First Mover: Estímulo testa Bitcoin em tempo real e ele ultrapassa US$ 20 mil

O Bitcoin (BTC) subiu 6% na quarta-feira para um novo preço recorde, superando o principal limite psicológico de US$ 20.000 que atuou como teto de mercado nas últimas semanas.

"Se a história é uma indicação de desempenho futuro, algum tipo de retração na confiança geral do mercado deve aparecer mais cedo ou mais tarde", disse a empresa norueguesa de análise de Criptomoeda .Pesquisa Arcanaescreveu terça-feira em um relatório.

Em Mercados tradicionais, as ações europeias subiram e os futuros de ações dos EUA apontaram para uma abertura em alta, com os investidores comemorando as perspectivas de distribuição de vacinas e mais estímulo econômico enquanto aguardavam o anúncio esperado do Federal Reserve às 14h, horário de Washington, sobre as últimas decisões de política monetária.

Analistas do Deutsche Bank e do Bank of America dizem que o Fed pode adotar "qualitativo" orientação como uma forma de determinar por quanto tempo manter suas compras focadas em estímulos de títulos do governo, em andamento a um ritmo de US$ 120 bilhões por mês. Liderado pelo presidente Jerome Powell, o Fed já adicionou cerca de US$ 3 trilhões ao seu balanço este ano, aproximadamente três quartos da quantia de dinheiro criada anteriormente na história de 107 anos da instituição.

Leia Mais:Nova Abordagem “Qualitativa” do Federal Reserve Poderia Levar Mais Longe ao Reino Experimental

Movimentos de mercado

(Nota do editor: Esta é a terceira parte da recapitulação do First Mover sobre como o mercado de Bitcoin evoluiu ao longo de 2020 e o que isso significa para o futuro. Hoje, cobrimos março e abril, quando o coronavírus de rápida disseminação começou a afetar a economia global, levando os Mercados a uma queda livre e levando a uma resposta financeira sem precedentes de governos e bancos centrais ao redor do mundo.)

Começou no final de fevereiro como apenas mais um tópico noBitcoincomentário de mercado. Autoridades globais foramlutando para conter um vírus invulgarmente contagioso e mortalsurto se espalhe para além da China.

O Bitcoin, recém-saído de uma alta de cinco meses em torno de US$ 10.500, acumulou três dias consecutivos de quedas de preço maiores que 3% cada. Inicialmente, parecianão é grande coisa nos Mercados de ativos digitais notoriamente voláteis, especialmente porque os Mercados de ações globais também estavam sendo afetados.

“Certamente há um BIT de medo no mercado de Bitcoin , mas não é nada perto do pânico que estamos vendo em Wall Street hoje”, disse Mati Greenspan, fundadora da empresa de análise Quantum Economics, especializada em criptomoedas e câmbio, em 24 de fevereiro. “Três por cento é um número muito diferente para ações e para Bitcoin.”

O que aconteceu a seguir foi um dosvendas mais rápidas e profundasna história dos Mercados globais, arrastando o Bitcoin para US$ 3.850 em meados de março.

O que, naturalmente, foi seguido por uma pressão dramática dos legisladores dos EUA, da Reserva Federal, daBanco Central Europeu,Banco do Japão e autoridades em todo o mundo para abastecer os Mercados e a economia com trilhões de dólares em dinheiro de estímulo, elevando os preços dos ativosrugindo de volta. No final de abril, o Bitcoin mais que dobrou, chegando a cerca de US$ 8.600.

E foi aí que os chamados aparentemente começaram a chover para startups de Criptomoeda de Wall Street. O Bitcoin, cujo suprimento final é notoriamente limitado a 21 milhões sob a programação de 11 anos da rede blockchain subjacente, foi lançado como uma proteção potencial contra a impressão de dinheiro do banco central e a desvalorização da moeda, uma versão moderna e teoricamente mais portátil do ouro.

“Estou recebendo ligações de grandes investidores que nunca vimos antes, dizendo: `Conte-me sobre esse Bitcoin,'” Michael Novogratz, CEO da empresa de Criptomoeda Galaxy Digital, disse à CNBC em 2 de abril.

