Bitcoin pode acordar do sono em breve, indicam dados de derivativos

Os day traders entediados com a recente letargia do bitcoin podem em breve ter que ficar grudados nas telas, já que um grande número de posições abertas em futuros sinaliza uma nova turbulência de preços à frente.

" Os Mercados futuros continuam sendo um barril de pólvora para a volatilidade de curto prazo com o Perpetual Futures Open Interest em ~250.000 BTC- um nível historicamente elevado", disse a empresa de análise de blockchain Glassnode em uma nota de pesquisa publicadona segunda-feira.

Um open interest acima de 250.000 BTC coincidiu com picos de volatilidade no passado. "Desde abril de 2021, isso tem sido combinado com grandes pivôs na ação do preço, à medida que o risco de um short ou long squeeze aumenta, resolvido em Eventos de desalavancagem em todo o mercado", acrescentou Glassnode.

Um contrato futuro é a obrigação de vender ou comprar um ativo a um preço acordado em ou antes de uma data específica. Perpétuos são futuros sem vencimento. Juros em aberto se referem ao número de contratos negociados, mas não liquidados com uma posição de compensação.

Open interest anormalmente alto indica excesso de alavancagem – fundos emprestados para amplificar os retornos da negociação. Em tais situações, o mercado se torna vulnerável a liquidações e turbulência de preços resultante. Liquidações referem-se ao fechamento forçado de posições longas ou curtas por bolsas devido à escassez de margem. Isso leva a movimentos de preços exagerados, como visto várias vezes nos últimos 12 meses.

Como um indicador independente, o open interest T conclui visões direcionais sobre o mercado, mas apenas indica a quantidade de dinheiro alocada para derivativos.

No entanto, o interesse aberto juntamente comtaxas de financiamentoou o custo de manter posições longas/curtas em futuros perpétuos revela o viés do mercado. Uma taxa de financiamento positiva significa que os comprados pagam os vendidos pela exposição otimista, enquanto uma taxa negativa implica pagamento dos vendidos para os comprados.

De acordo com a Glassnode, as taxas de financiamento do bitcoin caíram recentemente para território negativo. Isso, juntamente com o alto interesse aberto, sugere que a alavancagem está enviesada para o lado pessimista. Então, se o Bitcoin continuar a se mover lateralmente, o pagamento do financiamento se tornaria um fardo para os shorts, e eles podem decidir desfazer sua posição, levando à volatilidade no lado superior.

Da mesma forma, um movimento de alta também pode levar à liquidação forçada de posições vendidas, o que, por sua vez, pode gerar mais volatilidade.

O Bitcoin foi visto pela última vez sendo negociado NEAR de $41.970, representando uma queda de 0,6% no dia. A Criptomoeda líder foi restrita à estreita faixa de negociação de $40.000 a $44.000 desde 7 de janeiro, mostram dados da CoinDesk .