Quanto è grande davvero la criminalità Cripto ?

L'Unione Europea è impegnata in trattative avanzate su come implementare nuove regole volte a limitare i comportamenti illeciti che utilizzano asset virtuali, ma le stime della quota di pagamenti in Cripto collegati ai reati finanziari variano notevolmente dallo 0,15% a un enorme 46% dei volumi delle transazioni.

È chiaro che nel mondo Cripto ci sono molte attività illecite, alcune delle quali, come le truffe o gli attacchi informatici, sono dannose per gli utenti Cripto , mentre altre potrebbero sembrare un modo per aggirare regole che erano ingiuste fin dall'inizio, come i controlli sui capitali imposti dal governo.

Le persone nel settore Cripto amano citare le cifre nella parte inferiore dell'intervallo e venerdì, il CEO di Binance Changpeng “CZ” Zhao hanno twittato delle statistiche per sostenere che le Cripto sono più sicure delle valute fiat.

Ma tentare di capire l'entità esatta dell'attività illegale di asset virtuali T è facile. Di solito si basa sull'identificazione di indirizzi Cripto che sembrano sospetti e sul conteggio del loro volume di scambi, ma gli utenti illeciti preferiscono generalmente nascondersi nell'ombra.

Il risultato che ottieni dipende da quanta certezza vuoi avere su chi siano gli attori illeciti online. Quando marchi un indirizzo di portafoglio come sospetto, potresti voler avere una pistola fumante che costituisca una prova assoluta, o essere felice di accettare qualcosa di più probabilistico e speculativo.

Per le autorità di regolamentazione, i giudici e le forze dell'ordine, comprendere il problema potrebbe rivelarsi fondamentale per determinare se siano necessarie o addirittura legittime nuove leggi che obblighino gli utilizzatori Cripto a identificarsi.

Eppure c'è sorprendentemente poco consenso su quanto sia grande il crimine Cripto . Quasi certamente, in termini di dollari, è irrisorio rispetto alla versione reale. Secondo l'Ufficio delle Nazioni Unite contro la droga e il crimine, il riciclaggio di denaro tramite la Finanza convenzionale vale fino a 2 trilioni di dollari, paragonabile al valore totale di tutti i Mercati Cripto del mondo messi insieme.

Ma i regolatori non sono preoccupati solo per i volumi complessivi, ma anche per ciò che rappresentano come quota del settore Cripto . Hanno notato quanto velocemente le risorse virtuali stiano guadagnando popolarità e stanno pensando a quale potrebbe essere la portata del problema in futuro, non solo oggi.

In un recente discorso in cui si criticava l'industria definendola simile a un'organizzazione senza leggeFar West, Fabio Panetta della Banca centrale europea ha citato un'ampia gamma di cifre relative alle attività illecite in Cripto , che vanno da meno dell'1% fino alla metà di tutte le transazioni virtuali.

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ONE ragione per la variazione nelle cifre è se si considerano, ad esempio, gli acquisti di droga come una quota dei pagamenti in Cripto o rispetto al mercato complessivo. Le persone che acquistano Bitcoin (BTC) solo per "HODL"T stanno facendo nulla di sbagliato, ma ciò significa che una percentuale maggiore di coloro che lo utilizzano per acquistare qualcosa è probabilmente coinvolta in attività illecite.

Quale portafoglio?

Ma oltre alla questione di cosa si sta contando esattamente, c’è anche la questione di come si contano queste transazioni, e tutto dipende da come si determina chi sono i malfattori.

Personaggi del settore e accademici come CZ o Georgetown LawChris Brummer, citano spesso cifre di specialisti della blockchainChainalysis – che a gennaio ha affermato che le transazioni che coinvolgono indirizzi illeciti hanno rappresentato solo lo 0,15% dei volumi delle transazioni Criptovaluta dell’anno scorso.

Ma questo approccio lascia molti crimini senza risposta, ha detto a CoinDesk Sean Foley, professore associato di Finanza applicata presso la Macquarie University in Australia.

Lo stesso articolo di Foley, intitolato evocativamente "Sex, Drugs, and Bitcoin", è stato sottoposto a revisione paritaria e pubblicato sulla Review of Financial Studies nel 2019. Ha concluso che un quarto degli utenti Bitcoin è coinvolto in attività illegali e che i 76 miliardi di dollari in pagamenti illeciti che coinvolgono Bitcoin rappresentano il 46% delle transazioni totali della valuta.

