O custo real de solicitar uma BitLicense de Nova York

Após o prazo final de inscrição para o BitLicense desta semana, diversas empresas importantes de Bitcoin encerraram suas operações em Nova York.

Embora as razões por trás das startupsrelutância em aplicarpara uma licença são variados, o custo desempenhou um papel significativo.

Daqueles que se inscreveram — e pagaram a taxa de inscrição não reembolsável de US$ 5.000 — a maioria mencionou um processo árduo e altos custos.

Mas quanto foi o gasto deles?

A CoinDesk conversou com várias empresas do setor para detalhar o custo do Licença Bitprocesso de inscrição tanto em termos monetários quanto não monetários.

'Caro e difícil'

"Solicitar a BitLicense é um processo caro e difícil, como muitos notaram. Algumas outras empresas escolheram abandonar o mercado de Nova York completamente, em vez de obedecer. Não as culpamos por fazer isso", disse George Frost, vice-presidente executivo e diretor jurídico da Bitstamp.

Frost estimou que o aplicativo custou à Bitstamp aproximadamente US$ 100.000, incluindo alocação de tempo, taxas legais e de conformidade.

"Nossa empresa controladora no Reino Unido contribuiu com muito tempo, experiência e dinheiro no esforço da BitLicense, mas grande parte desse investimento beneficiará todo o grupo Bitstamp", disse Frost.

Bitstamp, o mundoterceira maior bolsa em termos de volume de negociação BTC/USD, prosseguiu com a aplicação por vários motivos. Primeiro, porque, se aprovado, permitiria à empresa oferecer uma plataforma de negociação totalmente compatível para os residentes de Nova York. Segundo, Frost disse que espera poder oferecer uma gama mais ampla de ferramentas financeiras aos clientes – incluindo depósitos Automatic Clearing House (ACH), transferências eletrônicas nacionais e transações com cartão de débito.

Os esforços de aplicação, ele acrescentou, incluíram o estabelecimento de uma nova subsidiária operacional nos EUA, o desenvolvimento de um plano de negócios, o estabelecimento de controles financeiros apropriados, a contratação de uma diretora de conformidade dos EUA — Lisa Dawson, ex-vice-presidente sênior e diretora de conformidade do Citi Group — e passar meses "analisando e agonizando sobre" os requisitos da BitLicence e fornecendo comentários do setor ao Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS).

Ele acrescentou:

"Elaboramos uma avaliação de risco detalhada da Bitstamp USA e do grupo Bitstamp em geral, e mais de 30 políticas, manuais de treinamento e guias de procedimentos internos que acreditamos estar em conformidade com o regime regulatório de Nova York... Isso incluiu centenas e centenas de páginas de planos cobrindo todos os aspectos de nossas operações pretendidas. Todo esse escrutínio interno e elaboração nos tornaram uma empresa muito mais inteligente, embora com síndrome do túnel corporativo."

Embora seja um processo caro e trabalhoso, Frost disse acreditar que uma maior regulamentação do ecossistema é inevitável.

"Como outros, lamentamos a perda de liberdade econômica ocasionada pelo início da regulamentação. [Mas] ao participar, estamos melhor posicionados para ajudar a criar uma indústria – e um ambiente regulatório – que alcance ampla adoção e preserve o máximo de autonomia individual possível."

Equipando o esforço

Ao contrário da Bitstamp, que afirma empregar até 50 pessoas, a bolsa de Bitcoin MonetaGo é consideravelmente menor.

Além disso, ao contrário da Bitstamp, a empresa sediada em Nova York é umarelativamente novato para o cenário do Bitcoin , mas nem por isso menos ansioso para cumprir a estrutura regulatória do Estado de Nova York.

"Considerando que somos uma nova empresa startup, temos sido extremamente diligentes com nossas despesas. Em termos de custos tangíveis, gastamos aproximadamente US$ 50.000... de longe, os maiores custos foram as horas-homem até o momento", disse Patrick Manasse, diretor de conformidade.

Manasse estima que a equipe gastou aproximadamente 1.200 horas compilando a documentação para o aplicativo BitLicense, mas observou que 2.000 horas-homem adicionais já haviam sido investidas no desenvolvimento do programa de conformidade global da MonetaGo.

Esforços foram feitos para fornecer treinamento de conformidade a todos os executivos e diretores, trabalhando com advogados e consultores em várias regiões e se comunicando com bancos e outras autoridades relevantes.

"Adicione a isso programadores e desenvolvedores implementando sistemas e provedores de serviços, e você começa a ter uma noção do tamanho e do escopo do empreendimento", disse ele, observando: "Se todas as horas fossem somadas, o total facilmente ultrapassaria um quarto de milhão de dólares americanos."

