T chame isso de retorno: a improvável ascensão da mineração doméstica de Bitcoin

Lili trabalhava no JP Morgan. Ela já administrou um portfólio para clientes de patrimônio líquido ultra-alto. Ela tem um bom conhecimento de Finanças tradicionais. Em 2018, enquanto trabalhava na empresa de gestão de patrimônio UBS, ela lançou a ideia de usar Bitcoin como uma proteção contra Mercados de ações. “Todos riram de mim”, ela disse.

Enquanto isso, ela começou a comprar seus próprios bitcoins. Ela fez mais pesquisas. E quanto mais ela estudava o ethos da Criptomoeda, mais ela ficava preocupada em possuir Bitcoin que eram KYC, ou “conheça seu cliente”,o que significa que plataformas como a Coinbase saberiam sua identidade e dados pessoais.

Este artigo faz parte do CoinDesk'sSemana da Mineraçãosérie.

Como obter Bitcoin que fosse realmente privado, ou “não KYC”? Lili tentou usar caixas eletrônicos de Bitcoin , mas eles cobravam um prêmio de 6% e ficavam a 20 minutos de sua casa na Costa Leste. Então ela teve uma ideia maluca. Por que eu T posso simplesmente minerar o meu próprio? Ela descobriu um tutorial online de um cara chamado Diverter chamado “Mineração para as ruas”, que forneceu um guia prático passo a passo sobre como montar um equipamento e também um manifesto sobre por que isso faz sentido.

“T seja vítima dos empurradores de narrativas que querem fazer você acreditar que a mineração é 'muito difícil', 'muito cara' ou 'melhor deixar para os grandes jogadores'”, escreve Diverter. “Parece muito com a mesma coisa que banqueiros e governos dizem às massas sobre dinheiro fiduciário e economia agora, T é?”

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De repente, Lili tinha um plano. "Só preciso de uma máquina. Não é tão ruim assim." Ela encontrou grupos de mineração doméstica no Telegram. Inicialmente, ela T sabia em quem ou no que confiar, já que a maioria dos mineradores no fórum eram "Nyms" (como em anônimos, como ela), mas logo ela encontrou um anúncio de um minerador de Bitcoin popular (embora mais antigo), chamado S9, por apenas US$ 300. Por que não? Se ela foi enganada, na pior das hipóteses ela só perderia algumas centenas de dólares.

Levou algumas dores de cabeça e algumas idas à Home Depot, mas logo Lili teve um fluxo constante de Bitcoin não-KYC fluindo para sua carteira. Isso T a estava deixando rica. Mas a cada dia ela embolsava cerca de US$ 2 a US$ 3, o que logo pagava o custo do minerador. (Ela pagava pela eletricidade com seu salário normal.) “Assim que essas recompensas começaram a chegar, e depois que aprendi a solucionar problemas, fiquei viciada”, disse Lili, que mais tarde evangelizaria a mineração doméstica em um Tópico do Twitter. “Esta é a melhor maneira de empilhar.”

Lili, agora chefe de Biz Dev naFUNDAÇÃOdvcs(um provedor de produtos de armazenamento de Cripto focados em privacidade), faz parte de um renascimento da mineração doméstica. “A mineração doméstica está mais popular do que nunca”, disse Zack Voell, um pesquisador de mineração de longa data (e ex-repórter do CoinDesk ) e agora editor do Braiins (firmware usado por máquinas de mineração). De acordo com o Google Trends, os termos “mineração de Bitcoin ”, “como minerar Bitcoin” e “mineração de Bitcoin doméstica” voltaram à vida em 2021. Subreddits como r/Mineração de Bitcoinestão prosperando. No Twitter, entusiastas da mineração postam orgulhosamente imagens de suas configurações DIY, como estatópico do Brains exibindo equipamentos caseiros em coolers, equipamentos conectados em unidades HVAC e equipamentos que usam impressão 3D para reduzir o calor de forma inteligente. “Estamos vendo um enorme ressurgimento e interesse na mineração doméstica, particularmente de moradores dos EUA”, disse Colin Harper, pesquisador do pool de mineração Luxor (e mais um ex-repórter do CoinDesk ).