Si tratta di una stima molto più alta rispetto ad altre presenti sul mercato, ma Foley ha difeso i suoi metodi in un'intervista con CoinDesk.

Chainalysis "non è necessariamente molto trasparente nel suo approccio", ha detto. "T documenta davvero accuratamente come arriva ai suoi numeri".

"Se Chainalysis avesse esaminato solo il portafoglio di Ross Ulbricht sequestrato dall'FBI, io ho esaminato tutta la sua condotta nel tempo... Troverò molto di più", ha detto, riferendosi al fondatore del mercato Silk Road condannato al carcere nel 2015.

Invece di limitarsi a esaminare gli indirizzi noti come sospetti, Foley ha esaminato le reti e i comportamenti di ciascun utente, utilizzando tecniche statistiche che vengono utilizzate anche in settori come la medicina e la sicurezza nucleare.

Anche se, ad esempio, usare un mixer per rimanere anonimi T è la prova inconfutabile di un cattivo comportamento, sostiene che, presi insieme, diversi indicatori possono dare una buona idea se qualcuno sta tramando qualcosa di sbagliato.

"Se sembri sospetto perché stavi interagendo prevalentemente con persone sospette, e sembri sospetto perché stavi utilizzando molti servizi di tumbling, e c'è stata molta attività quando i mercati darknet sono stati sequestrati... questo ci dà la possibilità di dire con un grado di sicurezza molto più elevato che questi sono probabilmente attori illeciti", ha affermato.

Troppo lontano?

Altri sostengono che Foley potrebbe aver esagerato, contaminando ingiustamente gli innocenti utenti Cripto .

"Bisogna stare molto attenti ai dati sulla criminalità e alle associazioni che si creano tra i portafogli", ha detto a CoinDesk Kim Grauer, responsabile della ricerca di Chainalysis . Chainalysis afferma che i portafogli illeciti hanno ricevuto 14 miliardi di dollari nel 2021, una cifra molto inferiore a quella di Foley.

"Molte volte le persone vedono semplicemente transazioni di denaro tra un portafoglio criminale e un altro portafoglio e dicono, 'ehi, devono essere collegati'", ha affermato, citando esempi come quando un singolo servizio gestiva milioni di indirizzi diversi.

La natura "bizzarra" della blockchain significa che "se non sei un investigatore criminale con esperienza in blockchain, sarei un BIT' scettico su alcune delle associazioni definitive", ha affermato.

I dati di Chainalysis, a differenza di quelli di Foley, "non sono estrapolati, non sono determinati statisticamente", ha affermato. "Questa è la quantità reale di transazioni identificate come illecite da un set di dati che è il set di dati più potente al mondo sulle Criptovaluta ".

La cifra Chainalysis T è ancora esaustiva, ha riconosciuto. T include crimini della vita reale come gli spacci di droga da strada che poi vengono riciclati tramite Bitcoin, né aree grigie come il wash trading, le vendite false destinate a far salire i prezzi di mercato che sembrano diventare più comuni nel mercato dei token non fungibili.

Le truffe spesso possono essere identificate solo dopo che il tappeto è stato tirato, il che significa che i dati per un dato anno possono essere in ritardo e devono essere aggiornati. Ma, ha detto, un approccio basato su "centinaia di centinaia" di investigatori che indagano sui forum darknet alla ricerca di crimini è "sicuramente, sicuramente giusto".

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Troppo vecchio?

Un ulteriore problema è la rapidità con cui i dati invecchiano in un mercato in rapida evoluzione. I dati utilizzati da Foley risalgono al 2017, una vita fa nel mondo Cripto , ma, se non altro, pensa che il problema sia solo aumentato da allora.

Riconosce che i volumi Bitcoin illeciti sono probabilmente diminuiti nel tempo, ma solo perché i malfattori si sono rivolti ad alternative meno appariscenti, come Zcash, Monero e DASH.

"Sono state sviluppate molte Tecnologie Privacy dopo la pubblicazione del nostro articolo", ha affermato, e ritiene che nel complesso l'uso criminale delle Cripto "non stia diminuendo".

"Ci sono ancora un TON di mercati online per prodotti darknet, quindi T credo che siano scomparsi", ha affermato, citando anche l'aumento dei ransomware su scala industriale come l'attacco informatico da 5 milioni di dollari a Colonial Pipeline nel 2021.