Os economistas debateram-se com a questão dese as forças deflacionárias podem sobrepujar qualquer impulso inflacionário, com base na expectativa de que os bloqueios relacionados ao coronavírus dizimariam a demanda do consumidor e das empresas. Em um nível mais abstrato, os historiadores financeiros reacenderam as discussões sobre se a nova crise poderia precipitar uma mudança na ordem monetária global dominada pelo dólar, semelhante àBretton Woodsacordo no final da Segunda Guerra Mundial.

"Eu T descartaria nada neste momento", disse Markus Brunnermeier, professor de economia da Universidade de Princeton que aconselhou o Fundo Monetário Internacional, o Federal Reserve Bank de Nova York e o Conselho Europeu de Risco Sistêmico, ao CoinDesk no final de março.

Stephen Cecchetti, que chefiou o departamento monetário e econômico do Banco de Compensações Internacionais em Basileia, Suíça, no início da década de 2010, articulou um conceito-chave que tem permanecido nos comentários do mercado de Bitcoin desde então: em tempos de profunda turbulência, a presunção de independência do banco central é amplamente ignorada, permitindo a impressão de dinheiro para Finanças déficits orçamentários do governo acumulados devido aos gastos de ajuda emergencial.

“O banco central tem que fazer parte da máquina de guerra”, disse Cecchetti, agora professor de economia internacional na Universidade Brandeis, ao CoinDesk.

A dinâmica ajuda a explicar por que o Bitcoin tem sidooscilando ao lado dos Mercados tradicionais com base nas negociações intermitentesem Washington ao longo de umnovo pacote de estímulo financiado pelo governo.

Cerca de 10 meses após a pandemia do coronavírus começar a infectar os Mercados globais e a economia, o Federal Reserve ainda está usando dinheiro recém-impresso (eletrônico) para comprar títulos do Tesouro dos EUA e títulos hipotecários garantidos pelo governo, atualmente a uma taxa de US$ 120 bilhões por mês.

Ao fazê-lo, o banco central está a financiar indiretamente o défice orçamental do governo dos EUA, que atingiu um valor derecorde de US$ 3,1 trilhõesno ano fiscal encerrado em 30 de setembro, mais do que o dobro do recorde anterior de US$ 1,4 trilhão estabelecido em 2009. O Congressional Budget Office previu umdéficit de US$ 1,8 trilhãopara o atual ano fiscal, permanecendo acima de US$ 1 trilhão todos os anos até 2030.

A dívida pública do governo dos EUA, que começou 2020 em US$ 23 trilhões, agora subiu para cerca de US$ 27 trilhões, e alguns analistas do mercado de títulos preveem que o Federal Reserve pode precisar KEEP uma Política monetária anormalmente frouxa nos próximos anos, apenas para que o Departamento do Tesouro possa pagar seus juros.

A dinâmica, iniciada em março e abril, continua a provocar mais desses telefonemas para startups de Cripto de Wall Street. Na terça-feira, o Bank of America publicou uma pesquisa com gestores de fundos mostrando que "long Bitcoin" era uma das negociações mais "concorridas" nos Mercados globais, junto com "long tech" e "short dollar".

"Ao longo de 2020, muitas instituições começaram a endossar o Bitcoin", de acordo com um relatório divulgado na terça-feira pela empresa de análise de Criptomoeda Coin Metrics. "Um dos motivos mais comumente citados para essa mudança de tom é a narrativa crescente de que o Bitcoin pode servir como uma boa proteção contra a inflação."

Com os preços do Bitcoin agora acima de US$ 19.000, a história T parece estar indo embora.

- Bradley Keoun

Relógio Bitcoin

Depois de testar a paciência dos investidores por três semanas, o Bitcoin finalmente ultrapassou US$ 20.000 e atingiu novas máximas históricas.

