Sentimento de baixa domina o Bitcoin antes do vencimento das opções de US$ 3 bilhões

Opções de venda de Bitcoin – derivativos que oferecem proteção de preço de baixa – continuam a ficar mais caros, o que implica um sentimento de baixa. A volatilidade do preço pode aumentar, já que as principais bolsas, incluindo a Deribit, devem liquidar as opções mensais na sexta-feira.

A distorção de três meses entre put e call, que mede o custo das puts em relação às calls, tornou-se positiva, atingindo uma máxima de seis semanas de 3%, de acordo com dados fornecidos pela empresa de pesquisa de derivativos de Cripto Skew.

O número positivo mostra que as opções de venda estão atraindo preços ou demanda mais altos do que as chamadas ou apostas otimistas. No início do mês, o indicador de três meses estava em -5%, indicando um viés otimista.

As distorções put-call de uma semana e de um mês tiveram subidas semelhantes neste mês e estão sinalizando viés de baixa com impressões acima de zero. A distorções put-call de seis meses se tornou neutra.

Uma distorção positiva não significa necessariamente que os traders estão fazendo apostas pessimistas, mas sim que eles podem estar adicionando proteção contra posições longas nos Mercados à vista ou futuros.

Em qualquer caso, isso indica medo no mercado, o que é justificado, dada a queda de 16% do bitcoin após atingir uma alta recorde de US$ 68.990 em 10 de novembro.

Preocupações de que o Federal Reserve dos EUA possa traçar um fim mais rápido para seu programa de estímulo de dois anos e a força resultante no dólar parecem ter levado a Criptomoeda para baixo. O índice do dólar, que rastreia o valor do dólar em relação às principais moedas fiduciárias, aumentou 3% desde os dados de inflação dos EUA mais quentes do que o esperado divulgados em 10 de novembro.

O Fed começou a cortar o programa mensal de compra de títulos a partir deste mês e está pronto para acelerar a redução do estímulo se as coisas continuarem a esquentar. A ata da reunião do Fed de novembro divulgada na quarta-feira mostra que os formuladores de políticas estavam dispostos a aumentar as taxas de juros se a inflação continuar a subir.

Portanto, o dólar pode permanecer forte nas próximas semanas, mantendo os ganhos do Bitcoin sob controle.

Opções expiram

Dados fornecidos pela Skew mostram que um total de 51.900 contratos de opções no valor de quase US$ 3 bilhões estão com vencimento previsto para sexta-feira. Cerca de US$ 2,5 bilhões em opções serão liquidados pela Deribit, a maior bolsa de opções de Cripto do mundo, às 08:00 UTC.

A maioria do open interest está concentrada em opções de compra com strikes acima do preço recorde do bitcoin. A dor máxima, ou o nível de preço no qual os compradores de opções sofreriam a maior perda no vencimento, é de US$ 58.000.

De acordo com uma teoria, a dor máxima atua como um ímã à medida que se aproxima o vencimento, pois os vendedores de opções, geralmente grandes instituições, compram ou vendem o ativo subjacente para KEEP o preço em torno de níveis-chave e infligir a perda máxima aos compradores.

Embora não haja evidências de vendedores usando tais estratégias no mercado de Bitcoin , a Criptomoeda tem, no passado, moveu-se na direção do ponto de dor máximo antes do vencimento e ganhou forte viés direcional após a liquidação.

Portanto, a perspectiva de uma grande movimentação nos próximos dias não pode ser descartada, principalmente porque os volumes provavelmente serão baixos devido ao feriado de Ação de Graças.

O Bitcoin foi visto pela última vez sendo negociado NEAR de US$ 58.200, representando um ganho de 1,8% no dia.