Então, embora a elaboração do aplicativo propriamente dito tenha levado a maior parte dos últimos 45 dias para os membros da equipe da MonetaGo — o período de carência após a publicação da BitLicense no New York's Register — o processo, disse Manasse, realmente começou no início da empresa.

Manasse disse que os custos contínuos, caso a submissão da MonetaGo seja aprovada, são difíceis de estimar com precisão. Ele acredita que eles dependerão da abordagem adotada pelo NYDFS:

"O Departamento poderia facilmente tornar completamente inviável para startups continuarem operando no espaço, mas essa não é a sensação que tivemos de nossas interações com elas até agora. Nossa esperança é que uma abordagem comedida seja tomada."

No entanto, Manasse sugeriu que ser uma empresa relativamente nova poderia potencialmente representar uma vantagem para a MonetaGo em termos de custo.

"Uma empresa obediente como a nossa, que foi lançada recentemente e tem um histórico operacional limitado, provavelmente T exige a mesma quantidade de escrutínio que outros participantes que existem desde os primórdios do Bitcoin."

Empreendimento significativo

Um porta-voz da Coinbase confirmou que a empresa sediada em São Francisco enviou seu pedido de BitLicense.

Embora tenham se recusado a divulgar detalhes específicos, o porta-voz observou que o processo foi um "empreendimento significativo", mas que a empresa não teve problemas em executar porque tinha recursos internos suficientes.

Enquanto isso, Jaron Lukasiewicz, CEO e fundador da Coinsetter, observou que sua empresa gastou aproximadamente US$ 50.000 em despesas relacionadas à BitLicense nos últimos dois anos. "Acho que seu maior custo, no entanto, foi a incerteza que criou para os investidores que buscam investir em nosso espaço – espero que isso comece a se reverter agora."

A Bittrex, uma exchange de Criptomoeda , também solicitou a licença. O fundador da Bittrex, Bill Shihara, disse à CoinDesk que estimou que o processo custou à sua empresa entre US$ 18.000 e US$ 20.000, enquanto os funcionários gastaram aproximadamente 80 horas compilando e revisando a papelada.

"Tenho certeza de que empresas maiores incorreram em custos muito mais altos do que nós... tivemos sorte de já termos grande parte da papelada disponível."

Embora ele tenha notado que o BitLicense era um empreendimento significativo para as empresas, ele disse que os clientes deveriam recebê-lo:

"No final das contas, acho que os clientes devem ficar felizes com a BitLicense. Embora seja penoso para nós, o CORE da papelada envolve a proteção do consumidor. A BitLicense exige verificações de antecedentes dos principais que lidam com seus fundos; informações detalhadas de como os fundos são armazenados e creditados aos nossos usuários; prova de que a empresa é lucrativa; bem como planos de segurança e resposta a incidentes."

"Se os revisores da BitLicense fizerem seu trabalho corretamente, passar no processo de inscrição significa que a empresa que detém seus fundos é um negócio legítimo com o qual você deve querer trabalhar", concluiu.

Perspectiva jurídica

Marco Santori, advogado daPillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP, descreveu o processo de inscrição como "consultivo e iterativo".

"O NYDFS não vai simplesmente pegar seus $ 5.000 e negar sem cerimônia. Eles certamente aceitarão a taxa de inscrição, mas se a equipe tiver problemas com algumas das respostas do candidato, ou encontrar deficiências, eles as abordarão com o candidato. O objetivo deles é trazer empresas para o regime BitLicense, não bloqueá-las", ele acrescentou.

O NYDFS, disse Santori, tem 90 dias para conceder ou negar um pedido de BitLicense, mas o Superintendente pode estender esse período por um período razoável de tempo suficiente para permitir a conformidade com o regime BitLicense. "Não está claro se isso significa conformidade pelo NYDFS ou pelo requerente. Espero que — certamente durante os estágios iniciais — os pedidos levem mais de 90 dias para serem aprovados."

Se um requerimento não satisfizer todos os critérios, as autoridades podem decidir conceder uma licença condicional, o que implicará revisão periódica. "Isso é uma coisa amorfa. Não há critérios FORTH no regulamento para que tipo de empresa pode se qualificar para uma licença condicional ou quais condições podem ser anexadas para essa licença."

"A discrição unilateral a esse respeito", Santori acrescentou, "é deixada para o Superintendente. Aqueles que buscam uma licença condicional devem enviar sua solicitação junto com uma carta de apresentação explicando por que acreditam que uma deve ser concedida e quais condições acreditam que devem ser anexadas. Provavelmente, será preciso um BIT de advocacia."

Leitura adicional:Compre nosso relatório de pesquisa Bitlicense

Imagem de Nova Yorkvia Shutterstock.