De certa forma, isso é chocante. A sabedoria convencional há muito tempo é que a mineração é apenas para as instituições, e você T tem chance. Introdução QUICK : em 2009, no início do surgimento do bitcoin, apenas Satoshi Nakamotoe alguns outrosciberpunks “minerou” Bitcoin em computadores normais de unidade central de processamento (CPU), e a cada 10 minutos alguém ganhava 50 bitcoins. Foi fácil. Então a rede cresceu. A competição aumentou. As pessoas rapidamente perceberam que quanto mais rápido seu computador, maior seu pagamento. Mineradores experientes atualizaram para GPUs, ou unidades de processamento gráfico, os chips usados ​​para alimentar videogames. Então veio a ascensão dos ASICs (circuitos integrados específicos para aplicativos), chips musculosos construídos com o único propósito de minerar Bitcoin. As GPUs não seriam mais suficientes. Lojas de mineração maiores, como a Riot Blockchain (RIOT) e a Marathon Digital (MARA), tinham capital para comprar armazéns inteiros desses ASICs. Os maiores mineradores podiam negociar por energia mais barata, deixando o cara pequeno sem uma chance. Fim de jogo.

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Então algumas coisas alteraram o estado de jogo. QuandoChina proibiu mineração de Cripto no verão de 2021, a “dificuldade” da mineração foi reduzida pela metade, já que os mineradores tinham menos concorrência. “Ficou muito mais fácil para os caras menores”, disse Harper. Agora há mais maneiras para os mineradores domésticos obterem o equipamento certo. “Antes, você T podia simplesmente ir até a Bitmain [o maior fabricante de mineradores] e dizer: 'Eu quero um'. … Eles simplesmente diriam para você socar SAND.” Isso mudou quando empresas, como Luxor e Compass, começaram a vender mineradores para indivíduos, diminuindo a barreira de entrada.

E agora é mais fácil descobrir como fazer isso. “Há cada vez mais tutoriais e canais do YouTube focados em mineração doméstica”, disse Magdalena Gronowska, também conhecida como@Crypto_Mags, que tem experiência em mineração empresarial e agora é vice-presidente de desenvolvimento de negócios na Coinkite, uma startup de carteira de Bitcoin . Gronowska comprou um Bitmain Antminer S9 em 2021 e, então, para sua alegria, percebeu que poderia usar o calor emitido pelo minerador para secar cogumelos. (Celebrado no Twitter aqui.) Essa é outra mudança em relação ao ano passado: os mineradores domésticos estão aproveitando o poder do calor.

“Assim que parei de ver um ASIC como algo que faz Bitcoin, e o vi como um aquecedor lucrativo, isso mudou completamente minha perspectiva”, disse um minerador que atende pelo pseudônimo de Moeda aquecida, que tem um emprego diurno em TI. “Eu estava tipo, 'Eu tenho que fazer isso. Eu tenho que fazer parte disso.'” Ele primeiro comprou um S9 por US$ 160 e imaginou que, mesmo que T rendesse muito Bitcoin, pelo menos ajudaria a aquecer sua casa. É um aquecedor de ambiente com vantagens financeiras. O S9 se pagou em quatro meses, então ele comprou mais mineradores, fez mais modificações personalizadas (como colocá-los em aquários) e, eventualmente, construiu um sistema inteligente que aquece sua piscina de 17.000 galões.

A nova matemática da mineração de Bitcoin

Aquecer piscinas com Bitcoin é um truque bacana, mas ainda T responde a esta pergunta fundamental: como os pequenos players agora conseguem competir com os grandes?

Para entender a economia, vamos nos concentrar no minerador que Lili, Gronowska e Coin Heated compraram, o S9. Ele foi lançado em 2016. Ele LOOKS um BIT com um computador da administração Gerald Ford, do tamanho de um micro-ondas com fios saindo de sua parte traseira. Eles já foram os "queridinhos da indústria de mineração", disse Harper, mas agora você pode obter um por cerca de US$ 300. O S9 bombeia aproximadamente 14 terahashes por segundo (TH/s) de energia, o que era extremamente rápido em 2016, mas uma tartaruga para os padrões de hoje, o que significa que ele quase não tem chance de ganhar o cobiçado bloco. As chances diárias do S9 ganhar um bloco são de cerca de 1 em 100.000; é apenas um bilhete de loteria.

