerchiamo opportunità di crescita. Kano ha parlato al V20 dei contributi apportati da JBA, tra cui il suo forte sostegno alla creazione di JVCEA e di una Cryptoassets Governance Task Force volta a sviluppare standard di sicurezza per la tutela dei consumatori.

Traendo spunti dalla storia del Giappone, i partecipanti al V20 si sono divisi in gruppi per elaborare un progetto per i requisiti di una soluzione tecnica che potesse soddisfare il FATF (piuttosto che prescrivere un prodotto, un marchio o un fornitore di servizi specifico). Un risultato chiave di queste discussioni è stato che il settore aveva bisogno di un organo di governo che rappresentasse i suoi interessi a livello internazionale. Pertanto, è stata istituita l'International Digital Asset Exchange Association (IDAXA) come veicolo per continuare un impegno proattivo con il FATF.

A partire dal V20, altre organizzazioni hanno aderito all'iniziativa e ora IDAXA rappresenta le associazioni nazionali blockchain di Australia, Singapore, Taiwan, Hong Kong, Corea, Svizzera e JBA e JVCEA dal Giappone.

Lavoro da fare

Per arrivare a qualcosa che soddisfi le raccomandazioni del GAFI e che sia comunque praticabile per le aziende, è necessario uno sforzo sostenuto da parte del settore per garantire che l'etica di decentralizzazione della comunità blockchain venga rispettata e che la Privacy dei consumatori venga tutelata soprattutto.

Il V20 è stato un catalizzatore precoce, ma il lavoro è ben lungi dall'essere concluso. La maggior parte dei VASP sta ancora cercando di capire come conformarsi e quanto costerà, in particolar modo tutte quelle aziende più piccole che stanno lottando per destreggiarsi in un groviglio di regimi e requisiti normativi con meno personale e meno risorse. Nel frattempo, una serie di exchange ha già rimosso dalla quotazione monete Privacy come Monero e Zcash a causa della pressione normativa.

Nonostante gli ostacoli a breve termine, si ritiene ampiamente che la forte attenzione tecnologica del settore Cripto possa effettivamente aiutare a raggiungere gli obiettivi del FATF di ostacolare i fuggitivi finanziari. Inoltre, i pionieri del settore nella corsa alla conformità ritengono che la conformità al FATF e la Privacy dei dati T debbano essere reciprocamente esclusive.

In ogni caso, con la grande revisione prevista per giugno 2020, c'è un bisogno molto concreto di dimostrare progressi e diversi gruppi in tutto il mondo stanno lavorando instancabilmente per garantire che abbiamo i linguaggi, i protocolli e i prodotti necessari per dare un senso a questo nuovo capitolo. Quindi, quando il V20 si riunirà di nuovo, al G20 Leaders' Summit di Riyadh, a novembre 2020, potremmo essere un altro passo più vicini a vedere le Cripto diventare mainstream.