Ogni mattina della scorsa settimana, mi sono alzato a un'ora scomoda, ho camminato fino al tribunale federale nella parte bassa di Manhattan e ho visto iniziare il caso del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti contro Sam Bankman-Fried. Ecco cosa è successo finora.

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"Hai commesso dei crimini?"

La narrazione

È trascorsa meno di una settimana dall'inizio del processo del governo federale contro Sam Bankman-Fried di FTX, ma abbiamo già sentito un co-fondatore di FTX, un ex sviluppatore, un cliente e un investitore.

Perché è importante

Il processo continua!

Analizzandolo nel dettaglio

Nei primi tre giorni del processo vero e proprio (il ONE giorno è stato dedicato solo alla selezione della giuria) abbiamo ascoltato le arringhe introduttive e le testimonianze di quattro persone: il cliente FTX Marc-Antoine Julliard, l'ex sviluppatore FTX Adam Yedidia, il co-fondatore di Paradigm Matt Huang e il co-fondatore di FTX Gary Wang.

Ognuno di questi testimoni ha portato la propria storia unica su come è stato danneggiato da FTX (e per procura, Bankman-Fried, secondo il DOJ) e dal crollo dell'exchange. Ecco un elenco delle rivelazioni chiave che abbiamo sentito.

• Gary Wang, che in precedenza si è dichiarato colpevole di accuse simili a quelle a cui è stato sottoposto Bankman-Fried, ha testimoniato che Bankman-Fried gli ha ordinato di scrivere un codice che consentisse ad Alameda Research di avere un saldo negativo su FTX già a luglio 2019.
• Alla fine, Alameda ha preso e speso almeno 8 miliardi di dollari dei soldi dei clienti FTX, ha affermato Wang.
• Wang ha esordito dicendo di aver commesso dei crimini, di averli commessi con Bankman-Fried, Caroline Ellison e Nishad Singh, e che sperava di non finire in prigione grazie alla sua collaborazione.
• FTX aveva un fondo assicurativo con un importo elencato sul suo sito web, ma tale importo era sostanzialmente una cifra generata casualmente, ha affermato Wang.
• Per un po', i dirigenti di FTX T sapevano effettivamente quanto Alameda dovesse ai suoi clienti a causa di un bug del software, ha detto Adam Yedidia. Il bug ha sovrastimato l'importo dovuto di 8 miliardi di dollari (essenzialmente il doppio dell'importo reale).
• Alameda ha utilizzato i depositi dei clienti FTX per rimborsare i suoi creditori, ha affermato Yedidia. Wang ha poi confermato che Alameda aveva restituito i fondi dei creditori e che questi fondi "provenivano dai clienti FTX".
• FTX si è presentata come un depositario sicuro per investitori come Paradigm, ha affermato Matt Huang.
• Allo stesso modo, Bankman-Fried ha detto a Paradigm che Alameda non aveva alcun trattamento preferenziale, ha detto Huang. Wang ha poi detto che Alameda ha ricevuto un trattamento speciale (vedi punto 1).
• Huang ha affermato che Bankman-Fried o chiunque altro di FTX non ha mai detto a Paradigm che Alameda era esentata dalla funzione di autoliquidazione.
• Paradigm ha azzerato il suo investimento di 278 milioni di dollari in FTX, ha affermato Huang.

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Storie che potresti esserti perso

• L'ex CEO di Alameda Research Caroline Ellison testimonierà martedì al processo Sam Bankman-Fried:Ecco le ultime notizie dal tribunale.
• Le Cripto hanno bisogno del Congresso, ma i legislatori statunitensi hanno optato per il pandemonio:Come un mese fa, c'era speranza di progressi sulle questioni di regolamentazione Cripto alla Camera dei rappresentanti. Ma la scorsa settimana, l'ex presidente della Camera Kevin McCarthy (R-Calif.) ha perso una mozione di annullamento. Il presidente della commissione per i servizi finanziari della Camera Patrick McHenry (RN.C.) è l'oratore pro temporee la votazione per il nuovo presidente è prevista (al momento in cui scrivo) per mercoledì.
• La mozione della SEC per appellarsi alla perdita nel caso Ripple è stata respinta: Come a volte capita con i titoli dei giornali, ONE è un BIT' più sfumato di quanto sembri a prima vista: la SEC T può presentare un ricorso interlocutorio, il che significa che T può presentare ricorso contro la decisione di un giudice durante il caso in corso contro Ripple o sospendere il procedimento nel frattempo, ma potremmo comunque assistere a un ricorso in seguito.
• Perché alcune aziende Cripto stanno sospendendo i servizi nel Regno Unito:Nel Regno Unito è entrata in vigore la norma sulle promozioni in Cripto , che senza dubbio sta avendo i suoi effetti.

Questa settimana

Martedì

• 13:30 UTC (9:30 EDT) Riprende il processo a Sam Bankman-Fried.
• 15:00 UTC (11:00 EDT) Si terrà un'udienza sul caso di fallimento in corso di BlockFi.

Altrove:

• (Cablato) Andy Greenberg di Wired ha approfondito l'attacco informatico a FTX dell'anno scorso, che rimane ONE degli Eventi del crollo di FTX ancora da spiegare.
• (Bloomberg) Il processo penale dell'ex CEO Celsius Alex Mashinsky è previsto per il 17 settembre 2024. È accusato di frode sui titoli, frode sulle materie prime, frode telematica, cospirazione per manipolare il prezzo del token CEL , intrighi per manipolare il prezzo di CEL, manipolazione del mercato (per CEL) e frode telematica legata alla manipolazione del prezzo CEL . Parte della strategia difensiva sembra essere quella di discutere se CEL fosse davvero un titolo o meno.

Se hai pensieri o domande su cosa dovrei discutere la prossima settimana o qualsiasi altro feedback che vorresti condividere, sentiti libero di inviarmi un'e-mail aCoinDeskoppure trovami su Twitter@nikhileshde.

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Ci vediamo la prossima settimana!

CORREZIONE (10 ottobre 2023, 13:52 UTC):Corregge l'ortografia del nome di Gary Wang.