Então, como mineradores domésticos como Lili podem ganhar dinheiro com mineração de Cripto ? Entre nos pools de mineração. É verdade que ela tem apenas 1 chance em 100.000 de ganhar um bloco por dia. Mas isso não é nada. E quando você adiciona essa pequena quantidade de potência a uma piscina de mineração, como Slush Pool ou Luxor, as probabilidades totais do grupo aumentam. Tudo isso se soma. "Não importa o quão ruim seja, ainda está aumentando a chance do pool ganhar o bloco", disse Harper. Então, quando todos os mineradores domésticos unem forças, esse poder combinado é suficiente para competir com os participantes industriais. Os pools WIN recompensas. O Slush Pool (composto por mineradores domésticos e jogadores maiores), por exemplo, agora responde por cerca de 5% de todo o poder da rede Bitcoin e ganha cerca de 5% dos blocos.

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O humilde S9 de Lili está adicionando uma dose de poder ao Slush Pool, então ela obtém uma parte proporcional da receita. É por isso que ela ganhará de US$ 2 a US$ 3 em Bitcoin todos os dias, embora — na ausência de um milagre — ela nunca WIN um bloco sozinha. A receita diária se torna previsível. “As configurações de pool são dominantes por um motivo”, disse Will Foxley, diretor de conteúdo da Compass Mining e coapresentador do CoinDesk TV "O Hash."“Quase ninguém está minerando sozinho.”

A estrutura exata de pagamento varia de acordo com o pool, mas, falando de modo geral, embora você T saiba precisamente quantos blocos seu pool WIN a cada dia (se houver), você pode obter uma estimativa sólida de sua renda. Seus lucros exatos flutuarão com o preço do Bitcoin, a "dificuldade" geral da rede (quanto mais acirrada a competição, menos seu pool ganha) e o custo de energia.

Embora “quase ninguém” esteja minerando sozinho, incrivelmente, há pelo menos 2.000 mineradores que escolhem fazer exatamente isso. Eles não fazem parte de um sistema de pagamento compartilhado. Eles deixam suas máquinas trabalharem, pagam suas contas de energia, sabem que quase nunca WIN a recompensa e estão totalmente OK em fazer isso como um hobby para ajudar a proteger a rede. “Você não está ganhando nada com isso”, disse Con Kolivasas, um engenheiro de software baseado na Austrália que administra um grupo de mineradores solo chamado Solo CK. “Essa é a realidade da mineração solo. Existe o sonho e existe a realidade. Deixo isso claro para as pessoas desde o início. Sua chance de resolver o bloco é minúscula.”

Kolivasas disse que há cerca de 2.700 mineradores solo usando o pool Solo.ck, o que a princípio parece um paradoxo. Se eles estão minerando solo, por que estão em um pool?

O pool solo é uma fera diferente. Se o seu pequeno S9 desafiar as probabilidades e ganhar um bloco (o que realmente aconteceu recentemente), você T o divide com os outros mineradores – você KEEP com quase tudo para si. Kolivasas disse que os mineradores solo usam o pool para tirar vantagem de sua conexão de rede mais rápida e de "menor latência", garantindo que se você ganhar o jackpot e WIN o bloco, você pode reivindicar a recompensa a tempo. (Isso pode ser mais difícil de fazer quando realmente está indo sozinho.) E quem está fazendo isso exatamente? Kolivasas T conhece os mineradores solo pessoalmente (o anonimato é rei), mas de anos de bate-papo nos fóruns, ele conclui que a maioria são homens de meia-idade, "geralmente caras que vivem sozinhos".

“Econoalquimista” não é um minerador solo, e ele não é um homem de meia-idade que mora sozinho. Ele tem uma esposa e dois filhos pequenos, e recentemente morou no subúrbio de Denver. Ele queria comprar US$ 300 em Bitcoin todo mês, mas, como Lili disse, “Eu T conseguia mais me convencer a gastar isso em exchanges KYC.” Ele prezava sua Política de Privacidade e anonimato.

