Fundos de hedge de Cripto mostram apetite crescente por DeFi: PwC

Os fundos de hedge de Cripto administraram quase US$ 3,8 bilhões em 2020, acima dos US$ 2 bilhões em 2019, e estão mostrando um gosto por Finanças descentralizadas (DeFi), de acordo com um novo relatório da PwC e da Alternative Investment Management Association (AIMA).

Lançado segunda-feira,o terceiro relatório anual do Global Cripto Hedge Fund, coautorado pela Elwood Asset Management, mostra que 31% dos fundos de hedge de Cripto usam bolsas descentralizadas (DEXs), sendo a Uniswap a mais amplamente usada (16%), seguida pela 1INCH (8%) e Sushiswap (4%).

Enquanto isso, os tokens específicos de DeFi estão em alta: o serviço oracle ChainlinkLINKfoi incluído em 30% dos investimentos de fundos de hedge, com o protocolo de interoperabilidade Polkadot'sDOTe plataforma de empréstimos Aave'sAaverepresentando 28% e 27%, respectivamente.

O espaço DeFi teve um crescimento explosivo nos últimos meses, com o valor total bloqueado em plataformas DeFi baseadas em Ethereum agora em US$ 60 bilhões, de acordo comPulso DeFi.

Enquanto isso, alguns grandes fundos de hedge tradicionais, como o Point72 de Steven Cohen, estãorelatado estar interessado em DeFi, como parte de uma estratégia de criação de fundos focados em criptomoedas.

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Enquanto Bitcoincontinua sendo de longe o ativo mais popular entre os fundos, o nativo do EthereumETH token foi incluído em 67% dos investimentos. Fundos de hedge de Cripto também estão envolvidos em staking de Criptomoeda (42%), empréstimos (33%) e empréstimos (24%).

Também há um interesse crescente em DeFi por parte de algumas das instituições financeiras mais tradicionais, PwC Cripto Leader Henrique Arslaniandisse em um e-mail.

“Embora ainda possam estar longe de usar aplicativos descentralizados, muitas instituições financeiras estão tentando ser mais educadas e tentar entender o impacto potencial que o DeFi pode ter no futuro dos serviços financeiros”, escreveu Arslanian.

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Os fundos de hedge de Cripto retornaram em média 128% em 2020 (contra 30% em 2019). A grande maioria dos investidores em tais fundos são indivíduos de alto patrimônio líquido (54%) ou family offices (30%). A porcentagem de fundos de hedge de Cripto com mais de US$ 20 milhões em AUM aumentou em 2020 de 35% para 46%.

Enquanto isso, 47% dos gestores de fundos de hedge tradicionais pesquisados, representando US$ 180 bilhões de AUM, já investiram ou estão pensando em investir em Cripto, de acordo com o relatório.

“O fato de termos feito uma parceria com a AIMA e incluído fundos de hedge tradicionais para o relatório deste ano é uma indicação de quão rápido a Cripto está se tornando mais popular entre investidores institucionais”, disse Arslanian. “Isso seria impensável até 12 meses atrás.”