I regolatori non sono convinti

Le persone che hanno davvero bisogno di essere convinte sono, ovviamente, la Financial Action Task Force, l’organismo internazionale responsabile dello sviluppo di norme antiriciclaggio per la Finanza convenzionale e il settore Cripto , incluso il controverso regola di viaggioche l'UE sta ora cercando di attuare.

In un rapporto pubblicato nel luglio 2021, il GAFI ha notatovariazioni significative nelle stime delle transazioni illecite Cripto sia nel tempo che tra diversi analisti, come Chainalysis, Elliptic e Merkle Science – il che potrebbe essere, ha detto Grauer, perché esaminano un universo diverso di transazioni o valute.

Qualunque sia la ragione, il GAFI ritiene che le stime degli analisti sulla percentuale di transazioni illegali, che vanno dallo 0,1% al 15,4%, siano troppo basse.

"I dati forniti si riferiscono solo alle transazioni illecite identificate che le aziende sono in grado di identificare, sulla base di elenchi di indirizzi illeciti noti o sospetti", ha affermato il rapporto FATF. Le cifre provenienti da organizzazioni come Chainalysis dovrebbero essere "trattate come il minimo probabile", ha concluso.

Anche Grauer sembra ammettere questo punto, affermando che la sua cifra preferita “rappresenta un limite minimo per la quantità di attività illecite”.

"T sapremmo quanti [attori illeciti] sono scomparsi", ha detto. "T sai cosa T sai... se lo sapessimo, lo inseriremmo nel nostro sistema".

Alla fine, Foley e Grauer potrebbero aver ottenuto risultati diversi perché hanno obiettivi diversi. Nel primo caso, si cerca di stimare i volumi complessivi collegati alla criminalità e nel secondo, di identificare singoli utenti che potrebbero valere la pena perseguire, cosa che richiede un onere della prova molto più elevato.

Metodi come quello di Foley sono “certamente estremamente utili”, ha detto Grauer, ma ha avvertito che “non ci si dovrebbe basare sui risultati quando si tratta di identificare portafogli illeciti”.

"Le persone usano il nostro set di dati per condurre indagini complete, incluso mettere le persone in prigione", ha affermato, quindi T metterà qualcuno nella lista nera alla leggera.

Ciò è importante per la Politiche in tempo reale. A marzo, il Parlamento europeo ha votato per introdurre nuovi controlli sulle identità di coloro che effettuano anche i più piccoli pagamenti in Cripto , compresi, cosa più controversa, quando le transazioni vengono effettuate con portafogli non ospitati che T sono gestiti da una borsa regolamentata.

L'idea, i cui dettagli devono ancora essere definiti con i governi nazionali, è che le forze dell'ordine sarebbero quindi in grado di tracciare più facilmente le transazioni Cripto che potrebbero essere utilizzate per finanziare crimini gravi, come il terrorismo o la pornografia infantile. Ma la mossa ha incontrato una serie di opposizioni da parte di attori del settore come Coinbase (COIN), che hanno affermato che il disegno di legge potrebbe soffocare l'innovazione e danneggiare la Privacy.

Le leggi che invadono la Privacy più del necessario potrebbero colpito, esperti legali, come Thibaut Schrepel dell'Università di Amsterdam, hanno detto a CoinDesk. Quel messaggio sembra essere arrivato ai funzionari, come Gabriel Hugonnot della Commissione Europea, che ha avvertito i legislatori che avrebbero dovuto giustificare i tentativi di trattare le Cripto in modo diversoda altri tipi di trasferimenti finanziari.

Nel valutare se la legge sia davvero necessaria, i decisori politici (e, in seguito, i giudici) potrebbero essere influenzati dalle cifre relative alla portata complessiva del problema dei crimini Cripto e da altre caratteristiche della tecnologia Cripto , come la trasparenza della rete.

Per quanto imprecise siano le cifre, il tipo di analisi possibile sulla blockchain è comunque molto migliore delle statistiche offline sulla criminalità finanziaria, ritiene Grauer.

"Non esiste un numero equivalente nel mondo fiat, perché fare questo tipo di ricerca è semplicemente impossibile", ha detto. "Usando dollari americani, quanti spacciatori ci sono nel mondo? Non si otterrà mai un numero".

Ma, in ultima analisi, le buone politiche nascono da buoni dati, e questi ultimi potrebbero scarseggiare.