Assim como Lili, ele achou os caixas eletrônicos de Bitcoin impraticáveis. Ele também se deparou com o manifesto “Mining for the Streets” da Diverter. Ele percebeu que se comprasse um minerador ASIC, em vez de gastar US$ 300 na Coinbase todo mês, ele usaria esses US$ 300 para sua conta de luz. Isso converteria magicamente fiat em Bitcoin. Logo ele ficou emocionado por estar recebendo “Bitcoin por muito mais barato do que o preço à vista”, e não qualquer Bitcoin, mas aquele doce e cobiçado Bitcoin não KYC.

Econoalchemist tem uma barba longa. Ele usa óculos escuros e um boné de beisebol, e LOOKS que poderia ser o vocalista de uma BAND indie-folk em Bushwick. Quando ele comprou seu primeiro minerador, funcionou tão bem que ele decidiu aumentar a escala, comprar outras 13 máquinas e montar um sistema de resfriamento intrincado que ele registrado no Twitter(obtendo 734 curtidas). Assim que seu sistema estava pronto para funcionar, ele ligou para a empresa de serviços públicos para garantir que sua casa estava conectada para lidar com 200 amperes, já que a maioria é configurada para apenas 100. (Essa é uma dor de cabeça comum para muitos mineradores domésticos.)

“Você tem certeza de que minha casa tem capacidade para 200 amperes?”, ele perguntou à empresa de energia.

Eles lhe garantiram que sim, absolutamente, de fato era.

“Legal, vou extrair cerca de 150 amperes de eletricidade.”

Ele iniciou oito dos mineradores de Cripto . Isso estava muito HOT, então ele desligou dois e deixou seis deles funcionando. Isso pareceu funcionar. Então ele deixou o equipamento zumbindo e foi trabalhar em seu emprego diário (para uma empresa que fabrica equipamentos ferroviários). Então sua esposa ligou com uma atualização de status: As linhas de energia pegaram fogo. Acontece que a empresa elétrica estava enganada; a casa estava conectada apenas para 100 amperes.

"Dane-se, estamos indo embora", disse Econoalchemist. Naquela época, ele estava tão apaixonado pela mineração que decidiu se mudar para o "Intermountain West" (seu termo anônimo preferido), onde tinha mais espaço para plataformas. A decisão foi auxiliada pela política. Na época, ele estava farto dos mandatos de MASK de seus filhos na escola da área de Denver, e sua própria posição sobre os mandatos de vacinas (não sou fã) o fez ser demitido do emprego na ferrovia.

“Minha esposa e eu ficamos tipo, e desculpem a minha linguagem aqui, mas f**a essa distopia”, disse Econoalchemist. Depois de se mudar para sua nova casa com mais espaço, ele comprou um contêiner de transporte para abrigar as plataformas. Agora ele está focado nisso constantemente, e recentemente publicou seu próprioguia completo de cair o queixo sobre a criação de mineração doméstica. “Houve essa explosão na inovação da mineração doméstica”, ele disse. “Isso é tudo o que eu faço, todos os dias, e T consigo mais KEEP .”

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A corrida armamentista da plataforma de mineração de Bitcoin

Outro aspecto da inovação recente: agora você T precisa minerar em casa para ser um minerador doméstico, ou pelo menos para ser um "minerador de varejo". Scott Melker, também conhecido como "O Lobo de Todas as Ruas", é um importante trader de Cripto . Ele há muito tempo estava curioso sobre mineração, mas estava relutante em lidar pessoalmente com a manutenção ou o barulho. "É um BIT assustador para qualquer um que não seja muito ligado em tecnologia", disse Melker.

Então ele terceirizou tudo isso para a Compass, que Foxley descreve como o “Airbnb da mineração de Bitcoin ”, e agora a Compass lida com as operações diárias de seus mineradores localizados em armazéns distantes. Alguns estão no Canadá, alguns estão na Rússia. Melker nunca tocou nessas plataformas. Mas ele paga as taxas de eletricidade, ele ganha receita do pool, e a mineração se tornou outro pedaço de seu portfólio.

“Para mim, é uma forma de média passiva de custo em dólar”, disse Melker, referindo-se à prática de investir uma quantia fixa de dinheiro em incrementos definidos, independentemente do preço. (A filosofia é mainstream e dificilmente específica de cripto; em planos 401(k), quando uma porcentagem definida do seu salário é usada para comprar ações ou um fundo mútuo, isso é média de custo em dólar.)