A Criptomoeda número 1 em valor de mercado ultrapassou o principal limite psicológico durante o início do pregão nos EUA, superando o pico de preço anterior de US$ 19.920 registrado em 1º de dezembro. Ao preço atual de US$ 20.374, o Bitcoin subiu 5,4% em 24 horas, de acordo com o Índice de Preços do Bitcoin (BPI) da CoinDesk.

Ultrapassar os US$ 20.000, o que representava um obstáculo significativo na mentalidade da maioria dos traders, é um terreno totalmente novo para o Bitcoin e abre as portas para uma escalada para US$ 100.000 ao longo de 2021.segundo alguns analistas.

Enquanto o Bitcoin agora subiu mais de 180% no acumulado do ano, o ouro adicionou pouco mais de 22%. O Bitcoin, frequentemente anunciado como ouro digital, se desvinculou do metal amarelo neste trimestre com uma Rally de mais de 80%. Enquanto isso, o ouro sofreu uma queda de 1%, com investidorestirando dinheiro defundos negociados em bolsa.

- Sebastian Sinclair e Omkar Godbole

Relógio de fichas

Monero(XMR): Criptomoeda focada em privacidadeatinge nova alta de 2 anos.

XRP (XRP):Ripple contrata ex-tesoureiro do JPMorgan (e tenente de Jamie Dimon)Sandie O'Connor como novo membro do conselho.

Éter(ETH): Opções de açãosubsidia em dezembro.

O que está em HOT

A SBI Financial do Japão adquire a mesa de Cripto institucional B2C2 (CoinDesk)

A Cboe Global Mercados planeja lançar índices de Criptomoeda em 2021, em parceria de licenciamento com a CoinRoutes (CoinDesk)

A Ruffer Investment, sediada em Londres, aloca 2,5% de um fundo multiestratégia de US$ 620 milhões para Bitcoin (CoinDesk)

A Riot Blockchain, empresa de mineração de Bitcoin listada na Nasdaq, pilota uma nova Tecnologia de resfriamento líquido no Texas para testar soluções para condições ambientais difíceis (HOT).CoinDesk)

O CEO da startup de mineração de Bitcoin Layer1, Alex Liegl, renuncia como parte de um acordo entre fundadores, poucas semanas após ter sido nomeado para a lista Forbes 30 Under 30 de 2021 (CoinDesk)

Ulbricht da Silk Road está sendo considerado para perdão por Trump, porRelatório do Daily Beast(CoinDesk)

Tornando-se autossoberano: como configurar um nó Bitcoin com Lightning (CoinDesk)

Análogos

As últimas novidades sobre economia e Finanças tradicionais

Líderes do Congresso dos EUA dizem que estão mais próximos de um projeto de lei para alívio do coronavírus e gastos de fim de ano (WSJ)

Reguladores de valores mobiliários de Massachusetts apresentarão queixa contra Robinhood (WSJ)

Apostas em mundo de juros negativos terminam em capitulação (Bloomberg)

As empresas de financiamento hipotecário de propriedade do governo dos EUA, Fannie Mae e Freddie Mac, caem enquanto o secretário do Tesouro Mnuchin descarta deixá-las sair do controle federal, citando a necessidade de manter o acesso dos consumidores a empréstimos imobiliários (Bloomberg)

O investidor bilionário Warren Buffett disse à CNBC que o Congresso deveria estender o Programa de Proteção ao Salário financiado pelo governo dos EUA para ajudar pequenas empresas afetadas pelas restrições do coronavírus (Bloomberg)

As empresas de software supostamente violadas por supostos hackers russos, incluindo SolarWinds e FireEye, viram os preços de suas ações despencarem, afetando as partes interessadas de private equity Silver Lake, Blackstone (Reuters)

Exportações de petróleo iraniano aumentam à medida que Teerã contorna sanções e encontra novos compradores, incluindo a China (WSJ)

A MSCI, empresa de pesquisa de investimentos e fornecedora de índices de ações, disse que removerá 10 empresas chinesas dos índices globais depois que os EUA impuseram restrições à sua propriedade ((Revisão Nikkei Asia)

Tweet do dia