Veja como ele vê a matemática: Digamos que seu minerador S19 (o sucessor mais poderoso e energeticamente eficiente do S9) custe US$ 10.000. Ele paga isso adiantado. Então, todos os dias, graças ao mecanismo de compartilhamento do pool, esse S19 cospe entre US$ 20 a US$ 40 em Bitcoin, menos o custo da eletricidade. Então, efetivamente, esses US$ 10.000 de fiat são então convertidos em um fluxo constante de Bitcoin que é adquirido a preços diferentes. "E como um bônus adicional", disse Melker, "este é um equipamento que você pode depreciar em seus impostos".

Depois, há o apelo intangível. “Eu sempre quis sentir que faço parte da segurança da rede”, disse Melker. Ele está no espaço Cripto há anos, mas de certa forma ele se sentia afastado das entranhas dele. “Eu acredito firmemente que você tem que vivenciar para falar sobre isso. Agora eu estou qualificado para isso. Agora eu posso dizer que sou um minerador.”

Econoalchemist gosta que a mineração doméstica torne a rede Bitcoin mais descentralizada, e ele adora que agora tenha uma voz no ecossistema de mineração Bitcoin . “Estou fazendo algo ainda mais para participar da rede Bitcoin do que executar um nó”, disse ele. “Eu me habilitei a votar com minha taxa de hash. Se um pool estivesse fazendo algo que eu T gostasse”, disse ele, como censurar transações (ele aponta para MARA como exemplo), “então eu poderia levar minha taxa de hash para outro lugar”.

E para muitos, a mineração doméstica também é apenas diversão, como um hobby de artes e ofícios. Quando o S9 explodiu sua placa de circuito e ficou muito barulhento, Gronowska acabou movendo-o para o porão de seus pais. (Pais legais.) Agora ela fica louca com seu pai sobre Bitcoin. "Isso criou essa coisa pela qual podemos nos BOND ", disse ela.

O pai dela era eletricista na Polônia e, embora nunca tenha se interessado particularmente por Bitcoin como um investimento especulativo, agora ele gosta de mexer na potência ideal do S9 e encontrar maneiras de resfriar o sistema. O dinheiro T é muito, talvez alguns dólares por dia. Mas assim como algumas famílias usam esportes, memes ou até mesmo futebol americano como uma forma de manter contato, Gronowska e seu pai conversam animadamente sobre as recompensas do bloco do dia. Quase na hora certa, em nossa chamada do Zoom, ela verifica seu telefone e lê na tela: "Slush Pool diz: 'Você ganhou 0,000092 Bitcoin, o que é cerca de US$ 3,48.' Isso é um pouco mais alto do que tenho visto."

Dito isso, também é verdade que Gronowska teve que tirar o minerador de sua própria casa. Era barulhento. Era tão barulhento que ela T conseguia operá-lo enquanto fazia Podcasts ou teleconferências, e é por isso que ela incluiu o pai. Todos os mineradores com quem conversei reclamaram do barulho. "Quando você o conecta, é efetivamente como usar um aspirador de pó", disse Coin Heated. "É incrivelmente barulhento para uma casa." (Ele também observa que agora existem maneiras criativas de reduzir o ruído, como usar o firmware da Brains para ajustar a velocidade do ventilador.)

Kolivasas disse que eles soam "como uma motosserra funcionando o dia todo". Ele não faz mais mineração em casa porque a eletricidade na Austrália é muito cara, mas quando fazia, sua garagem era tão barulhenta que o conselho local veio e reclamou, acusando-o de poluição sonora.

E há algumas preocupações menos óbvias. Econoalchemist, Lili, Gronowska, Coin Heated e o crescente exército de DIY-ers estão descobrindo que a mineração é lucrativa... por enquanto. Mas tudo isso depende de algumas variáveis-chave.

O Econoalquimista está confiante de que seu sistema ainda daria lucro mesmo que a redetaxa de hash dobrou (o que significa que a “dificuldade” aumentou) enquanto o preço do Bitcoin permaneceu constante. Mas se o Bitcoin cair muito abaixo de US$ 20.000? A matemática muda. Ele pode até quebrar. É por isso que praticamente todos os mineradores estão otimistas quanto ao preço de longo prazo do Bitcoin. “Todos os mineradores estão protegendo suas apostas de que o preço do Bitcoin vai subir”, disse Kolivasas.

Também é verdade que, assim como aquelas CPUs e GPUs antigas se tornaram obsoletas, o mesmo acontecerá com a safra atual de mineradores de Criptomoeda . “A razão pela qual o S19 é relativamente lucrativo no momento é porque a China desconectou a mineração”, disse Kolivasas. “Caso contrário, a taxa de hash atual seria o dobro.” Ele disse que agora estamos em um ponto ideal na “curva” do equipamento de mineração, o que significa que o S19 é relativamente novo, eficiente e lucrativo, mas isso T durará para sempre. Novos equipamentos inevitavelmente tornarão o S19 obsoleto, argumenta Kolivasas, pois “é uma corrida armamentista. Sempre foi uma corrida armamentista.”

Poder para os generalistas

Mesmo com o aumento da popularidade, a mineração doméstica representa apenas uma pequena fatia do bolo geral da indústria. “A mineração doméstica definitivamente estourou”, disse Foxley, “mas eu ficaria surpreso se representasse mais de 2% da mineração de Bitcoin ”. Voell disse que o número exato é difícil de precisar porque não há uma definição consensual de “mineração doméstica”. Ela só conta se alguém tiver um minerador? Cinco? 20? Todos os entrevistados concordaram que a mineração doméstica representa menos de 10% da rede (a maioria imaginou menos de 5%). “Ainda é um nicho bem específico”, disse Gronowska.

Há menos consenso sobre o que acontecerá no futuro. Gronowska observa que as operações gigantes de mineração, como a Marathon, continuam a despejar dinheiro no espaço. “Sim, a mineração doméstica crescerá”, ela disse, “mas a taxa de hash está crescendo em todos os lugares em escala industrial”. Ela observou que, enquanto os mineradores domésticos estão comprando coletivamente milhares de novas máquinas, os participantes industriais estão comprando milhões. Então, embora ela espere que o número de mineradores domésticos aumente, ela acha que sua participação na rede diminuirá.

Voell concorda que a mineração industrial está crescendo, mas suspeita que se o espaço encontrar um verdadeiro mercado em baixa, os corajosos mineradores domésticos estarão mais propensos a superá-lo. “É muito mais difícil tirar um minerador de varejo do mercado”, disse Voell. As grandes lojas estão minerando Bitcoin apenas para ganhar dinheiro, disse ele, enquanto os mineradores domésticos – que também se importam com o lucro, claro – gostam de obter Bitcoin sem KYC, eles estão nisso em parte pela ideologia e, às vezes, estão aquecendo piscinas de 17.000 galões. “Mesmo que estejam operando com um pequeno prejuízo”, disse Voell, “eles executarão um ASIC ou dois apenas para participar da rede”.

Isso é quase certamente verdade para Econoalchemist e Lili. Ela agora se sente investida na rede, tanto literal quanto figurativamente. Ela pagou suas dívidas. Quando ela instalou o S9 pela primeira vez em seu porão, ele era "tão alto" que ela T conseguia trabalhar ou assistir TV. Então ela usou o guia do Diverter e descobriu como aninhar o S9 em um refrigerador e serpentear o exaustor para fora de uma janela. Isso exigiu um experimento malfeito de serrar madeira, mas ela finalmente conseguiu fazer o trabalho.

Isso foi satisfatório. Até divertido. Ela gosta de T precisar ser mecânica ou engenheira (sua formação é em Finanças); ela apenas seguiu as ferramentas DIY da comunidade e descobriu. Ela T precisava de milhões de dólares de capital; ela só precisava de algumas centenas de dólares e vontade de Aprenda.

“Havia muito FUD circulando dizendo que não é lucrativo Para Você , que é muito difícil e que você tem que construir algo grande”, disse Lili.

Com uma nota mais filosófica, ela se pergunta por que todos nós somos forçados a ser especialistas e permanecer nas pistas de nossas profissões, em vez de tentar novas habilidades. Por que T podemos ser generalistas? Por que T podemos fazer mais de uma coisa? "Acho que todo mundo deveria tentar", disse Lili. "Acho que qualquer um pode minerar."

ATUALIZAÇÃO (21 de março, 19:53 UTC): Corrige a taxa de hash padrão para o minerador S9.